不看好戴维医疗的中长期发展的几上理由

戚沙

(发表于: 戴维医疗股吧更新时间: )

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不看好戴维医疗的中长期发展的几上理由

这支股2015年跟头风头炒的太高，价值已经高估，从PE来看也是如此，从业绩来看，这两年戴维的营收和利润都没有增长，甚至还是负增长，戴维医疗中长期发展问题还是很突出，公司主要是靠婴儿保育设备这个单一产品，占总营收近9成，其他产品基本没有什么市场，所以近几年戴维的业绩几乎没有增长，现在炒二胎概念，炒股的人是不知道但是现实中的人应该知道，二胎也增加不了多少，而且每年的增加是缓慢的，难道每年的新生儿可以增加10%吗？显然是不可能的，新生儿的增长是以千分之几来计的，即使二胎来了，他的增长也是很慢的，但是一家企业的业绩必须以百分之几十的增长来计，才能算得上是高成长企业，显然戴维医疗的行业和产品单一性，注定了它不可能有太大的成长。很多人说戴维是细分行业的龙头，产品几乎垄断了国内市场，很看好，确实，戴维的保育产品已经占到八九成的国内市场了，确实是细分龙头，但这也恰恰说明国内的市场已经饱和了，即使戴维把全国的保育设备都占了，也只有10%的提升空间，更和况，如果大家都看好二胎市场，那必然会有后来者进来竟争的，只要有竟争，市场份额是一定会下降的，大家都和手机，看过诺基亚的全球40%和三星的全球35%，不都一样降下来，戴维很大可能会长期维持保育设备市场的龙头地位，但绝不可能一直维持现在的市场份额，而保育市场本身就是一个增长很缓慢的市场，你的份额过高很难维持，那么叫市场份额缓慢下降是大概率的事，所以如果戴维医疗没有新的拳头产品的话，恐怕公司的业绩短期内很难改善。所以，在没有看到戴维医疗有新的拳头产品出来前，仅靠一个新生儿保育设备这种3类医疗设备是很难撑住现在的估值的，大家都知道3类医疗器械是没有太高技术含量的设备，新进入者很容易对原有企业形成挑战，所以，这支股，从长线来看，不值得持有，短线来看，跌后会有反弹，而反弹也是出局的机会。

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