短短1个多月时间吗，深次新指数已经从2046点跌至今天的1334点，跌幅高达35%，速度之快超乎想象。在之前笔记的开头我提到最多的一次就是“耐心”，量变终将带来质变。今年的次新股肯定是大机会，逻辑很简单，现在次新泥沙俱下，300只次新股总会有个别是不错的被错杀，也就是年初我跟朋友说的“捡尸行情”，长达1年多做的新股功课，就在等这么个大机会的出现。再说下现在次新的状况，整体上只能说从原有的“高估区”域进入“合理区”，下一阶段是从“合理区”进入“低估区”，继续耐心等待。怎么选质地更好的“尸体”呢，很简单，不要讲故事，更注重业绩成长性，也就是所说的PEG，优质企业率先见底，然后才是垃圾，慢慢来。1、和胜股份（002824）中山，主营工业铝挤压材及深加工制产品，主要是电子消费产品（移动电源、打印机）、耐用消费品（淋浴房、婴儿车）和部分汽车零部件，虽然公司产品的成本接近70%都是铝材，但原材料价格波动对公司毛利率影响并不大，这主要跟公司产品定价模式有关。传统制造业，一般般。2、泛微网络（603039）上海，主营协同管理软件，分别为e-office、e-cology和e-weaver。公司2015年推出新产品云办公eteams，主要针对公司原三大产品不涉及的小微企业市场，此产品系列也是公司募投项目之一，所谓协同管理软件可以理解为OA升级版。公司所处行业发展还不错，但集中度很低，公司产品已经在30多个行业8,000多家客户中成功使用，具有一定的竞争优势，业绩稳健向上，概念上就是云计算了。3、至纯科技（603690）上海，主营高纯工艺系统和设备，所谓高纯工艺系统是应用于泛半导体，和生物医药等先进制造业的工艺介质（气体、化学品、水等）高纯输配系统，确保工艺介质在制程中不受杂质污染，行业的成长取决于制造业固定资产投资，前些年公司重点在光伏行业，然后碰到了光伏行业的大衰退，导致业绩滑坡，后来将重点转移到医药、半导体和LED，2016年公司业务出现拐点得益于半导体行业的快速增长，毕竟在这个行业中国内公司规模体量都相对较小，公司相对来说还是不错的。4、江龙船艇（300589）中山，主营旅游休闲船艇和公务执法船艇，分别占据20%和80%的收入，业务还是挺有意思的，接的都是国家商务部、农业部、公安部、海洋局的订单，太阳鸟主要是商务艇、休闲艇，跟公司区别蛮大，成长性看不清，业绩应该波动比较大，名字挺霸气。5、新雷能（300593）北京，主营高效率、高可靠性、高功率密度电源电源产品（开关电源），广泛应用于通信及网络、航空、航天、军工、铁路、电力、工控等各个领域，是电子设备和机电设备的基础，尤其是在高可靠和高技术领域，是长征火箭的优秀供应商。公司产品种类较多，有效规避单一品种带来的经营风险，毛利率保持较高水平，质地尚可。6、华立股份（603038）东莞，主营装饰封边复合材料，下游是家具行业，很传统的行业，体量不大也不小，名字也不好听，没什么看点。7、翔鹭钨业（002842）潮州，主营钨制品，公司是广东最大、国内重要的钨产品生产企业，近年来中国钨需求总体疲弱，二级市场上偶尔会涨一涨，不过行业整体情况摆在这里，如果开板恰逢有色反弹，那这票弹性还是有的。8、荣晟环保（603165）嘉兴，主营中高档包装用再生环保纸，具体包括瓦楞纸、牛皮箱板纸等，造纸行业在2016年也恰逢是一个拐点，公司业绩在2016年也是有个还不错的增长，但公司产品主要以中高档产品为主，弹性并没有表现的那么大，毛利率上升明显可见产品结构有效改善，需要长期观察。9、天马科技（603668）福州，主营水产配合饲料，目前已涵盖多种特种海水、淡水养殖品种，相对比较传统的行业，且在之前IPO过程中被媒体质疑销售数据，有瑕疵，总的来说没什么关注点。10、欧普康视（300595）合肥，主营硬性角膜接触镜及护理产品，定位于非手术视力矫正领域，公司是我国大陆地区唯一获得国家食药监总局颁发的角膜塑形镜产品注册证的生产企业，主要针对的客户群是“屈光不正”患者，核心产品“梦戴维”，夜里睡觉佩戴然后白天就不用戴眼镜，好神奇。该行业竞争对手有限，因为行业监管较为严格，只有美日台的个别公司，从而保证了公司的长期高毛利率，最近几年增长也不错。视力矫正行业发展大趋势应该还可以，毕竟现在智能手机普及后看屏幕的时间大幅增加。11、利安隆（300596）天津，主营高分子材料抗老化化学助剂，主要产品包括抗氧化剂（收入占比大，但均价持续走低）、光稳定剂（收入占比小，但均价持续走高）和U-PACK产品，国内外基本五五开。下游客户包括巴斯夫、LG、DSM、PPG等大型高分子材料制造企业。本次募投项目重点在抗氧化剂和U-PACK，后者也是未来公司成长的动力，属于稳健增长的企业。12、中国可传（601858）北京，主营图书、期刊、杂志、电子出版物的出版、批发、零售、发行，主要涉及是自然科学类，中国科技出版传媒集团为实际控制人， 公司在我国科技期刊业务领域占据主导地位，在历年来国家科研领域最高奖——国家自然科学奖，国家科学技术进步奖的获奖成果中，相当一部分都是在科学出版社出版的。隐含价值比较大，接近3亿的净利润体量也不算小，但估值水平合理的时候倒是可以看看。13、视源股份（002841）广州，主营液晶显示主控板卡、交互智能平板、移动智能终端等电子类产品，公司发展非常迅猛，液晶电视主控板卡销量已经占全球液晶电视所使用主控板卡的28%，交互智能平板销量也达到国内第一，净利润也保持多年的高速增长，接近70亿的销售，体量太大了，不关注了。14、华凯创意（300592）长沙，主营空间环境艺术设计服务，针对是各类文化主题展馆，看了公司招股说明书里面的图片，确实是挺漂亮，城市文化馆行业2011-2015年累计中标份额公司是排行业第二，占比19%，第一名是上海风语筑（38.88%），其他的竞争企业份额均有限，所以行业集中度还不错，目前市场份额集中在华中地区。公司目前体量不大，但行业发展速度还可以，且可以外延的东西都很多，可以跟踪看看中标情况。15、杰克股份（603337）台州，主营工业缝制机械，下游是服装企业，公司外销占比高达六成，这也跟服装产业转移相关（东南亚啥的），公司目标是成为行业的全球老大，相对传统的行业，公司倒是有成为细分行业隐形冠军的潜质，后续再看。16、泰嘉股份（002843）长沙，主营双金属带锯条，主要切割对象为各类钢材及有色金属，广泛应用于机械加工、汽车零部件、钢铁冶金等，明显受国民经济运行和宏观经济环境变化影响较大，叠加目前国内制造业不景气，所以在公司业绩上直接体现为净利润下滑，市场容量有限，没啥大的意思。17、凯众股份（603037）长沙，主营双金属带锯条，主要切割对象为各类钢材及有色金属，广泛应用于机械加工、汽车零部件、钢铁冶金等，明显受国民经济运行和宏观经济环境变化影响较大，叠加目前国内制造业不景气，所以在公司业绩上直接体现为净利润下滑，市场容量有限，没啥大的意思。18、艾迪精密（603638）烟台，主营液压产品，配置在液压机、装载机、挖掘机上面的，属于周期性比较强的行业，2016年工程机械全面复苏，从而带动了公司的业绩反弹，追随行业波动的公司，没有什么特别的地方。19、诚迈科技（300598）南京，主营移动智能终端相关的软件，下游客户包括移动芯片厂商、移动智能终端厂商、移动互联网厂商，其中Intel和TCL业务量开始进入下降通道。与公司业务类型类似的Ａ股公司有不少，包括中科创达、博彦科技、浙大网新等，相比之下公司规模较小，智能终端出货量增速明显停止，所以物联网大概率是公司下一个发力点，这一点跟中科创达类似，但尚处于青黄不接的时期，长期来看倒是可以关注。20、雄塑科技（300599）佛山，主营塑料管道，具体包括ＰＶＣ、ＰＥ、ＰＰＲ管道，就是卖管道的公司，想讲讲故事都比较难。21、中国银河（601881）北京的老牌券商，体量位居行业第一梯队，汇金系巨头，块头超级大，关键时刻可用来砸盘使用，关注挂牌后的情况，第一天依旧４４％？22、张家港行（002839）苏州，江苏城商行阵营再添一员，2015年末，张家港农商行拥有1家直属营业部、38家支行和57家分理处，先后设立11家异地支行，主要还是集中在江苏地区。看看最近上的城商行股价走势，张家港行大概率也是如此。23、吉大通信（300597）长春，主要通信网络设计、技术、工程服务，吉林大学是实际控制人，算是高校系。业务概括起来就是给中国移动、联通、电信三大运营商干脏活累活的。看了下实际控制人旗下的其他企业，都很凄惨，所以资产注入的概念也没有了。24、集友股份（603429）安庆，主营烟用接装纸，就是供卷烟厂将滤嘴与卷烟烟支接装起来，与卷烟纸配合使用的产品，还是属于烟草行业配套的印刷业，目前公司已经与云南中烟、安徽中烟、陕西中烟、川渝中烟、河北中烟、福建中烟、江西中烟、甘肃烟草等多家省级中烟公司建立起业务关系，类似的公司去年也上了很多，没什么看头，上市后估计又要拓展企业业务。25、同兴达（002845）深圳，主营中小尺寸液晶显示模组，绝对是一个充分竞争又没什么太大壁垒的企业，毛利率低到惊人，同行业有太多的上市公司，有深天马、京东方、信利国际、帝晶光电、超声电子、宇顺电子、雅视科技等，后续发展并不乐观。26、华达科技（603358）泰州，主营乘用车车身冲压件、管类件，业绩增长倒是不错，去年大概３亿的利润，汽车产业链的公司真是太多了。27、法兰泰克（603966）苏州，主营中高端桥、门式起重机，又是一家重型机械公司，好听点的概念叫智能物料搬运设备，还起了这么个文艺的名字，成长前景看不清。

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