业绩超出预期,维持买入评级维持2017年目标价48,2018年目标价72不变.

逄汝终

(发表于: 万华化学股吧更新时间: )

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业绩超出预期,维持买入评级维持2017年目标价48,2018年目标价72不变.

主要事件: 万华公布3季报, 净利润29.5亿元高于我们的预期28亿元.我们认为,在万华没有大规模新增产能的情况下,MDI 价格将长期高于每吨20000元, 考虑到新产品不断投产,万华的净利润高于100亿元将成为常态, 环保涂料将成为万华下一个业绩的爆发点,万华的长期业绩成长有望保持在15%以上. 完全可以享有15到20倍的市盈率.继续给以买入评级.维持2017年目标价48,2018年目标价72不变.

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皮坪

坚决支持！

2017-10-16 15:25:52
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浦七丙

周初开盘TDI市场继续封盘观望，沧化上周末宽幅提价，加之国内主力厂商供应大幅收紧，贸易商缺货惜售，后市继续看涨下出货意向不高，等待进一步明确消息指引，下游恐涨积极询盘，明确报盘者寥寥，少有实单成交听闻。价格动态：了解到华北、华东、华南上海货在43000元/吨附近，多周末成交价格及老客户报盘价。国产货源在41500-42000元/吨，仅供参考，一单一谈。

2017-10-16 15:26:57
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屠入益

现在寡头都学着地产的来捂盘惜售

2017-10-16 15:38:05
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瞿女拿

今天亏惨了

2017-10-16 15:41:22
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庾符制

万华的大幅波动的原因在于: 获利太过丰厚.

2017-10-16 15:56:17
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窦四江

楼主认为有双头的可能吗？

2017-10-16 16:04:10
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郑柁

这股不是题材股,技术分析没有用.

2017-10-16 16:10:32
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娄朗烟

哦，谢谢

2017-10-16 16:16:54
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曾则祭

目前,市场最担心的是明年MDI的价格.在以前的帖子里, 执着分析过, 过去10年MDI价格暴跌是万华一手造成的. 外资没有价格战的意愿.即使短期市场过剩,他们也会控制产量. 就像汽车一样,保马,本次,澳第,所有其它国外品牌没有价格战,只有支柱品牌才打价格战,结果长安,商气等支柱品牌大家亏损. 回顾万华从2017年的20万吨产能,到2015年的180万吨产能,野蛮生长,到处夺市场,导致了价格暴跌.但是从2017年开始,万华已经生产不足了,检修时间从正常的40天压缩到20天, 明年开始,即使不检修,也够不上自然的市场增长,需要剪掉客户了,那里还会去打价格战?明年万华客户价格大提价是必然的. 优惠会大幅度减少. 业绩继续增长!

2017-10-19 08:33:17
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姚巨

2019年开始,新的产能包括30万吨TDI,20万吨PC,8万吨MMA,5万吨PMMA,3万吨SAP, 30万吨涂料,等等,陆续上线,达产,2019年还有一重大事件100万吨乙烯综合体建成, 2020年以后每年会带来20亿的利润.2020年,美国的40万吨MDI建成,新的20万吨PC建成,总产能达到40万吨.到时水性涂料就会发力!执着从来没有对一家公司如此有信心, 除了万华化学!

2017-10-19 08:47:21
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阚甚两

说个体外话: 就是由于万华的掠夺式的市场营销,导致MDI价格暴跌. 使得当时的拜尔的MDI业务市场萎缩,业绩亏损, 直接导致被拜尔出售, 成了现在的科思创

2017-10-19 08:54:52
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毕麻肥

2017-10-19 09:33:54
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石含衣

2017-10-19 12:55:10
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边估

中午好

2017-10-19 12:55:42
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钭二秒

我接着说，2020年后，万华另一大业务板块开始发力，那就是医用日用化学品板块，柠檬醛是首当其冲产品，这是百亿级的产品，目前柠檬醛由巴斯夫垄断。

2017-10-19 12:59:09
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简畔

先生，万华在什么价可以补仓呀

2017-10-30 09:41:08
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