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我对中报的几点看法

蒲宛容

(发表于: 中源协和股吧   更新时间: )
我对中报的几点看法
中报在预期之中,业绩乏善可陈,本不想多说,有股友发帖邀请我说几句,我就谈谈自己的几点看法:1、整体业绩应该说还是比“预期”好一些,增长21.43%,虽然扣非后不好看,只有区区的5分钱,下降58.33%,但这是中源协和的常态。有人曾经在这里吓唬大家,中报出来,没有雷,安心度周末吧。2、分项目来看,整体都受到了疫情的影响,但上海执诚还是让人失望了,不但在疫情中毫无作为,不像别的试剂企业研发出新冠检测盒,原来的业务下降还很大。我以前说李德福收购执诚是败笔,现在越来越体现出来了,商誉的减计或许也是迟早的事。基因检测部分也下降了较多,这方面与华大、达安等相距甚远。说明在原来业务方面,中源协和就没有做大做强,已经落后较多,龚总任重而道远。3、业绩的结论,说明中源协和还是在调整期,不要在业绩上抱太大的希望。4、中报的其他方面(经营管理和核心竞争力等)的文字性的叙述比较多,行业的政策的变化罗列了很多,有具体的时间和内容,也说了公司的具体的产品研发的进度,但实质性的进展不大,特别是象新蛭素这样的产品,一句话也没有提及,让投资者在看到希望的同时又多了一份望断脖子的“折磨”。5、要说亮点的话,股东的变化是亮的一点了。虽然信息滞后,但结合股价的走势来看,我们还是可以看到筹码与股东人数变化的相关性的。在十大股东里面,有两个牛散黄庆仰和陈瑶希,黄还加仓了,陈是新进的,都有500多万股。股东人数下降了13.82%,筹码越来越来集中了。从7月13日开始调整以来,变化应该也不大。其他的,也没有可以好说的了,我前一阵子说的信达资产的预进来,是引入战略投资者,或许判断过早,但只要进来,就是中源协和的法人治理结构的优化,更值得期待。祝股友们周末愉快!

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  • 蒙律
    谢谢康师傅分享[胜利][献花]

    师奂: 不客气,一路同行,一路同心。

    2020-08-29 14:04:39

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  • 仰健
    [献花][献花]
    2020-08-29 14:23:22

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  • 严皂吟
    老康中肯评价,一切交给时间
    2020-08-29 14:23:26

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  • 施砂
    接下来短期关键就看龚老板的并购了,海康套现加质押四五十亿了。再买个类似傲瑞回来就可以了,至于那几款新药没个三年以上看不到东西

    赖悟豆: 是的,能内外兼修是最好的了。

    2020-08-29 14:35:00

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  • 霍彬
    康老师,新蛭素可能失败放弃了,傲锐月产40克的S蛋白(用于新冠检测)价格这么贵,怎么没有体现利润?是不是有隐藏利润的嫌疑?

    周持贩: 你比较细心。中报截止时间是6.30,销售账款的确认或许时间滞后,利润是可以调节的,但不能过分。新蛭素的进展真的让人有点担心,我以前也是寄予厚望的。

    翁分娜: 我也觉得新蛭素应该是失败放弃了。

    茹汰忍: 康老师,还新进了一个股东王韬289.29万股,王辉还赖着不肯走

    仇俗射: 是的,你比较细心,我只认真看了十大股东,没有看十大流动股东,王韬也是新进来的,289万多股,也是有实力的。

    边丸孟: 王辉减了5万股,还有731万股,还不少。估计他会留着等中源协和的发展吧。

    2020-08-29 14:35:11

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  • 连站娶
    李德福做得最好的就是引来了龚虹嘉,李应彻底的交权,中源协和应脱胎换骨

    廉引畔: 是的,如果没有龚先生进来,估计中源协和的价值要大大打折了。

    2020-08-29 14:36:56

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  • 匡拉
    谢谢![抱拳]
    2020-08-29 14:37:31

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  • 冉或
    还有一点可以感觉到变化的是,这次和中报同时出来了全面的配套的管理制度和几个说明,大家如果有时间可以去认真看看。这些制度在半年报时,不是必须公告的,发这些公告的公司不多。说明中源协和的管理在龚先生主政后真的在发生变化。
    2020-08-29 14:39:46

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  • 郜劬
    上次定增的柳东引导基金和新成立的和泽柳州公司,我觉得也算一个亮点。

    耿勺胞: 我也注意到了新成立的公司。

    2020-08-29 14:48:53

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  • 莘片
    谢谢康老师的分析,辛苦了[拜神][拜神]
    2020-08-29 14:51:03

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  • 阙只
    中肯,不好不坏,有好有坏,还需等待
    2020-08-29 14:56:26

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  • 庞易果
    老康辛苦了,谢谢

    乔侯梃: 谢谢! 只要没有误导大家,不被人骂,就当和朋友们聊天一样,也就心安了。

    2020-08-29 14:57:12

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  • 崔顶
    感谢康老师!
    2020-08-29 15:00:49

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  • 苏炷
    傲锐东源呢?特别是美国公司

    裘书己: 傲锐东源现在是支撑中源协和业绩最大的功臣,净利润5203万,如果没有它,会亏损得难看的很。

    邰特峥: 如果不是当初手里握着傲瑞,龚总不一定会入住中源,如果有两到三个傲瑞,中源不用等到新药也上一个台阶了

    蒙体吾: 但愿所有的选择都是最好的安排。

    融叫: 国内的信息还算是透明,但是国外的就像个迷一样,而且这次以傲锐的盈利能力,特别是疫情期间增加产能(据说两百多万一克,月产能40克),对比现在的收入,不禁让人胡思乱想协和是否把利润全报了?或者说部分应收款留到了下个年度,无论如何协和能在疫情期间有这样的表现还是值得追随的

    2020-08-29 16:35:04

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  • 郁袖
    老康大兄弟,你还敢说话呀,不怕我师弟他们几个怼你?
    2020-08-29 17:09:39

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  • 蓬舍
    感谢分享,辛苦了![献花][献花]
    2020-08-29 17:30:44

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  • 奚圃冈
    谢谢老康的分析,2015年来 一直在站岗

    郑胞: 看到这句话,我心里有点难受,不为别的,只为股友们的坚守和艰守,如果没有进行仓位的调整(即所谓的T),成本不好看的。投资有时候就是这样,时间是最好的朋友。 共勉!

    郝班枇: 老康,这不是你的错,我们这些老粉丝都是吃了李大嘴的苦头,这些年假大空喊千亿市值也不知道哪里来的勇气,不过所有的等待都是值得的,财富虽迟到了一些,但经验心态都收获了很多,一起做时间的朋友!

    2020-08-29 19:37:51

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  • 弓区任
    老康的对中报分析还是很中肯的,中源协和离业绩腾飞还早,这一轮上行的主要驱动力是大势,还有公司基本面上龚总的加入。后续走势,短期不敢期望过高。

    邴仞: 谢谢! 理性的分析差不多就是这样子的?但基本面绝不是股价走势的决定性因素,所以分析基本面对于具体的操作也没有多大的作用,参考意义而已,希望股友们不要执着于这些大家都知道的信息,多对市场进行感悟,视野开阔些。

    明肺州: 天山生物看看。

    2020-08-29 20:37:18

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  • 连们池
    老康,分析下南京新百的中报[抱拳][抱拳][抱拳]

    颜料: 不好意思,在这里不说其它股票。我如果有时间和兴致的话,可能会在那里说几句的。

    巢悌乎: 同求 有时间了也在南京新百吧里分析分析新百 你的分析我每次都看 还是很中肯的[献花][献花][献花][微笑]

    2020-08-29 20:43:11

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  • 樊常玲
    说傲瑞东源蛋白月产能40克,市场价200万一克,到底是哪流出来的信息,我打电话问过投资者热线,说没有这样的事,说傲瑞产品种类很多只有极少数供给新冠检测试剂

    孟校固: 4月20日的江苏新闻

    2020-08-29 21:55:16

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