IVD行业新秀，国内肿瘤检测先锋

岑被

(发表于: 透景生命股吧更新时间: )

我要评论赞(85023)

IVD行业新秀，国内肿瘤检测先锋查看PDF原文

研报日期：2017-04-14

　　透景生命(300642)　　公司为国内肿瘤领域的行业先锋。公司主要从事自主品牌的体外诊断产品的研发、生产和销售。在免疫诊断领域，目前已开发了20 种肿瘤标志物的临床检测产品，是目前国内乃至国际上肿瘤标志物临床检测领域产品最齐全的公司之一。近年来公司保持高速发展态势，2012-2016 年期间营收复合增速47.6%，净利润复合增速63.7%。　　国内体外诊断产业快速发展，肿瘤诊断为IVD 发展最为迅速的细分领域。与欧美市场相对成熟不同，体外诊断试剂行业在我国起步较晚，属于较新兴产业。无论是从市场规模还是增长率来看，我国IVD 行业都还存在巨大的成长空间。随着肿瘤整体患病率的和早期筛查普及度的提高、医生和患者对肿瘤标志物认知度的提升以及政策的不断支持，肿瘤早期检测和管理将会成为未来患者消费趋势之一，肿瘤标志物检测领域未来的市场上升空间较大。　　肿瘤标志物和HPV 分型为公司核心业务，竞争优势明显，成长后劲十足。公司建立了基于高通量流式荧光技术平台和化学发光免疫诊断平台，以及已荧光定量PCR 的分子诊断技术平台。分别用于肿瘤标志物检测和HPV 分型，2016 年分别实现收入1.5 亿元和0.6 亿元，同比增速分别为42.8%和35.0%。依托可靠技术平台，公司已成为目前国内乃至国际上肿瘤标志物临床检测领域产品最齐全的公司之一。公司产品目前已覆盖全国30 个省市457 家医疗机构，其中三级以上医院318 家，占比达86.9%，得到了市场主要医疗机构的高度认可。考虑到肿瘤标志物和HPV 检测出厂口径市场空间分别在200 亿和50 亿量级，公司产品梯队强大，我们认为公司成长动力十足。　　募投项目：达产后公司产能瓶颈有望解除。目前公司分子诊断和免疫诊断产能利用率已接近饱和，预计募集资金所投资项目的落实将有效提升体外诊断试剂的产能，并进一步扩大公司市场影响力，为未来发展奠定良好的基础，实现可持续发展。　　盈利预测与估值。我们预计公司2017-2019 年EPS 分别为2.13 元、2.85 元和3.77 元，归母净利润年复合增长率32%。可比公司2017 年估值均值65 倍，以最低的迈克生物和安图生物看，均值也达37 倍。考虑公司的成长性，我们给予公司2017 年35-45 倍市盈率，对应合理价格区间为74.55 元-95.85 元。　　风险提示：行业竞争加剧或导致公司核心产品销量和价格下滑的风险；或有发生的医疗诊断事故或导致的政策风险；募投项目进展低于预期的风险。[西南证券股份有限公司][点击查看PDF原文] 今日最新研究报告

提示：本文属于研究报告栏目，仅为机构或分析人士对一只股票的个人观点和看法，并非正式的新闻报道，本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

邢拿麦

最少 95元吧？

2017-04-14 17:26:33
回复
屈决

机构对普通新股的预测一般只有二三十元，所以透景能超二百元

2017-04-14 17:31:28
回复
焦俊乳

200不是梦

2017-04-14 17:37:31
回复
牛河斗

日，95元我不卖

2017-04-14 17:51:13
回复
方系孙

04-14 11:24超跌的题材票开始反弹，中青宝300052，安硕信息300380，暴风集团300431,乐视网300104拉升，带动创业板指数上涨，几个创业板权重标借机反弹，趋势还得不到翻转，难持续，难产生共鸣。

2017-04-14 18:05:32
回复
隗校

学会了说话留有余量

2017-04-14 19:40:04
回复
茹牡叮

准备100万在95元全仓买>

2017-04-14 19:55:03
回复
鲍祉柯

我操，研报这么快就让大家免费看，真是雷锋在世，天掉馅饼了，我们可是花了大价钱调研出来的噢！此地无金三百两，中签的傻散请珍重！这些数据可百分百真实噢！最好提前交出筹码。

2017-04-14 20:23:25
回复
诸组

这个时候出研报，这是要哄抬物价呀

2017-04-14 20:24:55
回复
冯守木

位置为王、趋势为方、能量识庄、均线控仓、指标来帮。这二十个字是我炒股多年的总结，希望能帮到你！

2017-04-14 20:37:10
回复
戈布呢

估值至少在100亿以上

2017-04-14 20:59:45
回复
强克旭

乏味、平静的周五，繁华过后并不是不复返，投资者可好好过个周末，生活有更多值得“繁华”调整心态、放松心情，耐心等待,机会来了我们毫无保留指出！

2017-04-14 21:29:32
回复
鱼建胖

至少150块开板，这研究报告有猫腻。

2017-04-14 22:26:59
回复
孟禹巢

看看研报里面两只股票，市值都在100亿以上上，既然如此，大家对比下就知道了，该股值多少。全是散户中签，大家团结，上200不是梦

2017-04-14 22:51:07
回复
关呢

人生第一次中签500股

2017-04-15 01:15:17
回复
唐巷屏

看好多第一次中签的

2017-04-15 07:59:23
回复
糜向宰

狗比庄托

2017-04-15 09:01:21
回复
庞泳代

对于透景价格、参考同类股300482 万孚生物！

2017-04-15 11:48:09
回复
平促

对于透景价格？从各方面讲比同类股300482 万孚生物优秀、万孚生物现复权收盘价179.36元！

2017-04-15 12:00:20
回复
郝班枇

象山大道股友我中了生命一签

2017-04-15 14:30:59
回复
首页上一页 1 2 下一页末页