减持并非利空，管理层调整有利于长期战略发展

羊轩峪

(发表于: 思创医惠股吧更新时间: )

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研报日期：2017-07-04

　　思创医惠(300078)　　支撑评级的要点　　实际控制人减持不做利空解读。在当前弱市下，能够接受这严苛规定受让公司1.95%股权，必定是看好公司长期的战略方向及发展，有意愿长期持有，大概率是公司的长期战略股东，不建议把减持当成利空看待，无需过度解读。　　公司业务重心转向智慧医疗，管理层调整有助于公司长期战略发展。公司自2015 年收购医惠科技后，业务结构从标签业务的单主业向医疗物联网领域融合发展，为公司未来高速发展带来了新生机。2017 年1 月，公司董事长也由思创科技董事长路楠先生，调整为医惠科技董事长章笠中先生，我们认为，管理层的调整将有助于长期的公司战略发展。　　略下调全年盈利预测，业务模式享受长期高估值。2017 年上半年，智慧医疗业务新签合同额同比大幅增长，我们认为医惠科技今年继续超额完成业绩承诺为大概率事件，预计医惠科技2017 年将实现归母净利润1.4亿元以上。但同期，由于RFID 行业新增产能快速增加，价格波动，使得收入增速及毛利出现同比下滑，我们预计至3、4 季度环比会有所改善，略下调盈利预测。我们长期看好医疗业务、人工智能和物联网模块的深度融合，看好该业务模式长期享受高估值。　　评级面临的主要风险　　RFID 行业竞争进一步加剧的风险；　　智慧医疗、人工智能医疗推进不达预期的风险。　　估值　　我们给予公司2017 年-2019 年归属于母公司所有者的净利润为2.51 亿元、3.24 亿元和3.92 亿元业绩预测，对应市盈率为38 倍、30 倍和24 倍，维持买入评级，目标价格为15.00 元。[中银国际证券有限责任公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

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莘片

这~也发研报，晕死！明天下来等我补个仓

2017-07-04 20:36:37
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季此

这个公告有些无耻！

2017-07-04 20:37:49
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谈老笙

傻逼啊，发毛研报

2017-07-04 20:38:34
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勾叙然

低位，出研报，后期会看涨，说明有机构要进去了。。继续持有，认同的，顶我上去，这个吧，托太多了，都尼玛大神，顶我上去，搞死这些二逼托

2017-07-04 20:41:32
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聂洽先

想赚钱的朋友！关注明天推荐涨停板

2017-07-04 20:48:53
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扈妻吟

减持还能是利好？老流氓。

2017-07-04 20:54:21
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章页即

从心理层面来说主力那么早就做这个评级为何，因为坚持已经影响到了一个股票的人气，已经打乱了主力的资金不熟。主力甚至有点受伤！原定的目标位置是在没有伤元气的基础上才会稳妥到达，否则主力完全可以先下再上！而所用的时间周期会更长来修复。这点套路都看不出，小散们继续做接盘侠吧！在现在不稳定的金融市场里玩就是玩个气氛。气氛不好还去赌概率哪天被主力卖了都不知道！。从技术角度来评析，7月3日主力急匆匆的拉涨停后来有个别机构投资团体向下砸开涨停这个意图看不看好正常人都明确。如果主力在伤元气的过后继续用后备资金强硬拉高的结果就是他自己会被套！这个就是心理操盘。此股慎重！中长期看跌，长期持股的价值投资向上趋势的时间还没有到

2017-07-04 21:04:19
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张刚

来接盘啊

2017-07-04 21:08:29
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秦服宦

真不要脸，谁写的？

2017-07-04 21:22:50
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索皈

中银国际你收了多少钱

2017-07-04 21:23:24
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霍柄

吃肉不多，骚气难闻！

2017-07-04 21:27:54
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农梁彼

这个短线受减持走势难说，但中长线肯定是向上的

2017-07-04 21:36:46
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郝杷宴

怕什么，只不过低位反弹一点，两天巨量，主力买入想出，也没空间啊，出了研报最多就是吸引散户跟风拉抬呗，消除影响，说明主力被套了，这是好事啊

2017-07-04 23:47:20
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糜秩百

什么才是利空啊?

2017-07-05 00:21:24
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巫姻

看到这文就是利空

2017-07-05 01:12:15
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昝材帐

研究？无非就是收费信息而已

2017-07-05 11:18:50
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堵洪仇

这股后面会有作为的

2017-07-05 11:40:01
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戚岗趾

利空说成利好你呀真有本事！

2017-07-05 14:02:56
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龚另比

2017-08-02 09:24:20
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权作雀

他妈的这种无良公司以后一定远离

2017-08-02 11:22:28
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