那派肪： 炸雷倒计时，目前股价严重高估，市值目前严重高估。

申决又： CEO同学:你去算一算,鸿合的前三个季度的业绩,若是扣除了发行新股获得的那个17亿现金存银行理财的收益之后,实际的主营业务是不是继续在大幅亏损?

经住周： 应收账款存货十几亿。第二季度就坏账计提。看看现金流。看看上市第一年就一毛不拔。铁公鸡，存货雷，应收账款雷。

柯致： 做好炸雷的准备，目前股价严重高估，目前股价严重高估。

席尼桔： 听你这么一说，我要满仓杀入

师索： 价充内行，希沃教育行业稳居第一多年，口碑是鸿合不能比的。

衡斌： 老兄也是理智分析，以数据出发，实事求是，中肯，应收账款而言视源股份只有8000万，

施盅： 像鸿合这种带病上市的公司,通常上市后二三年内都需要进行凶狠的财务洗澡,以免除潜在的后患!而通过大幅提高应收账款是最常用和最合法的手段!大量的应收账款经常一年或二年或三年仍然无法收回来的话,财务上就可以合法进行地呆账处理,也就是----把这些钱核销掉,这样玩的目的,就是为了让上市前的那些所谓利润(这些利润可能根本就不存在!!!)合理合法地消失掉!

褚丑金： 老兄，一语中的，英雄所见略同，分析有理有据，应收账款接近视源股份的10倍，到时候来一个财务大洗澡，应收账款坏账计提，按照会计计提准则，应收账款，账单账龄超过2年计提50%，存货跌价减值。

邴劬： 从图中数据看,鸿合科技前三个季度,营业总收入26.18亿,但应收账款7.42亿,存货7.51亿,二者合计近15亿,如此之高的比例,基本是在为财务爆个巨雷做准备了!收账款收不回来,就会核销掉!存货变不出现金来,就会按时间递进的模式减值计提!这类财务巨雷自从股市诞生以来,无论国内国外还是火星人的股市,已经炸死了无数从来不看,也从来不关心,甚至看不懂财报的散户了!

单吴子： 营收与存货有直接关系吗？

王未： 任何企业的商品(特殊的存货除外,比如说土地),存货过大,绝对是危险的信号(按前三季度的财报看,鸿合的存货接近销售总额的三分之一了,绝对是危险了),尤其是电子行业,技术更新的周期很快,一旦产品出现了新一代这种级别的发展时,所有的存货(不管是成品,还是本成品,还是分立的电子元器件)很可能就一钱不值了!

隆 品： 还有应收帐款7.42亿,前三个季度,鸿合总共也就销售了26亿商品,结果却有7.42亿元的销售款收不回来,这比存货的危险级别还要大!存货毕竟可能还有实物放在仓库里.看得见摸得着!但这7.42亿应收款却在外面,谁知道那天能收回来?又能收回来多少比例呢?一家公司如果牛笔的话,其生产的产品还在生产线的时候,人家代理商,经销商早就把钱打进公司的帐户等待收货,而不是反过来,产品送给人家后,却没法把钱收回来,这是一个常识!

山状： 视源股份应收账款只有区区的8000万，鸿合科技应收账款多少。

刘伏恢： 房地产经纪股，贝壳找房市场第一市值5300亿，我爱我家市场占有率第二，市值只有区区的80亿。

齐臣匹： 图片评论

红级： 你咋不说视源股份的流动负债数额大呢

葛斤： 鸿合科技粉饰业绩上市的，一上市业绩就变脸。上市之前鸿合科技资金链紧张，流动性问题巨大。上市第一年，所谓的盈利3亿，然而一毛不拔。靠关联交易，靠鹰发集团给点资源，给点市场，做上市，应收账款坏账计提，存货跌价减值。财务大洗澡，长线而言，目前股价严重高估，目前市值严重高估。

终角灯： 目前股价严重高估目前股价严重高估，目前市值严重高估。

孟户昱： 赶紧买买买，不要停。

范旋： 目前股价严重高估，目前股价严重高估，目前市值严重高估。