讲解一下公开增发A股的例子

养州豆

(发表于: 博世科股吧更新时间: 2020-09-23 13:00:51)

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讲解一下公开增发A股的例子

　拓斯达：2018年10月，拓斯达就发布了公开增发股份预案，拟向不特定对象公开增发不超过2600万股。

2019年5月29日出具的批复，核准公司公开增发不超过2600万股新股。本批复自核准发行之日起6个月内有效。（注意；博世科目前就是这个阶段）拓斯达这个时候总股本13044.21万股，流通股本7364.6万股，增发数目比例跟博世科一样，都是20%。

发行采取向原股东优先配售和网上、网下定价发行相结合的方式进行。原有限售条件股股东和无限售条件股股东均通过网上进行优先认购。公司原股东最大可按其股权登记日2019年11月12日（T-1日）收市后登记在册的持股数量，按照10：1.21的比例行使优先认购权，即最多可优先认购1595.62万股，约占本次增发发行数量的99.32%。

　11月11日披露了《招股意向书提示性公告》，2019年11月17日增发完成。

拓斯达此次公开增发股份发行价为40.46元，发行数量为1606.52万股。此次拓斯达公开增发受到了来自公司原股东、机构投资者以及市场中小投资者的踊跃申购，投资者合计申购2374.07万股，较发行总量1606.52万股高出47.78%。

　　其中，公司原股东优先认购部分全额配售，配售股份为161.63万股，占发行总量10.06%；网上投资者申购股份1335.44万股，配售股份为632.14万股，占发行总量39.35%；网下投资者申购股份877.00万股，配售股份为812.75万股，占发行总量50.59%。

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僪佯伍

也就是公开增发由大股东决定发行数量，比例，这个股，给原小股东的就是发行量的10%，网上发行40%，网下机构认购50%，如果跟这个比例差不多，发行7000万股的话，只拿出700万股给原股东优先配售，占3.5亿的0.02，也就是每个股东按发行价每股配0.02股，也即是每10股获得0.2股增发股权。其次：分析股价走势：拓斯达是在2019年5月29日出具的批复，2019年11月12日发行，中间隔了近半年，估计到目前翻番。刚配售后，涨幅不到，也就10%多一点，近期涨得多一些。如果博世科按这个模式，今年9月份发行，今年年底股价27元。另外，每个人新得到的增发的股，也只有你现在有的2%，可以忽略了。

2020-03-07 11:23:23
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孔谷偶

本次公开增发将以一定比例向公司确定的股权登记日收市后登记在册的公司全体A股股东优先配售，具体配售比例由股东大会授权董事会根据相关规定和实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。未获认购部分将向其他有意向认购的投资者发售。

章页即：增发不一定是7000万股，但筹资额是确定的，7亿元，对不对？

2020-03-07 11:58:33
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汤匍幻

二家发行办法有不同

2020-03-07 12:00:15
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郭纽

另外现在新股定价发行基本按照二十倍市盈率，投资者按照市值抽签配售，目前博世科市盈率在14倍左右，增发新股按比例配售给老股东还打八折，这个是什么逻辑呢？

2020-03-07 12:18:18
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戎匹抗

谢谢你！

2020-03-07 12:22:28
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丰指五

意思是年底博士会涨到27？

2020-03-07 12:26:35
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田栅

请问，增发后除权不？与配股有无区别？

成癸桶：不除权

2020-03-07 12:34:53
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史步秀

说的就是这个意思，“具体配售比例由股东大会授权董事会根据相关规定和实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定”。而不是如果发行7000万股，全部给公司确定的股权登记日收市后登记在册的公司全体A股股东配售，那就是可以理解为10股配2股。

2020-03-07 12:45:36
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扈背

比方说这次发行7000万股，不是说都给登记日收市后登记在册的公司全体A股股东优先配售，而是由董事会决定拿这个7000万股的多少出来配给原全体A股股东，多少比例对其他有意向认购的投资者发售。

2020-03-07 12:53:21
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云洽内

如果是发行7000万，全部按原有股东配售，那么每人10股将获得2股的配售，你如果不要，其余投资者就可以在网上配售了，那么这个理解绝对是错误的。

2020-03-07 12:54:35
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郁吸术

我理解应该不是所有份额都给到原持股者的。一部分份额给原持股者。一部分对外发售

2020-03-07 13:02:26
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赖峡

我说的是如果跟拓斯达差不多的话，并非说一样，这个要看懂，没来就没开股东大会，没有说发行方式，我只是举个例子，有什么好质疑的。

2020-03-07 13:03:22
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怀机宦

本来就开股东大会，没有说发行方式，我只是举...

2020-03-07 13:03:57
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富决

三个哥：增发不一定是7000万股，但筹资额是确定的，7亿元，对不对？

任沙：对，金额是确定的，股价上去了，发行的股票数量就少了

2020-03-07 13:56:25
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翁委枰

福日电子，增发后5一字板了，下周还要继续一字板，星期六（2291）增发后涨6倍

2020-03-08 11:13:11
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季旁坦

增发量，看这篇文章，参考一下。

2020-03-22 22:58:15
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相私舷

如果发行价格提高，大于10.14就不会发行那么多，如果配售那天的价格，小于或者等于按某天收盘定的发行价格，散户或许一股都不配，那就未获认购部分将向其他有意向认购的投资者发售。

2020-03-22 23:11:22
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鲁苗

2019.11.12号收盘价41.38元，配股价40.46，由于差价不大，很多人没有参与配股，放弃了，故发行数量为1606.52万股，公司原股东优先认购部分全额配售，配售股份为161.63万股，占发行总量10.06%，其余的，拿到网上和网下配售了。

2020-03-22 23:22:41
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