- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-08-17
新国都(300130) 公司是电子支付行业领先企业,POS 机具内生增长强劲,同时积极向生物识别和物联网延伸。成立征信子公司已获企业征信牌照,拟收购公信诚丰加强数据分析能力,借 POS 终端用户入口优势切入征信蓝海。 投资要点: 主业电子支付增长强劲。根据央行数据,2015 年末我国联网 POS 机具 2282.1 万台,连续 5 年保持同比 30%以上增长。而当前渗透率还比较低,2015 年万人拥有 POS 机数量为 13.7 台,相比美国 179 台和韩国 625 台差距大。公司 POS 机在国内市占率为 10.1%,NFC 领域优势明显。同时,积极开发基于开放安卓系统的智能 POS 机,并收购美国 ExaDigm 拓展海外市场。考虑到较低的市占率、人均数量相对低、POS 支付需求的旺盛,我们预计公司主业 POS 机仍将保持 30%左右的增速。 外延生物识别及物联网, 加强 POS 终端用户认证能力。 (1) 公司 2015年 4 月 2.51 亿元收购浙江中正 100%股权。 浙江中正是国内银行体系指纹识别身份认证占有率超过 60%的生物识别品牌,目前向面孔识别、声波识别等应用领域拓展,未来可能应用到 POS 上进一步加强终端的用户认证能力。 (2)15年 10 月 5000 万持股 30%大拿科技,布局物联网前沿技术研发领域。大拿的视频传输和视频存储在海外市场反应良好,虽研发投入大,但目前基本盈亏平衡,未来存储云平台可拓展到其他领域以满足客户多样存储需求。 牌照 技术涉足征信蓝海。公司 2015 年 4 月成立全资子公司信联征信,并获取了企业征信牌照,目前拟定增 5 亿收购公信诚丰。公信诚丰是腾讯公众号审核的主要的 S 级供应商,具有国防科大背景数据分析能力强,并积极向其他线上平台如滴滴、饿了么延伸,业绩优秀前景开阔。未来可能结合电子支付终端沉淀的交易数据以及智能 POS 机可采集的其他如视频、生物体征等方面的信息,涉足互联网企业及金融机构竞相探索的千亿个人和企业征信蓝海市场。我们预计 16-18 年 EPS 为 0.45、0.54、0.63 元,目标价 31.5 元。 风险提示:市场竞争激烈、外延整合效果不达预期。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧