阿里云CDN的降价似乎要再次掀起了网宿科技的新一轮投资人恐慌，这不是第一次，应该也不是最后一次，阿里云营收连续几个季度翻番，烧钱不计后果，阿里云的净利润仍然是负数，去年年底据说收窄了亏损，但是马云的目标是2017实现盈利，想来各种业务综合互补会让阿里云收支平衡。于是网络的言论就是网宿科技即将归零，因为价格战在很多行业都是奏效的，在CDN难道会例外？但是还真不要过早的下结论，因为在两年前阿里云也曾下调20%的价格进行竞争，那个时候价格已经有一次拉开了很大的距离，但是基本上没有撼动网宿科技净利润的增长。也许阿里云会说，价格战的效果会延后，但是最终所有的客户都会选择廉价的CDN，但是阿里云在进行竞争的时候忘记了他自己的几个立场和弱点：弱点一：中立的第三方，如果是一个小客户，比价比较重要，但是如果是一个大型的客户，中立更加重要，举例说，爱奇艺会否去使用阿里云的CDN，短期你无法看到太多，但是长期是不行的，因为同业竞争，优酷的基础设施是否可以让对手使用，这个没有准确答案，但是在两年前阿里降价20%那一次，基本上大型客户的答案是比较统一的。大型平台可以选择其他的CDN，但是不能选择阿里云或者腾讯云，因为中立性的挑战。弱点二：价格战阻止了自建行为，而自建行为源于第一点中同业竞争的担忧，所以降价之后客户的选择反而减少，比如迅雷赚钱宝之类的，未来发展会很困难，无限节点在这一轮降价之后会被证明并不是最有效率的技术，因为赚钱宝需要用CDN的利润来帮助规模的扩张，而这些矿产的补贴来自于CDN客户，如果赚钱宝无法再生产金钱，客户为何还要义务打工呢？所以客户的选择反而变少，变成了要么BAT的CDN，要么传统供应商的CDN，这样基于中立性的考虑，事情就会更加难说。弱点三：网宿是如何干掉蓝汛的，蓝汛是网宿科技之前的老大，若干年的竞争之后蓝汛终于需要面对死亡了，这是网宿科技挤压的成果，蓝汛如今美国股市的市值是3500万美元，而且亏损惨重，接近废弃，这源于个性化服务的竞争，在统计中我们发现蓝汛即使降低了资费还是免不了败北。所以这个行业还是技术型的产业，流媒体技术需要其他技术辅助。阿里云虽然流量降价，但是如果你需要个性化的一些服务的时候，服务的加项收费就变得理所当然，而传统供应商的方法是打包出售，所以阿里云的优势在这一个层面上可以说未必存在。弱点四：阿里云也好，网宿科技也好是需要业绩支持的，阿里巴巴同样是一个上市公司，而阿里云仍然需要面对业绩的反噬，而网宿科技的资产情况却是好的出奇，84亿的总资产只有11亿的负债，大量的现金囤积在手，还准备在香港继续一笔融资，商誉仅仅只有几百万，融资次数和并购次数都非常少，金额也不高，而且CDN的需求还在稳步提高，虽然利润率铁定下滑，但是在香港发行之后调动40亿的资金开拓各个领域还是做得到的，只是网宿科技在最近几年过于谨慎，拓展动力不足。但是既然阿里云想在CDN占得头筹，那么战略里面的进入对方领域的战略也必然会开始。弱点五：云和分布节点的竞争，阿里云进入CDN竞争的定位并不准确，云计算也有区别，一种是基于IDC，比如光环新网和AWS，这才是云计算，集中的IDC可以进行各种虚拟化的服务，而CDN讲求分布式，需要把云计算的技术落点到末端节点，距离用户最近的地方。从VR、物联网的需求看，未来5G对网络小小区的需求量非常大，可以说整个5G的革命就是节点下沉的过程，而云提供商的服务过于集中，如果云服务商想增加边缘节点，那么成本会大大高于传统CDN提供商，如果不布置边缘节点，应付视频加速可能尚可，未来数据进一步庞大之后效果体验则会产生差距。弱点六：国外也有云计算和CDN的竞争，但是大型客户最终会选择第三方，阿卡迈利润的一半来自安全性的服务收费，而且客户同样也不多，除了第三方的考虑，还有客户过于零散导致的稳定性下降的担忧，零散客户会加重设备的负担，而且小客户个性化需求和大客户有区别，最终大客户往往无法和小客户一起获得相同的服务。这就是很多行业中的二八律，20%的客户贡献了市场80%的需求，这些客户不希望和小客户同样的服务，这样会拉低用户体验，而且在面对峰值的时候容易降低稳定性，比如双十一的时候京东就不会去用阿里云的CDN，即使不考虑第三方的关系，两面同时峰值也会互相影响。总体上看，有人见阿里云主动最高降价35%，就认为狼来了，他们认为是阿里入侵整个CDN行业，但之前整个行业也只有网宿科技赚钱，所以另一面看这又何尝不是阿里云被网宿科技逼到了墙角，要知道这个领域两年前或者更早，阿里云已经数次降低价格，用来撼动传统CDN，蓝汛成了牺牲品，乐视云也无法挽救乐视，赚钱宝即使无限节点策略铺开，监管和电信运营商竞争上面还是要面对很多问题。那些复用率很低的对手倒闭也看得见的，但是网宿科技还是在2016保持了增长。所以BAT和网宿科技在CDN上的竞争还要两年后看。网宿科技的利润率在最近半年应该会出现低谷，但是未来还是不好说。低价到专业化是有过程的，而颠覆者被颠覆也是时有发生，比如乐视网，颠覆何等困难。而最合理预期的结果，就是客户分层，小客户和大客户的需求会分离。这也就是说京东的存在同样也是合理的，京东高估值也是合理的。当然，在之前走下坡路的公司，在这一次降价之后将继续下坡路。而阿里云也不会因为CDN业务而丢了云计算的半壁江山，任何一个行业并没有表面看得那么简单。对于阿里云CDN战略，降价的进取只是为了对冲优酷并入的担忧，当价格降低的时候人人关注价格，大家都忘了优酷被并入阿里云其实并不有利于客户，过一段时间之后，有些人会发现这其中的逻辑。网宿曾经干掉了蓝汛，现在又把阿里云逼到了墙角，其它的虾兵蟹将已在准备自己的后事，网宿科技一边数钱，一边看着一个个对手或怎么亏，或怎么死......网宿科技的反击功力真是强，强到了极致！

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