去年9月底开始关注锂电，涨得很好。关注最多的是亿纬（消费电子）、德赛（手机产业链

溥具恫

(发表于: 星源材质股吧更新时间: 2020-10-03 16:56:05)

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去年9月底开始关注锂电，涨得很好。关注最多的是亿纬（消费电子）、德赛（手机产业链

去年9月底开始关注锂电，涨得很好。关注最多的是亿纬（消费电子）、德赛（手机产业链）、星源材质（隔膜技术含量高）。亿纬作为超级成长股业绩不需要担心，5G物联网时代电池必不可少，分歧就是买点。德赛作为单纯的工厂以及单纯的业务，给不了太高的估值，所以一直也涨不上去。星源材质作为低位锂电，需要补涨，现在已经反转。作为直接竞争对手的恩捷股份涨了七成多，星源材质还不到两成。很多人觉得恩捷是锂电必配股，我认为不是，我觉得星源材质更好，与其他人存在较大的预期差。首先要明确国内的隔膜性能不是最好的，日本隔膜最好。其次这个行业是重资产、现金流差、业绩弹性差。最后是行业集中度低，隔膜价格持续走低。恩捷想搞垄断，现阶段的股价完全是规模优势所带来的浅而易见的增长，湿法打不开高端市场，以后只能在中低端混，混中低端应该和德赛工厂类比，大概率是增收不增利，估值可想而知。星源材质今年拿到宁德的订单，股价反转，一切向好。我觉得不看好宁德电池的人大部分跟隔膜性能有关系，这是办法不多的事情，只能抓紧进步啊。至于弹性，随着行业集中度提升以及技术的进步是水到渠成的事情。看好星源材质在湿法隔膜替代恩捷，正在进行时。从机构持股看，星源材质三季度增加5%至15%，恩捷三季度15%减少到2.5%。配置锂电的人应该找机会介入星源材质。不是黑恩捷，都没有持有，纯属个人理解，不对的地方欢迎纠正，不喜忽喷。

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华保虫

点赞，看来你是看好锂电池未来的趋势。你这功课做得不错

厍洋：谢谢，锂电就是这轮熊市的避风港。

2020-01-11 16:41:32
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熊累丘

关键是估值好像不是很低。除非业绩能爆发增长

司斗忘：这估值还高？？？

成癸桶：我不知道给为何能给它近30倍估值。。。。。他的利润增长不过20。。。。都看好后期么

孔谷偶：和股价一样，量价齐升。订单越来越多了，并且逐步吞噬恩捷的湿法市场。高端市场的毛利率是非常可观的，像宁德给恩捷的订单毛利率在60%，星源材质今年也拿到了宁德湿法的订单，毛利率保守40%，后续会持续提升，干法更是走出国门拿到了很多订单。

逮略爹：嗯。谢谢

单海盲：不知道你从哪里看到星源给宁德供货湿法了，想象中嘛？星源和国轩合资的企业，都用不成星源的湿法隔膜，你觉得宁德会用？

2020-01-11 17:26:47
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