二月二十八的巨量跌停很显然是出货，这个出货有可能是主动式，但最大可能是被动式的爆

云壶

(发表于: 大连电瓷股吧更新时间: )

我要评论赞(13224)

二月二十八的巨量跌停很显然是出货，这个出货有可能是主动式，但最大可能是被动式的爆

二月二十八的巨量跌停很显然是出货，这个出货有可能是主动式，但最大可能是被动式的爆仓出货，所以三月一号才会紧跟着来个无量一字跌停。从盘面上看，大连一年多时间来，从14元涨到54元，差不多涨了4倍，而这期间，虽然上证有所反弹，但中小板和创业板几乎没怎么动，而大连又属于这个范畴，所以涨势很不符合逻辑。从年报上看，业绩增长了155%，这个或许是近一年持续上涨最大的原因。而且从存货、应收账款和经营性现金流来看，跟前几年无多大变化，营业收入倒是从原来的6亿，增加到7.5亿，净利润就从3000万，增加到9400万，什么意思呢？相当于营业收入增加1.5亿，就能让净利润增加6400万，营业收入的三分之一是新增的利润，除非现在的业务量处于规模效益的临界点，不然不合常理。之后仔细翻看财报发现一个问题，2011-2015年，大连的销售净利率只有5%附近，而到了2016年，就升到12.71%，而销售毛利率没怎么变化。所以一分析，大连电瓷有两只可能，一种是财务造假，变相提高利润，一种是确实通过优化销售渠道，降低了成本，在销售毛利率不变的情况下，大幅提高了销售净利率。但是这种提高很难有每年同比例累加效应，应该能降低的成本都已经降低了，未来几年就算再有降低，也很难有大幅度了。所以目前的估值对应的72倍市盈率有所偏高，下降到36倍才是合理的。赞同的点赞，不赞同的轻骂。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

宁往

这个股吧里难得的有营养的贴子，虽然结论每个人都不太一样，但是分析的角度和观点，我还是很赞同的，比起那些只会在股吧里说涨停，跌停，骂来骂去的要好很多了，希望吧里多一些这样的贴子。

2017-05-02 10:27:00
回复
廉匙值

哥们意思股价应该在20块钱嘛？

2017-05-02 15:07:51
回复
马沛艾

合理价格的话，差不多。

2017-05-02 15:37:21
回复
隆动

除权完就20.5 了，但收购被楼猪吃了吗？

2017-05-02 16:19:23
回复
仲合祝

太幼稚了，楼主的逻辑是估值，你除完权，虽然价格下来了，但是市盈率会下来吗？？？还好意思谈收购，几千万的收购对业绩能有多少影响？大的那个产业基金还只是个拟设立而已。

2017-05-02 16:32:34
回复
荀耳共

没看过公司年报吗？年报批露公司2016年营收7.5亿元，其中悬瓷绝缘子5.7亿元，占比76.49%，同比增长38.36%，悬瓷绝缘子的毛利是44.11%。而复合绝缘子的营收仅为0.85亿元，同比下降18.59%。公司的销售客户均为国家电网等大型企业，你觉得这些大公司会配合在销售收入和毛利率上做假吗？年报也说了，销售增长主要得益于国家电网项目建设提速，多条特高压项目同时施工，履约压力加大。

2017-05-02 16:46:50
回复
查句冒

楼上说的原来的估值没什么问题，但是你们不考虑收购的紫博蓝了嘛？14年净利润3kw+，15年就6kw+了，增长近一倍，16年我估计要一个亿了，而且这次是全现金收购，意味着股本不变，那净利润等于翻了个倍啊，如果按楼主市盈36倍的说法，那价格应该不变。但是叠加上高送转，一季报预增和转型互联网的炒作，应该还是至少有20%的空间的。但当然也要考虑大盘下跌的问题，以及温州帮被查，所以具体怎么样，市场会做出选择的。我认为第一天不会封死涨停或跌停的。

2017-05-02 17:13:20
回复
简紫瓦

这样的财务分析明显是不合理，前几年的6个亿销售收入包含的产品品种和16年6个亿的产品品种完全是不一样的，因此利润是不一样，因没有考虑这方面的差异，而偏面性认为增加的1.5亿会带来6400万元的利润

2017-05-02 18:17:21
回复
谷料

股价是由庄与大股东决定的，跟其他任何因素都没有关系。。。。。。

2017-05-02 18:49:58
回复
鲍讼争

回答正确，资金决定价格，

2017-05-02 19:24:07
回复
彭年

哎。我持有此股。当然喜欢这哥们的发言

2017-05-02 21:06:03
回复
沃婚切

从停牌前的龙虎榜上看，似乎是游资爆仓，这么看，复牌如果不拿干货出来，就很危险了。

2017-05-02 21:31:45
回复
瞿夕崇

我想问下，游资爆仓，接近15%的换手，10个多亿，谁接的盘啊？

2017-05-02 21:40:25
回复
沈化三

我想问下，游资爆仓，接近15%的换手，10个多亿的资金，谁接的盘啊？！

2017-05-02 21:41:42
回复
邬沐何

不会是爆仓，倒像是利益输送或者逼迫公司重组

2017-05-02 22:53:41
回复
关而耻

這話在理

2017-05-03 00:13:11
回复
傅日岫

有长空就好，怕就是整天有人讲复牌后大涨。

2017-05-03 07:12:28
回复
贡幸坡

一季报出来了，2月15日才0.76万股东，到停牌时，股东人数已经是1.23万了，当中才二周时间，你说10亿货被谁接走了？

2017-05-03 07:35:08
回复
扶弘玻

散户呗

2017-05-03 08:49:17
回复
别岑非

什么叫干货

2017-05-03 08:56:01
回复
首页上一页 1 2 下一页末页