公告日期：2016-07-20

关于对山东鲁亿通智能电气股份有限公司的重组问询函的专项说明信会师函字[2016]第6099号深圳证券交易所创业板公司管理部：由中德证券有限责任公司转来贵所创业板许可类重组问询函【2016】第51号通知书《关于对山东鲁亿通智能电气股份有限公司的重组问询函》奉悉。对此，我们作了认真研究，并根据问询函的要求，对杭州嘉楠耘智信息科技有限公司（以下简称“标的公司”或“嘉楠耘智”）补充实施了若干检查程序，并对相关事项说明如下：一、关于问询函问题“3、标的公司成立于2013年4月，成立初期未开展实际业务。2015年下半年才正式实现销售，公司运营时间较短。预案显示，2015年度实现净利润245.53万元；本次收购嘉楠耘智承诺2016-2018年的净利润不低于人民币18,000万元、26,000万元以及35,000万元，总计不低于79,000.00万元，请结合公司所在行业发展、比特币行业发展前景、标的公司研发及投产计划以及历史业绩、在手订单等情况补充说明业绩承诺的可实现性。请会计师、财务顾问发表意见。”【回复】：（一）集成电路芯片设计行业发展潜力较大1、我国集成电路（IC）市场保持增长近年全球半导体市场进入发展低迷期，全球半导体市场在2014年9.9%的高速增长后，2015年全球半导体市场出现下滑，根据SIA公布的最新数据，2015年全球半导体市场销售额3,352亿美元，同比下降了0.2%。从历史规律来看，半导体产业投资巨大而产出滞后，经济低迷时期往往是半导体投资最佳时期。2015年，中国是全球为数不多的仍能保持增长的区域，集成电路市场规模创记录地达到1.1万亿人民币，同比增长6.1%。同时，出于对经济发展转型升级、提质增效、国家信息产业发展安全的综合考虑，我国政府已经将集成电路产业上升至前所未有的国家战略高度，围绕集成电路产业链、创新链和金融链出台了一系列政策。2011年颁布《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策》，扶持产业链的建设。2014年颁布《国家集成电路产业发展推进纲要》，加大产业投资，加快全面部署产业建设。2015年5月公布的《中国制造2025》，将集成电路放在发展新一代信息技术产业的首位。专项说明第1页2、集成电路（IC）设计行业将高速增长集成电路行业包括集成电路设计业、集成电路制造业、集成电路封装业、集成电路测试业。集成电路设计行业是集成电路行业的子行业，处于产业链的上游，主要根据终端市场的需求设计开发各类芯片产品，兼具智力密集型、技术密集型和资金密集型等特征，对企业的研发水平、技术积累、研发投入、资金实力及产业链整合运作能力等均有较高要求。从集成电路设计行业的收入结构上看，据CSIA数据，2015年度中国IC设计、制造、封测三个环节收入规模增长率分别为26.6%、26.5%、10.2%，IC设计增速最大，领跑产业链。但是国内产业结构仍需优化，IC设计成长空间大。目前中国IC设计规模占比仍比较低，仅37%，而全球IC设计销售收入占比为53%，差距最大。可见，国内IC设计未来仍能持续高速增长，预计未来几年增长率维持20%以上。我国集成电路设计行业结构与全球对比如下图所示：3、专用集成电路（ASIC）设计前景广阔集成电路按应用领域大致分为标准通用集成电路和专用集成电路。专用集成电路（ASIC，ApplicationSpecificIntegratedCircuits）是指应特定用户要求或特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路。严格意义上来讲，ASIC是一种为了某种特定的需求而专门定制的专用芯片，作为集成电路技术与特定用户的整机或系统技术紧密结合的产物，与通用集成电路相比，具有以下几个方面的优越性：体积更小、功耗更低、可靠性提高、性能提高、保密性增强、成本降低。ASIC将性能和功耗完美结合。ASIC芯片设计领域中，典型应用就包括比特币区块链计算与人工智能深度学习领域。比特币区块链计算和人工智能深度学习有类似之处，都是依赖于底层的芯片进行大规模的并行计算。专项说明第2页而ASIC芯片在比特币区块链计算领域，已经展现出了得天独厚的优势。比特币区块链计算设备的芯片经历了四个阶段：CPU、GPU、FPGA和ASIC。其ASIC芯片是为区块链计算量身定制的，与……[点击查看原文][查看历史公告]

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