- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-03-01
好想你(002582) 事件:公司拟发行股份及支付现金购买郝姆斯100%股权,标的资产估值9.6 亿元, 其中发行股份价值8.16 亿元,发行数量5065 万股,发行价格16.11 元/股,支付现金1.44 亿元;另公司向石聚彬,好想你第一期员工持股计划等10 名特定对象非公开发行股票,发行价格16.11 亿元,发行数量5959 万股,募集资金9.6 亿元。 互联网休闲零食龙头百草味有望进入利润收获期:百草味是国内领先的纯互联网休闲零食品牌,产品包括坚果、糕点糖果、果干、肉脯/海鲜、礼盒等五大系列,共计300 多个SKU,2013、2014 年实现营收2.29 亿元、6.12 亿元,2014 年营收同比增长167.51%,2015 年1-9月标的公司实现营业收入8.15 亿元,“双11”单日营业收入就超过1.2亿元,我们预计2015 年全年实现营收12.5 亿元。杭州浩红、杭州越群承诺2016-2018 年净利润分别为5500 万元、8500 万元、11000 万元。 礼盒系列表现优异、入仓模式占比提升:百草味收入由坚果、糕点糖果、果干、果脯/海鲜、礼盒5 大系列构成,坚果系列的收入占比呈下降趋势,从2013 年的72.47%下降至3Q2015 的47.94%,其他系列收入占比均呈上升趋势,其中,礼盒系列表现尤为突出,从2013 年的4.92%上升至3Q2015 的22.11%。公司销售的渠道由B2C、入仓、线下经销构成。其中,B2C 从2013 年的93.98%下降至3Q2015 的80.05%,入仓从2013 年的1.12%上升至3Q2015 的18.9%。 打造互联网 红枣 健康零食的H2F(Health to Family)新商业模式:本次收购使得好想你线上产品得以丰富,同时郝姆斯优秀的管理团队以及丰富的互联网销售经验将会对好想你自身电商品牌的建设起到积极的促进作用,而好想你红枣产品也会进入百草味的电商平台。 盈利预测与投资评级:好想你原有业务16 年预计收入12.88 亿元,给予2 倍PS,对应市值25 亿元,郝姆斯16 年预计收入19 亿元,给予2.5 倍PS,对应市值48 亿元,合计16 年对应市值73 亿元,买入评级。 风险提示:(1)市场竞争激烈风险;(2)食品安全风险。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧