谈关于八一钢铁（600581） 的三个方向，包含产业内整合重组、主营业务盈利增强、一带一路桥头堡地理优势。

1、资产重组

     新疆区域内钢铁行业大整合，打造区域龙头钢企

       与八一钢铁存在同业竞争问题的是已经完成收购动作的天山钢铁，二者皆是八钢集团的子公司，这就决定了八一钢铁重组的确定性。

       按照实控人宝武集团的战略部署，要对新疆区域内的钢铁企业进行整合，有效解决同行业竞争和产能浪费的问题，那么必须要让八一钢铁和天山钢铁形成合作关系，那么与八一钢铁形成竞争关系的资产必须要从天山钢铁中剥离出去，然后注入到八一钢铁这个上市平台，八一钢铁的某些不良资产同样需要剥离出去 ，因此，八一钢铁资产重组基本确定了，毕竟今年国资委明确提出“市值”管理也是一个考核项目，宝武集团肯定会知道怎么去做。

2、主营盈利能力大幅增厚

这是2019年的营销数据

从上面的数据我们可以看出八一钢铁的主营产品为热卷、螺纹钢、中厚板、高线等，我们再看下去年至今年以来主营产品的价格情况。

为了让大家一目了然，文字描述就不多写了，直接图文标注。

       期货市场，螺纹钢和热卷对比目前现货市场的价格都高出10%左右，并且行情趋势显然是处于强势的多头，也就是说未来期货价格会进一步上涨，传导至现货市场也必定会水涨船高。

      基本的逻辑是碳达峰的大背景下，全国钢材产量会受限，市场需求端却并没有减弱，尤其是疫情过后会有一个需求端的大反弹，会进一步扩大供需缺口。另外一面呢，原料端会因为钢材产量的限制而供给太充足，价格也会走下行行情，铁矿石期货价格就比现货价格低超10%，预示着铁矿石现货价格会有大幅下降的空间。产品端的涨价与原料端的跌价，二者形成的剪刀差就是钢企增厚利润的主要来源。

      因此，碳达峰碳中和的时代背景下，钢企盈利面和能力将大幅改善，随之对应的就是价值重估，估值中枢要上调。

3、一带一路桥头堡

   “一带一路”是中国大国崛起的世界战略布局，规划是坚定不移地去推行的。不说以前的投资计划，就拿上个月才和伊朗签署的战略合作协议来说，这实质就是中国实施的一步动作。欧亚大陆互通互联，中亚地区的基础设施是有巨大的提升空间，实施巨量的基建项目必定需要大量的建材供应，而以中国牵头的基建项目，不带动国内的产业，难道去世界范围内做慈善？

   巨额的基建项目需要巨量的建材，国内可以供应的建材的企业虽然多，但是也需要考虑一个很重要的问题，那就是运输成本，即使有欧亚班列，然而长途运输也是会极大压缩了利润空间，甚至亏本。那么在这种情况下，作为对接欧亚大陆的中国门户——新疆的地理优势就体现出来了，加上第一条说的，八一钢铁通过资产整合重组之后会是未来新疆区域内最大的钢企，受益于一带一路建设的红利也就不言自喻了。

以上三点就是今天所要分享的，各位自斟自酌，仅限交流，没有推荐之意，买卖自定，谢谢！

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