从今天的公告可以看出，股权转让确定性非常大了，继续在纠结于这一点没有太大意义了，后面仁智油服的价格将在复杂的博弈过程中运行。在后面的判断中我觉得认清几个问题有助于我们做判断。1.新大股东的性质有两种可能性。其一，大股东只是金融资本，纯粹的资本运作，一般来说，在这种情况下，将来定增的价格不会太低，资本是逐利的。其二，大股东将来要注入的是自己的资产，在这种情况下，大股东会选择尽量低的价格定增这符合他的利益。关于重组有一点是确定的——将来该股的总股本肯定会很大，道理很简单，如果把将来注入的资产比作蛋糕，除了新大股东之外的其他中小股东都相当于是坐等分蛋糕的，由于不得不分，所以将来肯定会努力降低我们分到蛋糕的比例，主要能够用的方式有两种，一是低价增发，举个极端的例子如果一元每股，增发一百亿我们的股权也就是分得蛋糕的比例就变得小了（当然目前看这是不可行的），二是溢价收购，价值50亿的资产估值500亿这样增发价格高一点也无所谓，因为还是会增发很多股。所以，从目前看，如果新大股东的资本是资本运作的金融资本对我们这些中小股东是有利的。2.将来注入资产的质地。资本是逐利的，所以新大股东10亿受让仁智油服的股权不会是一笔赔钱的买卖，这一点要立足于将来重组增发，不能把这部分股权和将来发生的事割裂开来看，我们只能根据有限的信息判断该股将来的价格（有些人认为将来该股的价格一定远远高于受让价格，这一点不是必然的，是需要根据实际情况分析判断的）。将来该股股价的决定性因素，也就是注入资产的价值，本人估计将来要注入的资产的价值应该会很大，否则这10亿元的股权受让就会面临巨大的风险。这里边主要是两个因素一个净利润，另外一个是成长性（这个不好量化）。从净利润来看，将来注入的资产不太可能低于5亿净利每年，5亿净利润按照三十倍市盈率支持150亿市值，而现在的市值就是50亿左右。所以资产价值太小，后面的股权运作风险就会比较大。（有人可能会对我的计算方法有异议，在注册的大背景下不想过多解释）将来注入的资产价值会很大，这一判断在大股东注入自己资产的情况下同样有效。所以对于后期运作，值得期待。3.从博弈的角度看风险。在理性的情况下，人们投资所愿意冒的风险与投资占自己资产的比例成反比，与预期收益成正比，所以要么10亿很少，要么预期收益很高，要么风险很小。4.后市价格的运行。由于确定性进一步增强，该股的价格中枢理应相对上移，之所以说相对，还要考虑大盘整体估值与大环境。但由于股权过户尚需一个月，后期运作的时间还需很久的时间，这个过程中还会有波动。比较确定的就是急跌以后会涨，至于具体的价格就很难判断了。5.题外话——中国绿色农业（美股）也就是陕西鼎天济农腐殖酸制品有限公司，去年净利润约两亿元（人民币），现在总市值3亿元（人民币）左右，之所以提到这只股票是想告诉大家，不要想当然，要根据现在的情况以及将来可能的变化，（包括个股以及大环境，做出理性的判断）。

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