公告日期：2016-06-21

利润的增长点。 截至 2016 年 3 月末，公司在建拟建高效清洁能源项目 16 个， 未来随着在建拟建项目的陆续完工，将成为公司收入及利润的增长点。公司控股股东亿利资源提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保为 12 亿利01 和 12 亿利 02 的本息偿付提供了一定保障。 亿利资源煤炭资源丰富，未来煤炭产销业务较有保障；跟踪期内，煤化工贸易量大幅增加推动其收入有所增长；在建项目陆续完工投产有利于提高其收入水平，亿利资源提供的全额无条件不可撤销连带责任保证担保为 12 亿利 01 和 12 亿利 02 的本息偿付提供了一定保障。关注：煤炭产销量及贸易量下滑、煤炭价格下跌、医药流通业务转让导致公司收入及盈利水平大幅下降。受煤炭行业低迷影响， 2015 年公司原煤产销量同比分别下降 49.85%和 50.07%，原煤销售含税均价同比下降 29.47%；煤炭贸易量 490.74 万吨，同比下降 59.43%，不含税销售均价为 209.48 元/吨，同比下降 15.00%；医药流通业务转让导致医药板块收入同比减少 91.08%；综合来看， 2015 年公司实现营业收入805,609.44 万元， 同比下降 32.92%；实现营业利润 6,373.23 万元， 同比下降 73.97%。在建拟建高效清洁能源项目面临较大的资金压力， 且未来能否投产并实现预期收益存在较大不确定性。 截至 2016 年 3 月末， 公司在建拟建高效清洁能源项目尚需投资 291,499.00 万元，存在较大的资金压力， 同时项目投入及建设情况受入驻园区企业规模影响而存在一定不确定性。公司资产质量一般。 截至 2015 年末， 公司受限资产规模为 468,001.62 万元，占总资产的比重为 22.58%； 公司应收账款规模较大且持续增加，客户集中度较高，存在一定的坏账风险；预付款项账龄在 1 年以上的占比 74.84%， 对营运资金形成一定占用， 公司资产质量一般。公司偿债压力加大。 截至 2015 年末， 公司有息债务为 782,863.11 万元， 规模依然较大， 短期偿债能力指标较弱， 公司盈利水平下降导致 EBITDA 和 EBITDA 利息保障倍数均有所下降， EBITDA 对债务本息偿付的保障能力减弱， 偿债压力加大。公司存在一定的或有负债风险。 截至 2016 年 3 月末，公司对外担保余额为 145,000万元，占净资产的比重为 14.16%，存在一定的或有负债风险。3主要财务指标：项目 2016 年 3 月 2015 年 2014 年 2013 年总资产（万元） 2,105,539.72 2,072,511.90 2,016,163.60 2,265,041.94所有者权益合计（万元） 1,023,671.32 1,016,625.96 990,985.27 987,088.35有息债务（万元） 798,508.27 782,863.11 826,835.07 1,050,142.78资产负债率 51.38% 50.95% 50.85% 56.42%流动比率 0.87 0.86 0.87 0.89速动比率 0.78 0.76 0.76 0.78营业收入（万元） 199,147.05 805,609.44 1,201,001.65 1,439,267.89营业利润（万元） 3,521.61 6,373.23 24,488.22 34,091.50利润总额（万元） 4,436.84 24,191.20 30,354.51 37,670.06综合毛利率 11.99% 9.57% 9.21% 10.46%EBITDA（万元） - 92,073.28 122,974.55 130,436.97EBITDA 利息保障倍数 - 2.39 2.63 2.28经营活动现金流净额（万元） 11,131.74 110,173.63 47,826.72 8,203.72资料来源： 公司 2014-2015 年审计报告及未经审计的 2016 年 1-3 月财务报表，鹏元整理4一、 12亿利01和12亿利02本息兑付及募集资金使用情况经中国证券监督管理委员会证监许可【 2012】 134号文件核准， 公司分别于2012年04月23日和2012年07月19日发行总额为16亿元的公司债券，其中12亿利01发行额度为8亿元，票面利率为7.30%； 12亿利02发行额度为8亿元，票面利率为6.42%。12亿利01和12亿利02起息日分别为2012年04月23日和2012年……[点击查看原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。