- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-10-17
金禾实业(002597) 安赛蜜、麦芽酚量价齐升促业绩增长 安赛蜜、麦芽酚量价齐升是公司业绩大幅增长的核心。公司是甜味剂产品—安赛蜜、香料产品—甲、乙基麦芽酚全球最大供应商。上半年,安赛蜜实现销售收入16,043.09万元,同比增长35.92%,产品均价同比增长2.96%,安赛蜜占全球市场份额比重约60%以上;甲、乙基麦芽酚分别实现销售收入7,065.15万元、15,425.27万元,同比分别增长26.39%、35.53%,其价格有一定涨幅,甲、乙基麦芽酚占全球市场份额比重约50%以上。三种核心产品产能充足,市场占有率高,规模优势显着。 扩产和新建项目稳步推进 公司依据市场情况,对现有产能合理扩张。2016年初启动建设年产20万吨双氧水装置项目,该生产装置已于2016年6月初完成建设并成功开车生产,现有产能为35万吨/年。 2016年4月启动安赛蜜扩产项目,由年产9000吨扩至年产12000吨,并于2016年6月中旬成功开车生产,运营正常;2016年4月完成了年产500吨三氯蔗糖生产装置的技术和工艺路线的优化,并成功满产运行,同时将依据满产运行情况在下半年度推进年产1500吨三氯蔗糖的项目建设。 基础化工和精细化工协同发展 公司基础化工生产线拥有完整的热能、电力、循环水和污水处理等辅助生产系统,公司精细化工产业能够充分利用公司的辅助生产系统,实现优势互补。强周期的基础化工产业与弱周期的食品添加剂产业,能够有效提高公司的抗风险能力。经济不景气时,食品添加剂业务所受影响较小,可以弥补公司基础化工产品受到的影响;经济景气时,基础化工的业绩弹性较大,利润大幅提升,使公司整体业绩提高,抗风险能力提高。 盈利预测与估值 我们预计公司2016-2018年营业收入分别为36.52亿元、41.49亿元、46.12亿元,归母净利润为4.37亿元、5.26亿元、6.39亿元,EPS为0.77元、0.93元、1.13元,当前股价对应PE分别为19X、16X、13X。考虑到公司安赛蜜和麦芽酚全球市场占有率高,前景广阔,给予“增持”评级。[华安证券][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告
提示:本文属于研究报告栏目,仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法,并非正式的新闻报道,本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 被判死缓,0阿斯巴甜成新卖点!三元生物实现重大突破!
- 2 下周一开盘金禾会不会跌停?看到吧里好多小伙伴已经提前抄底金禾,赌金禾中报业绩以及
- 3 消费者会选择排名第一最安全的,还是改变基因致癌的?
- 4 金禾实业vs康宝,以后谁能搞过谁?投票来了!其实炒股炒的时候是预期,半年报不好我
- 5 金禾实业:2023年半年度业绩预告
- 6 35再开始卖出,能到不?
- 7 山东康宝三氯蔗糖16000吨,如果建成是世界第一大生产线。但是它能竞争过金禾吗?
- 8 阿斯巴甜致癌利好阿斯巴甜替代产品三氯蔗糖和安赛蜜[赞]
- 9 金禾的老人们,兄弟等你们很久了。回来了,都回来了!V形反攻即将开始,空间30
- 10 真的是太意外了,绿禾要四连阳了吗?
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧