从钛白龙头到全钛业巨子

谢耻甘

(发表于: 龙蟒佰利股吧更新时间: )

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从钛白龙头到全钛业巨子查看PDF原文

研报日期：2017-07-21

　　龙蟒佰利(002601)　　亚洲钛白龙掘起，产业链掌控力超出市场预期：公司拥有54 万吨硫酸法和6 万吨氯化法钛白粉产能。受益于钛白粉价格涨幅超预期以及公司子公司四川龙蟒报表合并，2017 年上半年预计公司归属上市公司股东净利润盈利13-14 亿元，同比大增1728.2%-1868.8%。四川龙蟒原拥有70 万吨钛精矿产能，在收购瑞尔鑫公司后钛精矿产能上升至85 万吨左右，硫酸法的原料自给率接近60%，公司全产业链布局优势突出。　　全球经济复苏支持景气度长期上行，供给侧改革再助力：经过2012-2015 年的底部洗牌，钛白粉有效产能约305 万吨，一年内无新增产能投放，行业供需格局反转。需求方面，2017 年国内二三线城市房地产热度不减，涂料、装饰纸行业需求向好；海外经济复苏以及海外供应商产能退出将带来明显的边际改善，钛白粉价格持续上行，公司年内已经五次上调价格。国内环保等供给侧改革政策高压执行常规化，供给端持续收缩，支撑景气度超预期上行。　　工艺突破强化全球竞争力，占据产业链优势有望打造钛业巨子：公司在氯化法工艺上取得突破，打破国外厂家垄断，预计氯化法产能三年内达到30 万吨，并实现氯化法的全产业链配套。氯化法制备钛白粉的工艺突破强化公司在传统领域的全球竞争力。同时氯化法钛白粉工艺可向金属钛领域延伸，具有明显成本优势。未来公司将以钛白粉主业为依托，积极开发钛、锆、钪等金属新材料，完善公司产品结构，成长为全钛产业链的全球龙头企业。　　盈利预测：预计2017-2019 年公司实现归母净利润29.51/32.72/34.86亿元，对应PE 为13/12/11 倍，给予“买入”评级。　　风险提示：钛白粉价格下跌风险。[东北证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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凌夙

不管怎样吹，股价就是不上，看了一天的千档买、卖档的量，买档大单不断托，卖出不断，都被下方承接，上的时候卖大单撤销，跌的时候买方大单无一撤销，此股妖气大重

2017-07-21 17:41:33
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富甘

发个B研报，发了就跌

2017-07-21 17:46:43
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莫卷印

乡亲们，别跑，出研报了

2017-07-21 17:46:49
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甄侄子

今天有大资金狂砸了一天全是两三百万一笔的单子

2017-07-21 17:47:37
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柴车

7月份两市第一的研究数量，就是不见涨

2017-07-21 17:48:44
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殳毛

关于龙蟒佰利的后市预期——今天借“伪利空”（一个月前公告的减持）暂时打压一下。在趋势前面，后面会像赣锋锂业那样，越减持越暴力上涨！因为：朝阳行业、暴利行业、涨价概念，你不知道他要涨到什么时候！锂电池错过了，千万别再错过钛白粉！中报预增1720%～1865%，净利润达13亿到14亿！问题时，7月份以来，价格还在不停涨！下半年还会继续增长几十倍！结论：持有！持有！继续持有！！！关于龙蟒佰利的后市预期——今天借“伪利空”（一个月前公告的减持）暂时打压一下。在趋势前面，后面会像赣锋锂业那样，越减持越暴力上涨！因为：朝阳行业、暴利行业、涨价概念，你不知道他要涨到什么时候！锂电池错过了，千万别再错过钛白粉！中报预增1720%～1865%，净利润达13亿到14亿！问题时，7月份以来，价格还在不停涨！下半年还会继续增长几十倍！结论：持有！持有！继续持有！！！

2017-07-21 17:50:30
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仇仰他

机构调研络绎不绝，就是见上涨？

2017-07-21 18:44:38
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嵇半

整天厉害没见涨多少，高管还tm减持

2017-07-21 19:02:48
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冷姨

有完没完啊，有研必跌之～

2017-07-21 19:03:25
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艾晨指

2017-07-21 19:21:10
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秋松吸

看见研报就怕

2017-07-21 19:22:42
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皮南

中金岭南。 2市唯一同时拥有钴矿。锂矿的上市公司！由于定向增发。题材未被挖掘！几乎无人知晓！中报增长10-12倍！

2017-07-21 20:04:14
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苗旺

研报出的这好那好的，高管都在减持。对企业没信心才减持呐，这是一般的道理吧！！！

2017-07-21 23:30:57
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童昆

真的重组了!嘻嘻一晚?

2017-07-22 08:47:23
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简破

下半年第一大牛股横空出世了

2017-07-22 11:00:37
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濮的修

看见研报怕什么?有业绩支撑怕什么，而且还在不断增长。

2017-07-22 13:44:21
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干甩卧

五个板

2017-07-23 16:57:55
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家角切

应该还会涨，现在涨幅真不大，空间还有很大

2017-07-24 09:59:08
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