艾德相比华大的巨大优势，甚至好于贵州茅台

庾姑彤

(发表于: 艾德生物股吧更新时间: )

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艾德相比华大的巨大优势，甚至好于贵州茅台

1. 业绩增长率：艾德比华大高1倍多艾德：　　14-16年，营业收入1.07亿元，1.77亿元，2.53亿元，增速为43.61%，65.6%，45.03%，归母净利润0.19亿元，0.21亿元，0.67亿元，增速为-13.2%，10.17%，217.92%。　　净利润16年大爆发，主要是因为：1)14-15年增速较慢，利润基数较低；2)16年年管理费用超低。　　营收较快增长，主要是癌症靶向治疗行业的大爆发，公司产品收入自然水涨船高。公司刚刚成立的检测服务也是翻倍增长，从占比5.38%迅速提升至13.54%。华大：（数据来源于华大基因招股书）　　2014-2016年，华大基因营业收入稳步增长，分别为113,198.18万元、131,870.36万元和171,149.83万元，营业收入年均复合增长率约为22.96%。2.竞争对手：1）艾德，在本行业（肿瘤基因诊断，用于精准治疗）内，国内无竞争对手，是独角兽，在国际上，连续3年业绩超过罗氏和凯特（国际上共3家公司，艾德是国内唯一一家）2.华大：竞争对手林立繁多，这只是一家业务门槛有限，竞争异常激烈的测序公司。华大基因正面临来自业内的持续竞争，而威胁则来自从华大离职创业的人士，他们组成了众多的“华小”公司，其中便包括贝瑞和康，其创始人高扬就曾供职于华大基因。2016年，华大基因和贝瑞和康在无创产前筛查领域的营业业绩基本相同, 均为9亿元，贝瑞和康在无创产前筛查领域，与华大基因存在着竞争，二者在业内分庭抗礼。3.毛利率：艾德的毛利率是全中国股票中最高的，远高于华大的，艾德：2016年毛利率 90% （甚至高过贵州茅台的毛利率89%）因为是国内的独角兽，100%垄断国内市场，故有垄断的价格，90%是个什么概念，换句话说，就是1元成本的产品卖到20元，茅台的毛利89%为什么也这么高，茅台酒就是从水（零成本）酿造而来的，而艾德是高科技公司，能做到90%，就非常不容易。华大：2016年，58.44% 4.ROE（净资产收益率）：艾德的ROE是华大的10倍多，甩华大n条街，艾德： 24.43% （甚至高过贵州茅台的14.33%）华大： 2.77%股神巴菲特做股票投资时最注重ROE指标：净资产收益率ROE(Rate of Return on Common Stockholders’ Equity)，净资产收益率又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

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扈劭桌

是金子总会发光，不要听水军的忽悠，100以下都值得买进

2017-08-25 14:26:15
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席尼桔

块买，等它发光

2017-08-25 15:33:01
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容白

分析得好，值得长期持有敢说1000不是梦。

2017-08-26 00:54:23
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茹刻中

过高的ROE往往伴随着利润的顶峰，因为，巨大的利润会引起资本蜂拥而入这行，也就带来巨大的竞争压力，因此，对这样的小型公司在亮出另一个顶替的绝活之前应保持高度的谨慎。

2017-08-26 10:29:58
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后者

低吸没问题，追高有风险。机构在做T

2017-08-26 10:37:06
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许常斤

引起资本蜂拥而入这行-----一点也不要担心，艾德具有所有产品的相关专利保护，由于专利有排他性，其他专业要想进入该行业，没门，想都别想，专利有17年的时长。要想仿制，需等17年后。

2017-08-26 10:43:51
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荀票

楼主引用的净资产收益率数据不公平，怎能用季度的与年度的去比较？应该都用年度的数据比较才对、才公平。2016年度的举几例：亿联网络71.36；透景生命41.04；贝达药业32.88；茅台24.44；艾德生物24.43；华大10.38。

2017-08-26 13:07:30
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蒯借

露天煤业平均每吨成本不到100元，2017年中报公布的销售毛利率达到47%。

2017-08-26 22:02:53
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景赦

艾德生物95元市值基本与300216千山药机一样110元市值与600645中源协和一样180元市值与002030达安基因一样无论如何市值与华大基因差得太多太多下周升升不息

2017-08-27 10:23:51
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苍布

单单比较某个增长率是没有用的，就好像跟中石油比营收，跟生物公司比利润率，特别是跟华大来比，华大的营收是艾德的5倍，所以没得比较，艾德现在是一间小公司，成本相对低些，等达到华大的规模再比较相对准确些。

2017-08-27 12:07:50
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姬弋朱

死脑残，以为中国人这么好骗，去死

2017-08-27 14:20:42
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房斗

不举事实随便骂街，只显得你智能低下，事实是艾德的肿瘤基因检测产品不仅在国内是唯一的公司，而且其产品卖到全世界，并且超过国外的另2家公司（罗氏和凯特），最近也要在日本开卖其产品。这是骗外国人吗？

2017-08-27 15:50:25
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禄六

单单比较营业额业绩是没有用的，都是虚的，要比的是净利润，华大净利润9亿，艾德净利润7.5亿，艾德可在1-2年里超过华大。OE（净资产收益率）：艾德的ROE是华大的10倍多，甩华大n条街，艾德： 24.43% （甚至高过贵州茅台的14.33%）华大： 2.77%股神巴菲特做股票投资时最注重ROE指标：净资产收益率ROE(Rate of Return on Common Stockholders’ Equity)，净资产收益率又称股东权益报酬率/净值报酬率/权益报酬率/权益利润率/净资产利润率，是净利润与平均股东权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。该指标体现了自有资本获得净收益的能力。

2017-08-28 10:05:44
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