公告日期：2017-08-24

机构调研纪要会议目的 2017年8月23日半年度报告业绩交流会会议交流参加人 交流机构 国泰君安、兴业证券、光大证券等40余家机构汉得信息 汉得信息董秘李西平先生、汉得信息财务总监沈雁冰先生会议地点 汉得中环办公室 日期 2017-08-23讨论纪要从业务和财务两个角度对公司最近情况的介绍：业务角度：目前公司业务，按新的管理口径，划分为五个主要板块。1、传统ERP及相关信息化：包括ERP/CRM/HRMS/WMS等企业信息化套装软件的实施服务和软件销售。未来1-2年该业务仍然是贡献主力，营收占比50%左右。对于汉得而言，企业信息化才是准确描述汉得所做的事情，ERP只是其中一部分。2、智能制造实施服务：理论上仍然属于企业信息化的范畴，从ERP及相关信息化业务单独拿出来，主要提供研发、经营、制造执行以及物联网技术等整体解决方案。上半年营收占比20%左右，1.5-2亿元之间，增速明显快于公司整体增速，毛利率略高于传统ERP及相关信息化，达40%以上。3、第三方云计算产品和服务：公司是亚马逊、微软、阿里云、腾讯云、华为云、浪潮云等云基础设施服务商在企业服务领域非常重要的合作伙伴。8月8号获得亚马逊全球在SAP领域最高级别的认证，汉得是全球第18家，大中华区唯一一家获得这个认证的。上半年营收3000万元左右，全年预计几千万元到1亿元的收入，以Oracle、SAP、微软为主。4、汉得自有云：汉得自有云产品超过10个，其中汇联易、云SRM以子公司独立运作，现在为止自有云营收占比还不高。我们预期今年自有云合同额1亿元，利润1000万元左右，预计明年利润占公司比例10%左右。随着自有云达到一定规模，净利润率可达到60-70%。5、运维：营收占比10%以上，今年上半年同比增长50%左右，毛利率略低于其他几块业务，云运维成为新的业务增长点。财务角度：在传统主业持续增长，创新业务逐渐盈利的背景下，公司在财务方面取得一定回报。2017年上半年营业收入实现32.26%增长，主营成本增长30.42%，主营业务盈利能力在进一步提升，且费用管控取得非常好的效果。归属于母公司股东的净利润增长22.83%，归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润增长18.16%，如果我们抛开非经营性，特别是汇兑收益收窄的因素，经营性净利润增速实际超过40%，远高于营业收入增速。Q.云转型对汉得这种服务商有多大的影响？对项目收入，成本的影响？答：云计算，对于汉得而言，机遇大于挑战，主要有以下几个方面的原因；1、云计算是工具和手段，企业只是考虑要不要本地部署，买不买服务器，管理诉求不会由技术发生变化而下降。云计算使得企业信息化投资不会有特别大的变化，特别是对服务的诉求，仍会持续稳定上升。2、云计算降低IT支出的门槛，对很多企业来说降低一次性投入的门槛，结果带来更多企业的消费需求。打个比方，电费下降，家用电器得到蓬勃发展，修电器和生产电器会得到更多的业务机会。3、云计算转型，对于企业而言，选择和集成难度进一步加强。原来传统的ERP时代，可供客户选择的机会不多，也没有太大差异。但现在云厂商很多，提供了IaaS、SaaS、PaaS等很多产品，企业面临选择困难的时候，需要作为长期合作伙伴的汉得，为客户提供更多的专业技术咨询和服务，汉得服务典型企业的时间平均达到300个人月，对客户业务和管理的理解，超过企业内部很多人对企业自己的理解。云计算单个项目金额会下降，但是企业信息迭代的过程会很快，从总体观察的结果来看，汉得客户群体的客单价没有下降。云计算的成本影响，我们收入以顾问的时间计费，因此项目单体收入和成本都会同比例下降。云实施由于较多的远程服务机会，毛利率反而会略高于传统业务实施，一般而言都超过40%。Q.单个项目成本低了，公司会逐渐转向中小企业吗？答：云计算确实降低了企业信息化门槛，中小企业市场机会在增大。但汉得本身定位于高端信息化服务，我们一直强调提供高价值专业化的服务，属于整个行业国内服务商价格最高的。因此当前，为中小企业服务不是我们关注的，大企业市场需求仍然有很大的空间。按照我们的理解，大型企业的信息化，更多是个性化专业化服务；走向小型企业，更多是通过产品，高附加值的服务可能超出客户承受能力；针对中型企业，产品与服务并重。Q.云对实施的影响？答：1、单次项目规模下降。2、远程实施接受度高。3、产品迭代速度更快。同时，云化服务仍然是按人天单价计费，因此顾问产出变化不大，但销售人员的产出会下降。这也是为什么去年销售人员我们增加了很多，正是考虑到这一点，因此做了部分的人员储备。Q.本地部署和云部署，给实施带来的差别？答：云部署除了实施范围变小，实施周期变……[查看历史公告]

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