对目前股价是否过高的个人看法和分析。

竺毛兄

(发表于: 贝达药业股吧更新时间: )

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对目前股价是否过高的个人看法和分析。

股价由以下几个方面决定：1、公司行业的景气度，是否是朝阳行业（决定成长性）。2、公司产品在市场上的竞争力，是否有专利、独特性或行政许可垄断。3、公司当前的基本业绩（每股收益、每股净资产、公司负债率、应收与流动资产比率等）。4、未来两年的业绩预测。1、行业。毫无疑问，成长性100分。2、产品。专利、科技门槛。90分。3、当前业绩。2016年营收约11亿元，净利润约4.4亿元。合理预计，每股收益约1.10亿元/股。每股净资产约5.00元/股。生产销售约 3000万片埃克替尼，已超出设计产能2500万片。4、2017年与2018年的业绩预测。2017年，新增3000万产能下半年起用，故全年产量=2500+1500=4000万片。2018年全年，17年的产能加上18年新增的部分产能，全年产量=2500+3000+1500=7000万片。注意：因公司的主要成本不是来源于原材料，而是公司的平台费用（研发、管理、销售），这些费用不会随着产量的增大而同比例增加。预计：2017年，销售13亿元，净利润5.5亿元，每股收益1.37元/股，每股净资产6.40元/股。产品单价比2016年略有下降。2018年，销售21亿元，净利润11亿元，每股收益2.75元/股，每股净资产9.15元/股。产品单价比2017年略有下降。到2018年12月30日，公司小非已完全解禁，流通盘2亿多股，按2018年的业绩，公司股价80元左右比较合理（PE=30）。到2018年，公司的在研项目不会投产形成利润。因此，目前股价78元，已反映了公司2018年的盈利水平和流通股份。很有可能公司股价会在70-90元间长期横盘。

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融指

看了你的这个文章，建议你还是不要搞价值投资了，为你好

2017-01-10 18:40:24
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羿泉贡

两市唯一比恒瑞牛的就是贝达。恒瑞上市后10年涨了40多倍。贝达呢？60倍？80倍？

2017-01-10 18:47:45
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缪非租

恒瑞1千多亿市值，贝达现在3百多亿市值，贝最多8百亿市值.

2017-01-10 19:09:47
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满的架

哈哈哈

2017-01-10 19:15:00
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锺奶

请散户好好想想。如果所有散户都在这个点位买入贝达，就相当于大家集资以高于公司净资产16倍的价格买入一家公司。那么何时公司能赚那么多钱最终使得公司的净资产能够达到76元钱呢，按照现在公司的盈利能力，需要74年。那么你能等吗？

2017-01-10 19:16:03
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宦妾酊

公司到2018年会进入快速增长阶段，2017年是整理、建仓的时期，中间会经历产能、高估、解禁的考验，2018年开始，就要紧紧地握着，千万不要松手啊。

2017-01-10 19:20:18
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祁希息

不用涨那么多，翻倍就可以了！

2017-01-10 19:47:07
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濮范早

复星医药(600196)1月10日晚间公告，全资子公司复星医药产业拟投资约8000万美元与Kite公司共同设立中外合作经营企业复星医药凯特生物科技(中国)有限公司，以开拓中国癌症T细胞免疫疗法市场，共同为中国肿瘤患者提供安全、有效的T细胞免疫治疗产品。据悉，Kite公司的母公司为纳斯达克上市企业Kite Pharma，是一家临床阶段的生物制药公司，主要致力于研究、开发新的癌症免疫治疗产品。

2017-01-10 20:03:35
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闵使弘

KITE NASDAQ:KITE KITE PHARMA, INC. 添加自选51.99+0.75(+1.46%)Jan 09 04:00PM EST普通版极速版详细行情基本面摘要开盘： 51.77 前收盘： 51.24 市盈率： -- 市值： 25.93亿成交量： 78.91万区间： 50.30-52.47 每股收益： -4.60 股本： 4988.00万10日均量： 70.08万 52周区间： 38.41-64.30 贝塔系数： -- 股息/收益率： --/--

2017-01-10 20:05:09
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申仙勉

合理股价预测：2017年预测，销售13亿元，净利润5.5亿元，每股收益1.37元/股，每股净资产6.40元/股。2017-12-30股价70元。2018年预测，销售21亿元，净利润11亿元，每股收益2.75元/股，每股净资产9.15元/股。2018-12-30股价100元。2019年预测，销售25亿元，净利润13亿元，每股收益3.25元/股，每股净资产12.40元/股。2019-12-30股价150元。2020年预测，销售30亿元，净利润16亿元，每股收益4.00元/股，每股净资产16.40元/股。2020-12-30股价200元。2021年预测，销售35亿元，净利润18亿元，每股收益4.50元/股，每股净资产21.00元/股。2021-12-30股价250元。即，坚持五年，会有三倍的收益。年均收益率为25%。应该很不错了。

2017-01-10 20:49:53
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卓事

你这个账算得真够呛！把6000万片新产能说成3000万片了。

2017-01-11 07:50:03
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胡第有

2017年，新增产能实现一半即3000万片，加上原有2500万片产能，共有5500万片产能。共可装4,583,333盒。若全部以医保价（1400元/盒）来计算，销售收入为6,416,666,200元。以医保价状态下的销售净利润率13.05%（39.14%的三分之一估算）来计算净利润的话，可实现净利润837,374,939元。在全部医保价时，每股收益为2.04元。

2017-01-11 07:52:52
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尚支

对公司股价，丁董最清楚；丁董事长会在此买入，说明这个价格已经是底部区域了！

2017-01-11 07:57:06
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周持贩

根据数学公式测算，2017年，在医保价状态下的销售净利润率可达19.93%。若能成立并实现，在销售收入为6,416,666,200元时，可实现净利润1278841573.66元，对应每股收益为3.19元。一只每股收益能达到如此高水平的股票，在3000多只上市公司中也是排列前五位的，股价能便宜吗？

2017-01-11 08:00:50
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凤倜肯

2018年，贝达药业6000万片新增产能将全部释放，加上原有2500万片产能，共有8500万片产能。共可装7,083,333盒。若全部以医保价每盒1400元来计算，销售收入为9,916,666,200元。以根据数学公式测算的医保价状态下的销售净利润率19.93%计算，可实现净利润1,976,391,573元，对应每股收益为4.93元。届时，一只每股收益能达到如此高水平的股票，在3000多只上市公司中排位前三位，股价能便宜吗？

2017-01-11 08:43:05
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屠巧挂

死多头不会错，死空头也没问题。。。。。。目前15%仓位支持死多头！

2017-01-11 09:08:02
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谈乏姻

推算的十分保守，思维只局限在单一产品和平稳行情之上。期间赶上一次牛市行情，良好预期的科技股会成倍上涨；期间公司新的药品问世会有爆发行情。

2017-01-11 11:13:25
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