依然看好可降解支架前景，Nano有望放量

庞秋

(发表于: 乐普医疗股吧更新时间: )

我要评论赞(26433)

依然看好可降解支架前景，Nano有望放量查看PDF原文

研报日期：2017-09-19

　　乐普医疗(300003)　　雅培停止可降解支架销售，乐普后发优势突显　　美国雅培公司8日宣布，出于商业因素，拟停止在所有国家销售可降解支架，继续开发新一代可降解支架。目前，可降解支架的血栓发生率相对金属支架更高，主要是在临床上部分患者的血管不能被扩成正圆形，使得植入后可降解支架与血管接触不充分，支架降解后，重新生长的内皮不能够很好地形成。可降解支架只能用于可以扩充成正圆形的血管（约70%左右），不能进行血管的改道。公司吸取雅培的经验教训，未来将在筛查适应症患者、遵循PSP规范、调整术后抗凝用药剂量及疗程三个方面对医生进行培训，充分发挥后发优势。　　高值耗材谈判推动以量换价， Nano支架有望受益放量　　高值耗材国家谈判是2008年卫生部全国招标、集中采购的延续，将推动控费降价、以量换价的模式。公司冠脉支架产品具有结构化优势，共有三个系列品种，解决不同客户的需求；特别是2.5代药物冠脉支架Nano目前尚未进入广东、北京等十几个省份的市场，若谈判开启全国统一招标、定价的模式，有利于Nano销量的放量，替代率将持续提升，预计明年Nano的收入增速保持在30%以上。　　可降解支架上市日期延后2-3个月，推广费用提高　　公司的NeoVas可降解支架与雅培生产的XIENCE金属药物支架临床效果相当，目前临床随访和注册工作开展顺利，由于受雅培停产的影响，预计延后至明年8、 9月份才有可能注册上市。由于雅培的停产，未来全球范围内的可降解支架市场将由公司去推广，预计上市后6-12个月内的销售成本有所提高，主要是增加医生教育的投入导致推广费用提高，但随之国内、国际的市场份额也会提高。　　盈利预测与投资建议　　预计公司2017～2019年EPS分别为0.52元、 0.77元、 1.06元，对应PE分别为41.0倍、 27.8倍、 20.2倍。维持公司“ 买入”评级。　　风险提示　　冠脉支架降价的风险、 Nano放量不及预期的风险[财通证券][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

郦柄

无新意，炒剩饭

2017-09-19 11:28:13
回复
居凸凌

21.85已清仓，不下21谁玩，21可以玩1周。

2017-09-19 13:38:59
回复
逮正狩

21.85已清仓，不下21谁玩，21可以玩1周。

2017-09-19 13:40:06
回复
巢受我

21.85已清仓，不下21谁玩，21可以玩1周。

2017-09-19 13:41:47
回复
方系孙

新能源纯电动汽车智能控制器系統系列龙头的英搏尔(300681)暴发潜力巨大随政策推动必创新高更强更猛买入锁仓股价翻倍必破15O元以上可能性大____________________

2017-09-19 16:13:40
回复
幸相

你就难日的很

2017-09-19 18:12:46
回复
荆大常

日你妹，狗托！21.85是山顶价，能赚还不跑？换股多好！不下21决不参与。

2017-09-19 19:34:07
回复
向幸占

奶奶的，21.08加仓至8成，今天终于解放了，想套老子，没门！

2017-09-19 19:37:08
回复
寿仗卿

奶奶的，21.08加仓至8成，今天终于解放了，想套老子，没门！

2017-09-19 19:38:00
回复
首页上一页 1 下一页末页