牧原股份的客观评价

松讫

(发表于: 牧原股份股吧更新时间: )

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牧原股份的客观评价

本人目前还持有8700股，基于价值投资，加上本人也从事这个行业，来谈一下对该股的看法，纯粹是客观评价，不做多空托，不喜勿喷。从中报看，该股业绩是最让人眼前一亮的，从历史看，也是一匹价值白马。公司管理水平在同行中领先，自动饲养技术先进，效率较高，从净资产回报率看，保守算法，半年报达到了26.43，虽然下半年猪价可能回落，但猪苗价格滞后于猪肉价格回落，我预估整年净资产回报率为40个P,以常规的八年回收计算，股价=每股净资产乘（1加净资产收益率）的8次方，其合理价格应在65.59（按此模型计算茅台的价格在四百）。那为何现在该股的价格只有区区的27元多，只达到了合理价位的四成呢？我觉得主要有两个原因：一、中国股市投机之风盛行，真正的价值投资深受其害，在二季度看，机构大幅减持该股，虽然社保同时在进，但从近几日的交易来看，估计其也出来不少，毕竟，交易额和股东人数是骗不了人的，股东人数大幅增加，说明主力大幅减持；二、这也是最重要的原因，之所以中报业绩这么靓丽，最主要的原因是猪肉价格大幅上涨。半年报中也指出，2015年公司自繁自养一头母猪，平均亏损97元，而2016年平均每头盈利970元，这是最大的原因。2013-2014年的行业亏损所导致的母猪存栏持续下降的效应，自2015年下产地年开始表现为猪肉供应紧张，猪价持续上涨，能繁母猪从2015年初接近4200万头降至2016年中不到3800万头，可以预见的是，接下来的时间，由于猪价上涨，能繁母猪存栏数将逐步提升，按其周期18个月来算，下半年仔猪与生猪出栏数将逐步提升，猪肉供应量稳步增长，猪价见顶回落，因此以半年报的利润推算全年利润，肯定是太乐观了，或不懂这个行业。我看到有的股友将其与茅台进行比较，猪肉与茅台最大的不同在于，猪肉价格是受政府控制的，不然会引起社会的稳定，故其利润空间受限制。总体来说，牧原还是一个不错的公司，其利润会高于同行，长期值得持有，但短线客目前建议减仓或清仓，当然，价值投资在中国还是比较难行，如果你确定进行价值投资，我给你的建议是，不要天天关注它了，不然，会影响心情，影响生活，毕竟除了股票，我们还有诗和远方。

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赖峡

终于有人唱空

2016-07-23 11:31:28
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岑片坤

再次声明，本人不做多空托，也许人都是希望听到他想听的话，就象去年我持有东方明珠，从78跌到33才抛掉，之前总是幻想它能拉升，总是关注它的利好及多方的评论，目前我还留了五百股明珠，只是作为警示。如果我唱空，何必目前还持有牧原？我不会跟着机构一边唱多，一边出货（当然也不排除下周大盘不好会出，只因在其他股票上资金太重）。这是我第一次发帖，只是因为本人在这相关行业，故提一些自己的看法，不构成交易建议。本来想把持仓贴上来，刚才试了下交易系统在测试，无法登陆。下周一如果有时间，再贴。

2016-07-23 12:02:02
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阙町时

谢谢！

2016-07-23 12:26:14
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邰皂特

感觉很中肯，认同你的观点。

2016-07-23 15:14:54
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凌朕占

非常好，特别是最后那段话，看得出来是发自内心的话！！

2016-07-23 18:40:25
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裘只前

有诚意，点赞！我周五买了600股牧原。有半年报的业绩在，短期也不怕。

2016-07-24 00:41:40
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瞿谷巳

4700股！26.03成本！与牧源共存亡

2016-07-24 10:14:01
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计辰特

说实在的，二师兄股前段时间也买过，但亏钱跑的，当时怎么也不明白，预增都7、80倍的，换小盘题材股，都涨10倍8倍的了，但现实是残酷的，股市没有假设，走势就是最好的解释，中报小股东增加1倍多就是走弱的脚注，丢掉幻想，主力走我亦走，资金在哪里我就到哪里，才是盈利的唯一法宝，傻傻的等待，只能是浪费机会，哪天一出大利空，就只有做股东的份了，肺腑之言不是托。

2016-07-24 11:45:15
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贾抱

猪价再次大涨是大概率事件。上30、40元/kG也不是很遥远的事情。这个觉得要看得远啊！价值投资是长远之计。

2016-07-24 18:01:47
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丁些互

猪价再次大涨是大概率事件。上30、40元/kG也不是很遥远的事情。这个觉得要看得远啊！价值投资是长远之计。监管部门引导价值投资，打击投机取巧。投机资金必定穷途末路。。。。。。。

2016-07-24 18:15:50
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居洋胡

猪价再次大涨是大概率事件。上30、40元/kG也不是很遥远的事情。这个觉得要看得远啊！价值投资是长远之计。监管部门引导价值投资，打击投机取巧。投机资金必定穷途末路。。。。。。。

2016-07-24 18:51:11
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东梁昌

7月21日放出了很多利好，但是却放出历史天量，这个位置又是相对的高位，主力借利好短期出货几乎是肯定的，7月22日又低开低走跌破10日线，这样的走势已经决定了2714短期后续的走势肯定不乐观，估计后续的回调整理的时间是以月计的。再来看一下股东的变化吧，3月31日的股东数是1.44万，而6月30日的股东数2.97万，股东数增加了一倍，加上相对高位的天量，未来的走势已经不言自明了。下周可能会有小反弹，也只是反弹而已，反弹是给了有票的被套住的逃命的机会，要把握住。尽管概率不大，2714还有一种可能是7月21日的天量是空中加油，如果有阳线完全吃掉7月21日的假阴线，2714有可能走出一波强势的上涨，那倒可以参与了，这种可能性微乎其微。总之这票尽管业绩不错，还有什么国家队在玩，但短期是不能参与了，除非有阳线完全吃掉7月21日的假阴线。

2016-07-24 19:31:03
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易旭

7月21日放出了很多利好，但是却放出历史天量，这个位置又是相对的高位，主力借利好短期出货几乎是肯定的，7月22日又低开低走跌破10日线，这样的走势已经决定了2714短期后续的走势肯定不乐观，估计后续的回调整理的时间是以月计的。再来看一下股东的变化吧，3月31日的股东数是1.44万，而6月30日的股东数2.97万，股东数增加了一倍，加上相对高位的天量，未来的走势已经不言自明了。下周可能会有小反弹，也只是反弹而已，反弹是给了有票的被套住的逃命的机会，要把握住。尽管概率不大，2714还有一种可能是7月21日的天量是空中加油，如果有阳线完全吃掉7月21日的假阴线，2714有可能走出一波强势的上涨，那倒可以参与了，这种可能性微乎其微。总之这票尽管业绩不错，还有什么国家队在玩，但短期是不能参与了，除非有阳线完全吃掉7月21日的假阴线。

2016-07-24 19:31:40
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唐井

大概反弹的时间和价位是多少？我准备清仓了。不用负任何责任的，讲讲你的看法。

2016-07-24 21:59:22
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侯娱

只要有社保持股就难涨。

2016-07-24 23:57:47
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刁姬

感谢各位股友的理性发言，上午走了700股，留个8000的整数吧，另外三环走了15000股，留25000股，航天科技亏损被关5000股，长虹亏损40000股，ST宇顺才1000股，亏损被关，最后明珠500股留念。早上鼓捣了半天，QQ截图发不上来啊，农民不太会玩。早上三环走早了，仓位决定心态啊，下午看情况决定三环是否出清，目前肯定不是牛市，目标是把仓位降到三四成吧，眼下还有五六成仓位。另外，本人只是搞农业的才发表下对牧原的看法，炒股不精通，不然也不会从最初的市值450万搞到只剩这么一点，不能给到你们很好的建议，抱歉。

2016-07-25 11:46:19
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徐店

另外对于牧原，如果今天不能满足两个条件：一、成交量放大；二、收2个点以上的红柱，可能也会走，无非是在三环和牧原之间选择降仓位。当然下午指数放量收中大阳除外，但目前看来，可能性较小。

2016-07-25 11:51:14
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强宣中

牧原、三环都走了，长虹走了一万股，仓位控制在两成了，基本上都是停牌的了，随它去了

2016-07-25 14:31:25
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甄野准

终于轻仓了，晚上也睡得着了，剩下的可都是生活费了，不能冒太大风险，也说明在中国这样的股市当中价值投资真的难做，重仓的三环集团以及这个牧原股份，业绩都是不错的，按净资产回报率算，股价都明显偏低，以为这样的股票拿着安心，即使被套也有机会赚钱走，可能是个人心态问题吧，另外对目前的大盘也看不清，个人感觉只是熊市的反弹，与其为这一百多点的空间冒下面几百点的风险，感觉划不来。在股市中，钱是永远赚不完的，但我们的本钱是可以亏完的，我想，活得长久是第一要务，虽然这次抛掉亏了四万多（当然牧原还是赚一万多，三环亏得多点），但至少心里踏实了。当然我还是看好牧原和三环，也会继续关注，抛掉只是因为目前的大盘风险，自己仓位又太重，也希望留下的朋友都能赚到钱。

2016-07-25 15:27:50
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勾癸妆

下午回来一看，大盘跌成这样了，庆幸前天跑了，可惜今天复牌的航天科技表现太差了，上午没空，没出掉，可惜。牧原业绩是不错，当时走只是因为主力资金持续流出，再加上当时大盘系统性风险比较大，侥幸。

2016-07-27 15:44:34
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