招商的电子首席鄢凡：陶瓷打开外观件长线空间，连接器/防水助力长盈精密成长

贲袍晟

(发表于: 长盈精密股吧更新时间: )

我要评论赞(5045)

招商的电子首席鄢凡：陶瓷打开外观件长线空间，连接器/防水助力长盈精密成长

自2017年1月1日开始，到周五收盘，鄢凡重点推荐的长盈精密涨幅达到了11.24%。外观件：一体化陶瓷机壳打开新空间，金属机壳持续放量5G时代逐渐来临，脆性材料开始登上外观件舞台，鄢凡判断，“金属中框+玻璃”方案因成本优势会先行。一体化陶瓷机壳因在硬度、抗磨耐摔性、介电性能和质感美观性的全面优势，望成为高端机型的重要趋势，且其因长线成本下降空间大，持续向下渗透空间可观。据了解，无论既有小米，还有HOV，以及国际三星/苹果都有此方案感兴趣。鄢凡判断在17年四季度开始量产， 18年即望实现数十亿销售，而6年投资周期产能建设将达1亿篇以上，实现数百亿收入，业绩弹性非常可观。金属机壳/中框在未来三年仍将持续渗透，长盈凭借全制程技术和良率优势，卡位O/V/H等优质客户，并望新切入三星等国际客户，将驱动公司业务快速增长，我们预测公司17/18年金属外观件将实现60+/80+亿收入。公司未来3-5年高增长逻辑清晰。鄢凡预计16-18年净利6.75/10.91/16.86亿元，对应EPS0.75/1.22/1.88元，维持强推，目标价40元。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。