谈谈福星股份的几大缺陷

幸夕

(发表于: 福星股份股吧更新时间: 2020-10-07 14:01:15)

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谈谈福星股份的几大缺陷

一、子午线轮胎线，钢丝绳业务。

账面净资产11.5亿，总资产27亿，借款15.5亿。2015-18年每年亏损2亿。2019年亏损1.3亿，2020年一季度停工亏损0.3亿多。

这块业务成为福星最大的问题。目前的情况是销售毛利润率转正了达到5%了，但是每年承担的费用和财务成本导致亏损1.3亿。

这个业务要好转，短期难度较大。主要是高端被垄断，中低端竞争激烈，价格不好。虽然福星这个行业做了20多年，也竞争力不够。所以只能中低端竞争。行业出清已经进行了5年了。周期看出清时间节点越来越快了。行业整体规模和前景还是比较乐观。毕竟我国一年消耗4亿只以上的轮胎。属于长周期行业。要反转一定要熬到市场出清为止，而且要保证自己活下来，以后就会有一定利润空间了。估计还要2-3年时间。这次疫情估计加速出清。

目前看每年还要承受1亿的亏损。大约再亏损3年。

二、深圳保税区物业问题。

2017年底公司以10亿价格，现在估值13亿的成本收购1.2万平米占地，4万平米建筑面积的工业办公厂房（上世纪90年代建设的）。这块物业不好评价。现在是每年约3000万租金收益。2.5%的回报率（估值计算）。不算太贵。

这块地一直申请深圳城市改造。还没有轮到。同样地段的中洲控股同样性质改造，容积率8.9；公寓价格8.5万以上。如果能改造这个物业就赚大了。不能改造就以租金养利息了。

以上只是个人观点，只供参考。不做买卖建议。

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党代珏

分析这么多，一直不见涨

2020-07-09 12:51:04
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相官俯

看了看格力地产我只能对灾星说声艹

2020-07-09 13:22:22
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莘始羞

谢谢提供材料信息一！

2020-07-09 13:28:22
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广订舌

吃饱了撑的

2020-07-09 14:55:44
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昌纺思

深圳保税区那块地很小没有1.2万平方米的地方

寇在柚：目标公司合法拥有位于深圳福田保税区B105-92宗地12,000.36平方米工业用地使用权，使用年限为50年，自1997年3月7日至2047年3月6日止。目标公司在 B105-92号宗地上建设了两栋工业用房，具体为：赛格柏狮电子大厦一期厂房（又称远鹏研发大楼A栋），建筑面积为6,208.65平方米，用途为工业；赛格柏狮电子大厦二期厂房，建筑面积为20,408.64平方米，用途为工业。该目标公司拥有的国有土地使用权的土地性质规划拟调整为MO，预计容积率不低于7.8（具体以政府部门的批复为准）。

孙见衍：隔一条小马路就是深圳河根本不适合盖高楼

唐局虫：那也还可以，按1.2万土地，7.8容积率可以建设9万多平新兴产业用地建筑面积，建设好后可以销售部分出租持有一部分，靠河建设高层没问题的，建设好需再投入3.5亿，价值则有超50亿。

柯李旺：你这个楼面价还不高吗你靠河建高楼大厦别人在对面建个火葬场你就傻了

2020-07-09 17:01:10
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锺泌婆

和股价涨跌无必然关系！资金的性质，资金实力决定股价走向，

2020-07-09 17:21:12
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魏姝

开发慢，没故事，没人玩

2020-07-09 17:23:45
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花舵

对于福星来说，几年了股价掉下来爬不起来，估值是低，身处牛市，就像一锅热油烧了很久不开，就差往里面倒点水，讲一个故事才能沸腾起来

2020-07-09 17:31:12
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简聿眈

9最大缺陷是没有制约管理层的大股东，也就是内部人控制。

2020-07-09 18:10:51
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习欲木

第二个都没说出缺陷来

2020-07-09 18:56:49
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瞿份洋

图片评论

2020-07-09 22:33:15
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云洽内

别人去年盈利7000-8000万，扭转过来了

2020-07-09 23:06:09
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简紫瓦

第一个业务还有继续的必要么

2020-07-10 10:48:18
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家执江

保税区可以的。免税概念？

2020-07-10 15:46:46
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梅梃

可以开始涨了吗？

2020-07-13 16:17:42
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黎丘

福星唯一的缺点就是没有优点

2020-07-13 20:28:00
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满唯射

黑马储备，600620 7个交易日5个涨停，白马股绿地估值得以修正。600620天宸股份持有绿地2.78亿股，市值26.27亿。除此以外，闵行的26万平方米康养医项目、天宸直接间接投资的40余家创投创新企业（泰坦科技、蚂蚁金服等）、浦东400亩自贸流转地、北京西二环1万多平方米商办等资产也属于天宸广大股东，总资产超过200亿，但市值却只有40亿。黑马行情，一触即发，我们拭目以待！

2020-07-13 20:43:46
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