低估值、高成长，近期看高55元

匡姻洹

(发表于: 金城医药股吧更新时间: )

我要评论赞(13988)

低估值、高成长，近期看高55元

头孢中间体业务量价齐升,预计净利润贡献7000万元左右。公司作为头孢侧链活性酯龙头企业,包括AE-活性酯在内多个产品市占率均在50%以上公司归母净利润有望达到4亿元,对应PE20倍左右,处于低估状态。公司业务主要看点:下游需求扩容带来谷胱甘肽原料增长+中间体业务恢复性增长,基于此,预计公司2015年净利润有望达到2亿元左右,2015年朗依并表利润+中山道勃法贡献部分利润,公司整体净利润有望达到4亿元,目前股价对应20倍PE,和可比公司相比，股价处于低估状态,考虑公司业务高增长确定性和朗依制药整合带来的业绩高弹性,我们认为估值有较大溢价空间献花围谷胱甘肽产业链布局,奠定中长期业绩增长确定性。作为全球两家主要的谷胱甘肽原料供应商之一,2011-14年,谷胱甘肽保持了140%的销售增长,随着200吨新产能的释放,成本优势突显,成为公司近两年主要的利润来源(利润占比达70%左右);为了放大公司在谷胱甘肽方面的原料优势,公司积极开拓国内外市场,2014年完成国内主要客户的覆盖,同时申报谷胱甘肽保健品(益康肽、益美肽),预计2015年下半年或获批,为谷胱甘肽长期增长打开下游需求空间,随着该产品下游应用的拓展,将奠定公司该产品长期增长的基础。公司定位“大医药、大健康”产业,采用内涵+外延并重的成长模式,打造“具有金城特色的制药工业产业链献花朗依制药的销售渠道方面覆盖全国35个省、自治区和直辖市,渠道优势明显而从朗依制药目前的产品分析,可以发现公司在品种研发立项方面的优势。通过此次并购,公司实现了快速进入,后续通过资源整合、优化,公司将以“特色原料药+制剂”企业的独特形象得到市场高度认可。道勃法:控股并表预计年内完成,公司已然完成中间体、原料药、制剂的制药工业全产业链战略布局,是A 股医药板块极其稀缺的并购转型优秀标的:公司在生物原料药业务方面持续开发、并购新的产品(谷胱甘肽、丙谷二肽、腺苷蛋氨酸),并积极谋求向产业链下游延伸(收购上海天宸药业、朗依制药、道勃法),走金城特色的转型之路献花考虑朗依并购的影响,对应2016年估值仅20倍左右,参考可比公司估值情况,同时考虑公司“自身谷胱甘肽下游应用拓展市场需求+转型制剂后业绩增长确定性+转型带来的盈利能力提升”,作为未来3年业绩仍保持50%左右高增长的个股,目前明显处于低估状态,近期目标价55元低估值、高成长，坚定不移看高55元以上

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

伊姬

2015-11-22 14:42:44
回复
习伍巾

光看高有diao用，不涨是现实的，浪费时间。

2015-11-22 16:19:47
回复
程烟

2015-11-23 08:32:43
回复
卫衣吸

朗依制药新建车间已经建设完毕，且按照新版GMP标准建设，目前已按申报程序进行申报，将于预定时间取得相关证书。朗依制药的销售渠道方面覆盖全国35个省、自治区和直辖市,渠道优势明显献花朗依15年年报将为金城带来近2亿净利润，连续大涨在即。本年度看高62元

2015-11-23 12:09:58
回复
郜季

你这个骗子自己不买天天骗散户买

2015-11-23 12:35:13
回复
怀老国

2015-11-24 12:01:31
回复
怀机宦

我个人认为金城医药是发展前景很不错的公司，值得期待。如果在股市混多几年都会明白，没有大资金参与，光靠小散的追捧，股价是没法走高、走远的。筹码越集中，向上突破的几率才能越大。本吧就有那么几个人，拼命鼓吹，每天几百手几百手买进，还到其它吧里卖广告煽动其它吧里的散户抢进金城医药。其结果是：（数据统计）股东人数2014年3月31日： 8585人2014年5月31日： 8300人2014年6月30日： 7759人2014年7月31日： 7239人2014年9月31日： 7091人2015年3月31日: 7684人2015年6月30日: 8106人2015年9月30日： 9170人2015年11月15日：10317人以上数据均来自当时的季度报告的数据2015年11月15日的数据来自公司与股民互动平台上公司的答复。这帮人煽动的结果，金城医药的筹码越来越分散，大机构收集筹码的时间将越来越长。请问：有那一只股票能靠小散的力量把股价大幅拔高？如果有，请举例。试问这帮盲目的吹鼓手，筹码越来越分散对你们有好处么？看好金城医药继续持有就是了，为什么不能闷声发财呢？？

2015-11-24 12:10:14
回复
井庇主

2015-11-25 12:00:44
回复
章沐式

2015-11-29 11:42:35
回复
许洽

2015-12-01 20:59:21
回复
石恭

2015-12-04 14:35:36
回复
满粉

2015-12-28 14:08:58
回复
倪政副

2015-12-29 13:23:48
回复
祁可姓

2016-01-04 15:24:33
回复
萧朕林

2016-01-05 22:05:04
回复
经技

2016-01-06 13:56:28
回复
谷些

2016-01-08 11:36:23
回复
首页上一页 1 下一页末页