600249深蹲起跳, 民族品牌有望重回崛起之路 .

宫杯匡

(发表于: 两面针股吧更新时间: )

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600249深蹲起跳, 民族品牌有望重回崛起之路 .

投资建议：我们认为经过了2013-2014年的产品升级改造、提升渠道覆盖，公司将在2015年全力加速广告宣传及品牌建设力度，其核心产品两面针牙膏也有望进入增长快车道，尽管短期内市场投入的费用压力及销售放量的滞后会拖累短期业绩。维持公司2014-2016年EPS为0.02/0.14/0.24元，考虑到公司目前业务较多，我们判断公司旗下各资产合理价值约为42亿元，维持目标价9元及"增持"评级。 2015全力加速广宣及品牌建设，品牌重新崛起可期。公司于2013年推出高端新品树立价值标杆，同时对原产品进行升级汰换，2014年公司则全力进行渠道投入以恢复渠道覆盖率，2015年在产品和渠道的成效基础上，公司联合广东省广、分众传媒及多家网络媒体公司全力进行广宣及品牌传播工作，考虑到公司2014年定增工作已基本完成，公司目前现金流较为充裕，且公司2015年主要配合重点覆盖区域进行投入，我们判断效果可期。且在产品、渠道及广宣多管齐下下，我们判断公司牙膏业务2015年至少能实现50%以上的增速。资产价值低估严重，日化业务恢复有望带动价值修复。公司旗下业务有日化、造纸及化工（三氯蔗糖）三大块，此外还有金融（柳州银行10.56%股权及超过2000万股中信证券）及土地资产（柳州400多亩优质土地资源），我们计算其资产合理价值约为42亿元（较现有市值溢价约40%）。我们认为主营业务不突出是公司资产折价的主因，随着两面针日化业务逐渐恢复，其资产价值也有望修复至合理水平。

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仰底站

我就问你，你用它的产品吗

2015-11-16 12:15:12
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沃带胞

两面针即将被柳州银行借壳，现在只差广西银监会的批复（14年12月已经与银铝办理股两面针即将被柳州银行借壳，现在只差广西银监会的批复（14年12月已经与银铝办理股权转让协议），8月18日两面针中报前后就应该有明确答复，一是10送10，因柳州银行扩股至27亿，现在还差7亿，二就是非公发行，置换资产，实现柳州银行上市，在当前国企改革的大环境下，此举是非常明智的，大家可以去查查资料

2015-11-16 12:17:24
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都条儿

两面针借壳重组紧锣密鼓

2015-11-16 12:25:44
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巩皂

最新：两面针增发,增发%收购宝洁,增发收购柳州金嗓子拉开序幕！将剥离三大亏损副业，重新打造一流口腔行业！

2015-11-16 12:31:10
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黎崞

深蹲呀

2015-11-16 12:58:08
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凌体

挖坑起跳！

2015-11-16 13:16:12
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左若打

真多智狼

2015-11-16 13:17:52
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汲邑伺

深蹬拉屎

2015-11-16 21:09:15
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麴妆因

我明天开始用两面针了

2015-11-16 21:24:05
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