易芽芝： 白马股大幅度回调，“龙头躺赢”策略失效了吗？丨大咖录 第一财经•昨天 12:11 作者：刘宋文 责编：赵伟 今年3月上旬至今，不少白马股市值出现大幅回调，甚至创下新低。银行板块市场表现持续低迷，同时保险指数也大幅跑输大盘。中国太保、中国平安、新华保险跌幅均在20%左右。“龙头躺赢”策略失效了么？银行和保险板块何时迎来拐点？本期资本有道对话嘉实金融精选基金经理李欣 。 核心观点 今年随着经济恢复，实体经济贷款的需求非常旺盛，今年银行的业绩，预计会比去年出现一个比较明显的提升。 很有可能在今年四季度或者明年的上半年，大概这个区间会看到保费的拐点。 虽然整体地产的开发业务现在面临瓶颈，无论杠杆还是利润面临压力，但是商业中心和物业两个业务都处在快速增长的阶段。 第一财经：今年3月上旬至今，不少白马股市值出现大幅回调，甚至创下新低。围绕这些“茅”股，年中券商策略会上也出现了观点“打架”。有券商分析师认为，简单的“龙头躺赢”策略失效，配置上应该将成长性放在首位。而有的则表示，这段时间的回调只是性价比的自我修正，龙头公司长牛特征将越来越明显，如何看待这种分歧？ 李欣：成长性自然是很重要的，我们买股票是为什么？其实是看好它未来整体业绩的增长，能够达到远期一个比较高的目标。但是我们说，龙头之所以能成为龙头，必然是因为它在这个行业当中所处的位置比较领先，它的公司治理比较优秀，自然它会有一个相对来讲比较高的增速。 实际上我觉得第二点也是没有问题的。就是说在前两年，我们说整体基金的中位数收益率都比较高，核心是大家抱团在一些优秀行业的龙头股票上，消费、科技类、医药类的这些龙头股票上，确实导致这些股票的估值都比较高，我们看到100倍、200倍的比比皆是。尤其是在一些，像比如说化妆品或者医美等等这样的赛道上，包括CXO（药物研发及生产外包）确实估值比较高。 我们说这一类的股票正常情况下，还是需要一段时间的业绩释放，来让大家看到当初预期的这些业绩确实在兑现，或者说在超额兑现。在这种情况下，大家才愿意持续不断地投入自己的资金，来维持它的股价继续上涨。所以我觉得，我们既要看重后续这些股票的成长性，龙头的这些股票也需要释放一些业绩，来平缓一下估值比较高的一些特征。

成眉： 第一财经：从股价走势来看，一方面，不少已上市的银行市场表现较为低迷，目前上市银行中，近八成银行市净率低于1，面临破净行情；另一方面，以齐鲁银行为例，收获了数个涨停之后又遇跌停。上市的银行市场表现反应了什么样的信号？银行板块下半年的表现将会怎样？ 李欣：这个我们提一下，其实原来在2011年我刚刚开始看这个板块的时候，当时的大部分银行，其实都还在一倍PB（市净率）以上。但事实上我们看到，A股现在上市40多家银行，其实有一些明显的分化，一些优秀的股份制银行，包括我们说以零售业务为主的，或者以优秀的投行业务为主的，它的估值其实是在一倍以上的。 另外还有一批相对来讲，江浙沪地区比较发达省份的一些城商行，估值也是普遍都在一倍以上，出现了一个明显的分化，本质上还是看市场对于这家银行的资产质量以及对它未来发展空间的一个信心，现在的估值还是比较明确反映了这一点。 同时我们看到今年，随着经济恢复，实体经济贷款的需求是非常旺盛的。尤其是一些江浙沪一带的省份，它们可能一个月的贷款增长赶上了过去一个季度，整体规模增长是非常快的，同时贷款需求的旺盛也有利于银行息差的提升，有利于银行的议价能力。 规模、息差双升，再加上今年我们说是站在一个资产质量比较优秀的基础之上，今年银行的业绩，我们预计会比去年出现一个比较明显的提升。低估值叠加业绩回升，叠加整体的大环境变好，我们最后说一点，投资银行股最佳时机，其实就是复苏期，所以大环境+低估值+业绩转好的趋势比较明显，今年非常有望实现银行估值和业绩双升的一个姿态，所以我非常看好下半年银行板块的表现。

巩符垂： 顶级投资人丨“泡沫预言家”格兰瑟姆：史上最长牛市濒临终结 警惕多资产泡沫破裂 第一财经•昨天 19:44 作者：李爱琳 曹昱浩 责编：周玲 突如其来的新冠疫情未能阻断美股大牛市，这场始于2009年3月的行情仍在继续奏乐。正当美股跌创新高、华尔街狂欢之际，传奇投资人格兰瑟姆（Jeremy Grantham）发出了泡沫警告。 现年83岁的格兰瑟姆是波士顿投资管理公司GMO的联合创始人及长期投资策略师，他曾因准确预测三次重大市场泡沫为华尔街熟知，被誉为“泡沫预言家”。1989年日本资产泡沫破裂前三年，他已清仓日本资产果断离场。2000年互联网泡沫及2008年金融危机前夕，他就警告市场即将见顶，最后一一应验。 而此次，他在接受第一财经《顶级投资人》独家专访时表示，这场人类历史上的最长牛市已经濒临尾声，这一次他能否预言成功？下一场危机又是什么样的？点击视频,一探究竟.

怀侯： 以下为文字实录： 第一财经：我们从您的泡沫论开始聊起。您自去年夏天就一直警告投资者，一场史诗级的多资产泡沫正在形成，您现在还持同样观点吗？距离泡沫破裂是否更近了？ 格兰瑟姆：泡沫顶点总是很难预测，拐点并非发生在市场转差的时刻，而是发生在乐观情绪达到顶点的时候。回顾历史，市场信心总是失之毫厘谬以千里。市场只要稍有泄气，买方力量减少一分，都会造成股市下滑。 我认为，今年二三月市场情绪达到顶点，当时那些交易最为火爆的资产表现惊艳，例如特斯拉股价冲上900美元，SPAC交易近乎疯狂，比特币逼近六万美元。投机狂潮之后，往往就开始挤泡沫。 回顾历史，史诗级的泡沫屈指可数，1929年和2000年各发生一次，1972年漂亮50行情也算一次，上述泡沫破裂之前都有过一段共同的、罕见的经历，即风险最高的股票（high-beta stocks）跑输大蓝筹。以2000年互联网泡沫为例，当年3月市场狂热达到顶峰，但标普500指数仍在9月创下年内次高，3-9月期间科技股股价腰斩，拖累大盘，剔除科技股后的股票（市值占到整体大盘的约七成）同期则上涨16-17%，令美股整体看起来盈亏平衡。这一过程会持续一段时间，1929年持续了八个月，1972年市场反复了几乎整年，2000年上述阶段大约持续七个月。 我们现在就在经历同样的行情，即高波动性股票跑输的同时大盘走高，这也是大牛市接近尾声的一大特征。

奚幽寸： 第一财经：能不能具体阐述一下，为何价值股和新兴市场是当前最安全的投资标的？ 格兰瑟姆：数字就能说明问题，如果你将新兴市场的所有估值指标与美国的标普500指数进行比较，过去几十年，两个市场的估值差宽幅震荡。2007年美国楼市决堤之前，新兴市场的资产估值高于标普500指数，现在前者估值仅为后者的一半，且经济增速还高于美国，投资者怎能不青睐？ 价值投资方面，所有价值板块都较成长板块有巨大折让，2009-2019年这十年是价值股跑输成长股最多的十年，2020年是价值股与成长股差距最大的一年。如果取价值板块和新兴市场的交集，你会在新兴市场的价值板块当中找寻机会，相信10年、20年后会有不俗回报。 第一财经：中国是GMO新兴市场策略当中权重最大的市场，您认为中国有哪些投资机会？ 格兰瑟姆：我对气候变化相关议题有些许研究，中国在全球绿色经济领域具有很大优势，我敢肯定中国必定会从中受惠。 在太阳能板领域，中国多晶硅产量占到全球的80%；在风能发电领域，中国去年安装的发电设施是美国过去安装量总和的75%；在电池生产领域，中国正积极打造超级电池厂，电池制造过程中有三大重要原材料镍、锂、钴，中国在上述原材料精致加工市场的占比很高；再例如电动车，相信你比我更清楚，中国电动车产量占到全球产量一半以上。如此种种，我很钦佩中国在气候变化领域作出的努力。 第一财经：中国近期的新发展有哪些引起你的关注，比如双循环或者三孩政策？ 格兰瑟姆：我对人口议题非常感兴趣，也很关注。所有发达国家的出生率都在下降，虽说发展中国家也经历同样的问题，但发达国家加上中国的形势更加严峻。展望未来，全球经济产出主要来自发达国家和中国 ，但它们也将进入一段长达几十年的劳动力短缺时期，这种情况已经出现端倪，相信一时间不会缓解而是加剧。如何应对人口问题对中国的未来至关重要。

寿社初： 第一财经：美联储最新点阵图显示，2023年或会加息两次，意味着加息周期比市场此前预期来得更早更急。 格兰瑟姆：确实可以得出这样的结论。我坚信，美联储对市场泡沫知之甚少，并未吸取过往教训。 格林斯潘任美联储主席时期，在互联网泡沫破裂前，他认为科技股可以永远维持高利润率和高估值，2000年科技股预测市盈率达35倍，远高于历史平均水平，实在不可持续，尽管当时格林斯潘唱多科技股，市场还是遭遇重创，纳指自最高点自由落体近八成，标普500指数腰斩。 随后是伯南克担任美联储主席时期，在2007年金融危机前，他对楼市充满信心，称当时楼市几乎没有反映经济蓬勃，他的原话是美国房价全国性下跌是不可能的。之后美国楼市遭遇百年难遇的崩盘。 格林斯潘和伯南克怎么会误判市场泡沫呢？因为他们未能吸取历史教训，低估了泡沫破裂时的阵痛，即便回调初现也只是试图安抚你，称回调时期短暂、回调幅度较小，他们大错特错。现在我们正经历同样的过程，采取低利率政策，现任主席鲍威尔也会重蹈前任们的覆辙。 第一财经：您曾准确预测了2000年和2008年市场拐点，在1989年日本股市决堤之前的三年就清仓了日本资产离场。您认为下一次的危机会是什么样的？ 格兰瑟姆：会是一场史诗级别的多资产泡沫破裂。当前，不仅美股存在泡沫，全球债券价格处于历史高位，重要市场的房价涨幅创下纪录，大宗商品价格飙升已经开始挤压各个方面的利润，多项大类资产同时催生泡沫，形势严峻。如果说投资者能坚定信心，那么问题不大，但只要市场稍有泄气，资产价格向下松动，我们恐将面临史上最长最深的回调。 唯一经历过多资产泡沫的国家是日本，于1989年和1990年先后经历股市和楼市崩盘，代价有多惨痛呢？日经指数至今都没有回到1989年水平，东京房价再也没有涨回1989年水平，32年的修复期旷日持久。因此，永远不要同时引爆多项资产的泡沫，但这次，股、债、楼市三大资产的泡沫同时濒临破裂，恐怕难以幸免。 第一财经：能不能具体阐述一下，为何价值股和新兴市场是当前最安全的投资标的？ 格兰瑟姆：数字就能说明问题，如果你将新兴市场的所有估值指标与美国的标普500指数进行比较，过去几十年，两个市场的估值差宽幅震荡。2007年美国楼市决堤之前，新兴市场的资产估值高于标普500指数，现在前者估值仅为后者的一半，且经济增速还高于美国，投资者怎能不青睐？ 价值投资方面，所有价值板块都较成长板块有巨大折让，2009-2019年这十年是价值股跑输成长股最多的十年，2020年是价值股与成长股差距最大的一年。如果取价值板块和新兴市场的交集，你会在新兴市场的价值板块当中找寻机会，相信10年、20年后会有不俗回报。

费扣伶： 第一财经：中国是GMO新兴市场策略当中权重最大的市场，您认为中国有哪些投资机会？ 格兰瑟姆：我对气候变化相关议题有些许研究，中国在全球绿色经济领域具有很大优势，我敢肯定中国必定会从中受惠。 在太阳能板领域，中国多晶硅产量占到全球的80%；在风能发电领域，中国去年安装的发电设施是美国过去安装量总和的75%；在电池生产领域，中国正积极打造超级电池厂，电池制造过程中有三大重要原材料镍、锂、钴，中国在上述原材料精致加工市场的占比很高；再例如电动车，相信你比我更清楚，中国电动车产量占到全球产量一半以上。如此种种，我很钦佩中国在气候变化领域作出的努力。 第一财经：中国近期的新发展有哪些引起你的关注，比如双循环或者三孩政策？ 格兰瑟姆：我对人口议题非常感兴趣，也很关注。所有发达国家的出生率都在下降，虽说发展中国家也经历同样的问题，但发达国家加上中国的形势更加严峻。展望未来，全球经济产出主要来自发达国家和中国 ，但它们也将进入一段长达几十年的劳动力短缺时期，这种情况已经出现端倪，相信一时间不会缓解而是加剧。如何应对人口问题对中国的未来至关重要。 第一财经：最后，您有什么建议给投资者？ 格兰瑟姆：买入新兴市场估值便宜的股票，拿住不放，几年内都不要再碰，你就能有不错的收益。保持一定的流动性， 当市况不济的时候，你也能够安然度过。

乜彪伎： 浪尖上的北京学区房，有房主连夜降价80万 第一财经•昨天 18:48 听新闻 作者：孙梦凡 责编：张歆晨 因数个顶级学区的幼升小问题，北京学区房被推上“风口浪尖”。 过去两天内，部分西城区幼升小的家长接到通知，需进行2021年小学入学意向填报。在登记意向学校时，那些2020年7月31日后购买了德胜、月坛学区房的家长发现，只能选择其他片区的普通小学。 一石激起千层浪，消息流出后，关于“学区房时代终结”、“北京学区房遭重锤”等论调层出不穷，市场上再次掀起对学区房价值的反思。 第一财经记者在实际调研中发现，西城相关片区业主的心态已有所动摇。昨晚，西城德胜片区有房源紧急降价，业主报价从1000万元降至920万元，该房源总面积59.8平方米，建于1980年，单价每平米15万左右。 学区房神话真的终结了吗？多位业内人士表示，如果房源与优质学区不再有明确挂钩，短时间对过去极优质的顶尖学区，会形成价值下拉。包括德胜、金融街等片区，短期房价下探是可预见的，而且会有比较迅速的体现。 今年4月30日，中共中央政治局会议强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，防止以学区房等名义炒作房价。学区房问题，首次在这种高规格会议中被点名。 为抑制学区房热度，宁波、合肥、深圳、厦门、上海、无锡等地也在积极探索各种措施。目前，北京学区房对市场的影响仍在发酵，入学人数、政策导向均是变量因素，但引导学区房回归理性已是大势所趋。

邱肥甘： 记者在2021年西城幼升小多校划片入学意向表中也看到，德胜片区内无学校可选，相邻学区学校为新街口学区、什刹海学区的志成小学、鸦儿胡同小学等。月坛学区内同样无学校可选，相邻学区为金融街、展览路等四个学区。 金融街片区影响较小，有两个较一般的小学可做选择。“德胜和月坛名额满了，优先派给去年731之前买进去、和之前的原住民家庭，四老房也比多校划片后进来的顺位靠前，除了空挂户的四老，会被派到鸦儿。”当地某中介称。 花千万买房，却不能上心仪的学校，这让一些家长哑然。不过业内表示，本次西城区的公办幼升小，依然是按照入户时间和相关顺位排序的，不过因德胜和月坛片区学位过于火爆，才导致同片区无学校可调剂。 诸葛找房数据研究中心分析师粱楠称，德胜、月坛近年来入学人数大幅增加，教学资源优异的学校学位数量有限，实施多校划片有利于将入学学生较均衡地分于各个学校；另一方面，学区房一定程度上带动房价上涨，通过实施多校划片可以遏制房价上涨，符合“房住不炒”原则。 中原地产首席分析师张大伟也表示，整体看，并非完全是调控的原因，万众一心挤去西城，才是热点区域学位不够的核心原因。“西城区共有11个学区，目前德胜、月坛、金融街片区有影响，当然不排除未来几年人口更多，影响扩大。” 不仅是西城区，近日东城区幼升小录取结果，也对学区房产生“利空”。 具体而言，东城区那些房本是2019年1月1日之前的家庭，按原来单校的规则来；1911后的房本需要摇号，从结果看，电脑派位的随机性很大，看不出任何规律，如和平里一小去了和平里九小，也有被派到地坛小学的。 实际上，今年4月份，北京市教委已表示，今年全市将进一步加大多校划片力度，稳妥推进以多校划片为主，单校划片和多校划片相结合的入学方式，各区严格执行已经公布的多校划片政策。 具体到西城区，按该区政策：自2020年7月31日后，西城区购房并取得房屋产权证书的家庭适龄子女申请入小学时，不再对应登记入学划片学校，全部以多校划片方式在学区或相邻学区内入学。 东城区也早已执行了多校划片，但过去两年基本按就近入学的原则摇号，不确定性较小。今年，东城多校划片扩大了地理范围。业内认为，那些居住条件很差的老破小，没有了优质学区的加持，身价将大打折扣。

却械奈： 遏制学区房炒作 作为兼具功能性与投资性的标的，优质学区房在过往楼市中备受追捧。 以北京为例，2019年西城区烂缦胡同一套5.6平方米的“破旧小”，以总价127.55万元成交，每平方米价值约23万元。今年以来，西城德胜等学区房源同样出现涨价现象，德胜已飙升至17万/平方米左右。 因新冠肺炎疫情等因素，很多家长短期内无法将孩子送到国外读书，于是转向国内优质学区，学区房热度被再次推高。花千万买入老破小、空挂户集体户等现象频出，高价学区房不仅让家长压力倍增，也助推了楼市热度。 为整治学区房乱象，2021年以来，宁波、合肥、深圳等多个热点城市已出台相关政策，打击学区房炒作，重点涉及招生录取制度改革、建立学区二手房交易价格参考机制、学区房限购加码、加大违规信息发布惩治力度等。 4月1日，深圳市三部门联合印发开展“学位房”等虚假违法广告专项整治工作方案。同时，深圳首提“全区试点大学区制”，在民治街道小一和初一各自选取5所学校，纳入到大学区招生学校中，狙击高价学位房。 上海的“名额分配综合评价录取”制度影响更大，自2021年起，上海市委属试验示范性高中，将拿出招生总计划的65%，通过“名额分配综合评价录取”的方式分配到区和学校。政策出台后，有房源挂牌价一天降近80万。 具体到北京此次举措，合硕机构首席分析师郭毅认为，对西城一些“老旧小”来说，居住和地段价值并不足以支撑现在的高价，多靠学区带来的价值助力，随着学区价值在短时间内被剥离，会逐渐出现价值回归的过程。 但从长远来看，在“就近入学”基本原则下，相当比例的新户籍家庭终归会纳入上述片区，学区房的价值还是会保持稳中上涨。对东西城一些教育优势不突出、价格洼地的片区来说，可能会向上拉齐，带来整个西城房价的均衡。 “学区房本身的价值逻辑不会被打破。”郭毅称，东西城和海淀作为传统教育强区，即便是非拔尖的学校，也比相邻教育薄弱片区的教学质量更高。在教育需求下，终会带来购房家庭的集中流入，只不过以前学校和房子之间有明确挂钩，没有特别清晰的挂钩后，购房家庭选择面更大，价格也更低。 克而瑞认为，短期来看，学区房调控如上海效果显着，热点学区房带看、成交量下降。但长远来看，要彻底消除利用学区房投机炒作的可能，根本方法是将入学和购房脱钩解绑，促使住房回归居住属性、教育回归育人本质。

乜带坦： 储能产业未来空间大，第三代半导体前景广阔丨明日主题前瞻 第一财经•昨天 22:49 作者：一财资讯 责编：张瑜 发改委支持新能源配套送出工程，储能产业迎机遇 发改委近日印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》提出，对电网企业建设有困难或规划建设时序不匹配的新能源配套送出工程，允许发电企业投资建设，缓解新能源快速发展并网消纳压力。新政解决了新能源配送工程建设的痛点，有利于推动新能源更快发展，并促进电网侧大规模独立共享储能电站的建设。 光大证券表示，储能未来空间巨大，随着“双碳”战略的提出，可再生能源将大力发展，储能迎来发展机遇。 相关个股：宁德时代、阳光电源 农发行安排1000亿元资金支持种业发展，种企有望受益 中国农业发展银行日前决定，安排1000亿元资金支持种业发展。农发行表示，对种业客户，实行“一企一策”，采取差异化办贷条件，开通绿色通道，实行优先受理，优先调查，优先审查，优先审议审批，优先投放，提高业务全流程效率。 招商证券表示，判断下半年开始，种子销售季有望迎来量价齐升的拐点，其中龙头种企或爆发更大弹性。

危席姒： 苏宁易购明日复牌：上半年预亏25亿元-32亿元 公司将无实控人 第一财经昨天 22:56153听新闻 作者：一财资讯 责编：李志 上一篇 分享到： 转让完成后，公司将处于无控股股东、无实控人状态。 7月5日晚间，苏宁易购披露业绩预告，上半年预计亏损25亿元至32亿元，上年同期亏损1.67亿元。公司股票将于7月6日（星期二）开市起复牌。 公告称，报告期内，公司遇到阶段性的挑战和困难，二季度销售收入预计同比下滑超过30%，带来毛利额同比较大下滑，与此同时费用相对刚性，使得二季度亏损较大。 苏宁易购同时还公告，公司控股股东、实控人张近东及其一致行动人苏宁控股集团，公司持股5%以上股东苏宁电器集团，西藏信托拟将所持公司合计数量占公司总股本16.96%的股份转让给新新零售基金二期。转让完成后，公司将处于无控股股东、无实控人状态。 新新零售基金二期系由南京新兴零售发展基金、华泰资管、阿里巴巴以及海尔、美的、TCL、小米等产业投资人作为有限合伙人出资组建的联合体。 另外，深圳国际在港交所发布公告称，与苏宁易购股东方未能就商务合作条件达成最终协议，经综合考虑各方面因素并通过审慎分析论证后决定终止进行潜在收购事项，但双方将继续探索物流业务领域合作的机会。 深圳国际表示，终止进行潜在收购将不会对其现有业务或财务状况等构成任何重大影响。 盘面上，深圳国际今日在港交所报收于10.66元，跌1.66%；苏宁易购继续停牌，停牌前最后一个交易日（6月15日）跌停报收于5.59元。

窦山此： 下半年中国经济继续恢复，宏观政策稳健回归常态 第一财经昨天 22:52153 作者：祝嫣然 责编：计亚 上一篇 分享到： 当前中国经济供给端的主要矛盾是供给约束和成本上升，需求端的主要矛盾是杠杆高企和消费疲弱。 2021年是中国经济持续复苏并走向常态化的一年。一季度实现了18.3%的增速，二季度仍有望延续稳健复苏的步伐。 国家统计局将于下周四（7月15日）发布2021年上半年宏观经济数据，消费、投资、工业等经济指标将“亮相”。 粤开证券研究院副院长、首席宏观研究员罗志恒告诉第一财经记者，下半年中国经济仍将继续恢复，但是经济动能从出口和房地产切换到消费和制造业投资的过程速度偏慢，主要是因为受到的干扰和拖累因素较大，尤其是疫情反复和大宗商品上涨因素。 多位专家分析，当前中国经济供给端的主要矛盾是供给约束和成本上升，需求端的主要矛盾是杠杆高企和消费疲弱。货币政策应“稳字当头”，注重发挥结构性作用。在经济常态化进程中，既要关注短期经济恢复，也要关注长期增长动力的培育。 经济复苏三大亮点 中国宏观经济论坛（CMF）日前发布的一份报告指出，中国宏观经济已经开启常态化进程，进入全面复苏的关键期。经济内生动力的增强决定了趋势性回归力量，在基数效应下呈现出较高的同比增速、表面上“前高后低”、实际上“前低后高”的基本走势。 当前中国经济仍保持持续复苏，逐步进入常态化发展阶段，整体经济表现可圈可点。中国自去年率先控制住疫情以来，经济活动有序恢复正常，生产端和需求端渐次改善，制造业和服务业展现了足够的韧性，尤其是中国出口实现强劲增长，既满足了全球需求，也拉动中国经济走出了一个强劲的“V”形复苏走势。 罗志恒接受第一财经记者采访时表示，上半年中国经济继续恢复，疫情形势、经济恢复、政策退潮与市场走势反复博弈。整体来看上半年经济走势呈现前高后稳态势，主要有三大亮点。 具体而言，一是经济结构逐步改善，经济动能正逐步从出口和房地产切换到消费和制造业投资；二是产业结构持续优化，高附加值和新经济新动能贡献较大；三是出口依然保持高景气，出口动能由发达国家向新兴经济体转移。 罗志恒预计，二季度GDP增速8.0%左右，两年平均增速约5.6%，其中6月规模以上工业增加值、社零消费同比约7.6%、11.4%，对应两年平均增速分别为6.2%、4.6%，1~6月固定资产投资、房地产投资两年平均增速分别为4.4%、8.7%。 从5月份的经济数据来看，工业生产、出口、房地产等前期主动力边际放缓，消费、制造业投资缓慢回升，经济恢复均衡性有所增强。消费方面，5月份，社会消费品零售总额35945亿元，同比增长12.4%，两年平均增长4.5%；环比增长0.81%。 国家统计局新闻发言人付凌晖表示，消费的恢复仍然有很好的支撑。一是就业在扩大，居民收入在增长，有利于增强居民消费的能力。二是经济在向好，整体发展恢复，同时国内疫苗接种在扩大。三是随着一系列促进消费政策的实施和国内疫情防控的总体有力，价格涨幅总体温和，这些都有利于扩大消费。 投资方面最大的亮点是制造业投资增速转正。数据显示，1～5月份，全国固定资产投资（不含农户）193917亿元，同比增长15.4%。分领域看，基础设施投资同比增长11.8%，两年平均增长2.6%；制造业投资同比增长20.4%，两年平均增速由1～4月的下降转为0.6%；房地产开发投资同比增长18.3%，两年平均增速为8.6%。 财信证券首席经济学家伍超明表示，投资端修复动能边际减弱，但民间投资边际修复速度快于整体，投资端内生修复动能增强。受降成本政策生效、出口维持高景气度以及企业盈利改善共同驱动，制造业投资增速由负转正，预计在国内外需共振修复、企业利润高位运行、技术升级周期启动的共同作用下，制造业投资中枢将继续上行。 上半年地方债发行和财政支出较慢，对基建投资形成了一定拖累。中国国际经济交流中心学术委员会委员、中原银行首席经济学家王军对第一财经记者表示，受地方政府专项债发行不及预期和地方隐性债务化解加速的影响，上半年基建投资并未发力，而随着下半年“稳增长”压力的加大，基建投资可能会更多发挥逆周期调节作用，预计其表现将明显好于上半年，但仍处低增长区间。

羊将婧： 经济恢复面临诸多挑战 王军认为，鉴于当前经济复苏的不同步、不均衡，结构分化、冷暖不均的格局仍将延续，未来持续稳定健康增长还面临很多挑战和不确定性。供给端的主要矛盾是供给约束和成本上升，需求端的主要矛盾是杠杆高企和消费疲弱，两方面均限制了下半年的经济增长。 中国国际经济交流中心副理事长王一鸣也认为，全球疫情和经济复苏仍有不确定性，我国经济恢复仍不平衡，基数效应减弱、订单逆向回流和宏观政策边际调整的情况下，经济增速将逐步放缓。 罗志恒分析，供需矛盾引发大宗商品上涨直接导致了一系列经济后果和分化：一是PPI上行，并向中下游行业和消费品传导，导致制造业投资恢复受阻、消费恢复出现反复。电脑、家电和装潢等终端价格明显上行，导致居民购买力下降；中下游行业的利润因大宗商品价格快速上行而被挤压，投资能力下降。二是上中下游、国企民企、大中小企业分化严重，处于中下游的民企和中小企业经营依然困难，亏损面扩大。 今年以来，大宗商品市场价格上行，对制造行业带来了明显的成本上涨压力。兰格钢铁研究中心分析，主要制造用钢行业的第一轮成本上涨传导已经完成，这主要是通过制造企业成本内部消化和终端产品涨价两个途径来完成的。短期来看，由于国内钢材价格的不断回调，制造企业的成本压力将逐步缓解，下游终端产品的涨价态势将有所放缓。 随着政策面释放明确信号，市场投机炒作开始降温，铁矿石、钢材、铜等商品价格已经出现了不同程度回落。 国家统计局6月30日发布的6月份中国制造业采购经理指数（PMI）为50.9%，购进价格指数较上月大幅下降11.6个百分点至61.2%，反映原材料成本高的企业比重较上月下降3.7个百分点至61.1%。原材料价格增速减缓也带动产成品销售价格增速放缓，出厂价格指数较上月下降9.2个百分点至51.4%。 中国物流信息中心分析师文韬表示，这表明，大宗商品保供稳价的措施效果开始显现，市场炒作因素有所降温，前期快速上升的通胀压力有所缓解。原材料价格涨势减缓，有利于稳定市场需求。

芮圳畏： 宏观政策稳健回归常态 随着经济逐步回归常态，宏观政策也步入常态化。专家分析，宏观政策要保持连续性、稳定性和可持续性。保持流动性合理充裕，保持宏观杠杆率基本稳定，把握好稳增长与防风险的平衡。 伍超明表示，宏观政策既要“不急转弯”、稳健回归常态，也要精准发力强弱项、防风险。预计货币政策稳字当头，结构性定向调控强化。一方面流动性总量“不缺不溢”，2021年社融和M2增速将分别降至11%和9%左右，宏观杠杆率平稳可期；另一方面金融地产“紧”、制造业“松”格局有望强化，金融对小微企业、科技、绿色领域的支持力度或进一步加强。 东吴证券首席经济学家任泽平表示，展望下半年，经济边际放缓，但韧性较强，大宗商品价格高点临近，货币政策应“稳字当头”、“以我为主”，延续“稳货币+结构性紧信用”格局，保持流动性的合理宽裕的同时稳杠杆，注重发挥结构性作用。未来如果确认经济放缓和通胀高点已过，可以适当往中性偏松的区间修正货币政策取向。 财政政策方面，伍超明表示，预计财政延续积极总基调，结构性特征明显。一方面财政扩张规模调降至7.22万亿元，扩张力度边际放缓，但整体仍高于2019年水平；另一方面财政兜底“三保”底线，将进一步向民生领域倾斜，同时更加注重结构调整。 王一鸣表示，在经济常态化进程中，既要关注短期经济恢复，也要关注长期增长动力的培育。要把握好政策调整的节奏和力度，更加注重跨周期设计和调节，既有效应对短期问题，也为应对未来不确定性留出政策空间。政策操作上要提高前瞻性，特别是要防范美联储政策调整可能带来的冲击，做好应对预案。 在扩大内需的同时，也要加大供给侧结构性改革力度。王一鸣认为，在增强科技自立自强能力、提升产业链现代化水平、推进数字化和绿色转型等方面持续发力，培育新的增长点和经济增长内生动力，为“十四五”时期经济持续稳定发展创造条件。 7月2日工信部、科技部、财政部、商务部、国资委、证监会联合发布《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》，对支持企业自身做强做优做大、企业广泛参与制造业强链补链行动、引导企业向高端化、智能化、绿色化方向发展等诸多方面做出了具体部署。 工信部表示，加快培育发展制造业优质企业不仅是激发市场主体活力、推动制造业高质量发展的必然要求，也是防范化解风险隐患、提升产业链供应链自主可控能力的迫切需要。力争到2025年，发展形成万家“小巨人”企业、千家单项冠军企业和一大批领航企业。

易倘梁： 百万人口大县达91个：昆山居首，江苏浙江均占10席以上 第一财经昨天 21:18450听新闻 作者：林小昭 责编：黄宾 上一篇 下一篇 分享到： 目前，共有91个县域人口超过了100万大关，其中昆山、晋江、普宁、义乌、慈溪、江阴、常熟、沐阳、临泉、滕州位居前十。 自“县”作为行政区划单位出现以来，就始终是我国基本的行政单元。县域的人口规模有大有小，超过100万的县就可以称作是人口大县。 第一财经记者根据第七次全国人口普查数据梳理发现，目前，共有91个县域人口超过了100万大关，其中昆山、晋江、普宁、义乌、慈溪、江阴、常熟、沭阳、临泉、滕州位居前十。从91个县的省域分布来看，江苏、浙江、广东、山东、河南的百万人口大县达到或超过10个，安徽、湖南等省也较为集中。

宓马界： 117家公司半年报预增幅度超一季报 三大行业“业绩牛股”频出 2021年07月06日 04:57 来源： 上海证券报 【117家公司半年报预增幅度超一季报 三大行业“业绩牛股”频出】A股上市公司又将迎来半年报“揭榜”季。数据显示，截至7月4日晚，A股共有661家上市公司披露了上半年业绩预告，其中“预增”及“扭亏”的共有454家。据上海证券报资讯统计，在这些公司中，有117家的半年报业绩预增幅度超出一季报，主要分布在化工、电子及机械设备三大行业。（上海证券报） 　　 　　A股上市公司又将迎来半年报“揭榜”季。数据显示，截至7月4日晚，A股共有661家上市公司披露了上半年业绩预告，其中“预增”及“扭亏”的共有454家。据上海证券报资讯统计，在这些公司中，有117家的半年报业绩预增幅度超出一季报，主要分布在化工、电子及机械设备三大行业。 　　23家公司半年报业绩预增逾10倍 　　按半年报预告净利润同比增幅下限来看，在上述117家公司中，有23家公司半年报预增幅度在10倍以上，其中排名前三的为双环传动、华昌化工和蓝黛科技。 　　双环传动预计上半年净利润同比增长9264.09%至10966.66%。今年一季度，双环传动归母净利润同比增长347.70%。 　　资料显示，双环传动主营业务为机械传动齿轮及其相关零部件的研发、设计与制造，主要应用领域涵盖汽车的动力总成和传动装置包括变速器、分动箱等。公司表示，上半年业绩增长主要因新项目进入稳定批量供货状态。同时，公司紧随行业发展趋势提前布局的产能，其利用率逐步提升，降低了单位成本，从而推动业绩增长。 　　同样属于汽车零部件行业的蓝黛科技，其业绩也在二季度加速增长。蓝黛科技主要业务为触控显示和动力传动两大业务板块，预计上半年净利润同比增长3903.42%至5504.78%。公司一季度归母净利润同比增速为305.66%。 　　除此之外，部分消费、旅游上市公司在二季度也有不错的表现。如森马服饰，公司预计上半年实现归母净利润5.8亿元至7.2亿元，同比增长2585.65%至3233.90%。今年一季度，公司实现归母净利润同比增长1916.78%。 　　黄金珠宝饰品企业潮宏基预计上半年归母净利润同比增长1017.44%至1240.92%。潮宏基表示，公司主营业务经营稳步增长，主要因顺应全渠道新零售趋势，加速直播以及线上线下互通业务的开展，深化云定制业务布局，助力婚庆业务业绩提速增长。 　　扎堆化工、电子、机械设备行业 　　从所处行业看，半年报预增幅度超过一季报的公司主要分布在化工、电子、机械设备等行业。 　　其中，化工行业业绩高增长主要由于报告期公司产品市场需求旺盛，销售价格上涨；电子行业则与半导体芯片景气度走高相关，多家公司产品实现量价齐升；机械设备公司则主要以专用设备为主，其业绩加速跑主要得益于所在行业近年处于景气周期，下游需求旺盛，尤以半导体设备、锂电设备、光伏设备等最为明显。 　　如华昌化工，因报告期内产品价格上涨以及技术改造和产业拓展推动经营业绩有效释放，预计上半年净利润同比增长6078.2%至6441.6%。公司今年一季度归母净利润同比增长2811.43%。 　　又如远兴能源，因上半年煤炭产能充分释放、煤炭价格持续高位运行，纯碱、尿素及甲醇市场平均价格较上年同期涨幅较大，预计期内净利润同比增长1585.21%至1714.36%。 　　龙蟒佰利、中核钛白、安纳达等钛白粉公司亦预计上半年业绩加速增长。其中，中核钛白预计上半年业绩同比增长150%至200%。公司表示，业绩增长的主要原因之一为公司主营产品金红石型钛白粉市场处于强景气周期，产品供不应求，销售价格同比有较大增长。 　　电子行业公司中，聚灿光电7月4日晚公告，公司预计上半年盈利6000万元至8000万元，同比增长338.65%至484.87%。今年一季度，公司实现归母净利润同比增长193.84%。 　　聚灿光电表示，业绩增长主要因LED芯片行业景气度持续走高，尤其是中高端芯片市场需求强劲，公司上一轮扩产在本期产能释放效应显着。同时，公司适时上调了相应部分芯片产品售价，毛利额显着提升，从而带动净利润同比大幅显着增长。 　　受益于LED芯片行业景气度升温的企业还包括明微电子、富满电子等。明微电子预计上半年业绩同比增长832.38%至935.98%；富满电子预计上半年业绩同比增长1124.56%至1247.02%。 　　受益于行业景气度持续向好，半导体专用设备制造企业芯源微预计上半年盈利同比增长398.59%至543.35%。芯源微表示，公司在集成电路前道晶圆加工、后道先进封装、化合物、MEMS、LED芯片制造等领域的收入均有较大增长，2021年上半年营业收入预计超过3.2亿元，基本达到去年全年水平。

戚肝邢： 光伏、电动车掀起“绿色革命”，蕴含哪些投资机遇？ 2021-07-05 09:35:06　来源: 秦朔朋友圈 　　什么是中国市场最具成长确定性的高景气赛道？电动车和光伏产业链无疑是两大核心主题，在全球“碳中和”趋势下，这两大高景气赛道掀起了一波“绿色革命”，中国齐备的产业链也令国际投资者趋之若鹜。 　　如今，可再生能源行业正在经历根本性的变革——由于技术的不断进步，可再生能源价格不断下降，风能与太阳能发电已经或即将达到与传统能源平价的临界点。 　　但就短期而言，上游硅料的疯狂涨价拖累了下游装机进度。未来光伏产业链究竟应如何布局？ 　　同时，电动车渗透率的提升，几乎是全球最具确定性的趋势。目前的共识预测是——到2025年，电动车市场份额将达到20%，到2030年达到50%，到2040年有可能达到100%。 　　相比起前两年，“造车新势力”和传统车厂未来的竞争格局如今变得愈发不确定，整车最性感的部分或终极目标将是“自动驾驶汽车”，而非简单的“电池车”，谁将抢占技术和软件的高低也将决定成败。 　　投资者应该如何把握电动车掀起的投资热潮？ 　　对此，笔者日前采访了新加坡淡马锡旗下的富敦投资（Fullerton）中国股票团队资深制造业分析师张伟，其覆盖行业包括工业、汽车、能源和公共事业。

终昱埠： 中长期看好中国光伏产业链 　　问：国际投资者看好中国光伏的前景，多数公司都获得了较高估值溢价，如何解释这一现象背后的逻辑？ 　　张伟：这是一个中长期持续的主题。能源结构未来会发生很大变化，目前中国火力发电占比近70%，光伏风电只占了10%。未来我国政府旨在把2025年的光伏风电占比提至16.5%，即约每年要提升一个多点。 　　换言之，2020年光伏装机48GW，到2025年要提升至100GW，整个行业增长较快。此前光伏概念一度出现大幅回调，这与装机不及预期息息相关，但对于这类长周期的主题，外资普遍看得更为中长线，不会太在意几个月甚至一年的波动。 　　问：一季度部分光伏股回调剧烈，上游涨价大超预期导致下游装机速度放缓。上游硅料、中游组件涨价压力何时会得到缓解？ 　　张伟：根据Wind，上游硅料价格已从年初1月的9万元/吨飙升至5月的20.5万元/吨。这就导致中游的光伏组件（500W+单面组件）价格飙升到了约1.8元的临界值，下游很多项目无法开展。好在光伏行业价格的市场化程度高，当下游需求大幅下降时，组件价格就开始降低到1.7～1.75元，降价也会进一步往上游传导。 　　（备注：本周硅料价格27.63美元/千克，环比降低6.1%，实现年内价格首降。此前，PV Infolink在6月24日也发布了价格公告，表示海外单晶用硅料价格出现4.2%的跌幅。6月初，下游电池片企业开始对涨价抗议。爱旭股份在一个座谈会上，对硅料涨价表示了不满。理由包括：部分企业刻意营造多晶硅、硅片短缺现象，助推中间贸易商、产业链各环节囤积居奇、哄抬物价。比如部分龙头企业把多晶硅价格“月度定价”改成周度竞标，实际上只拿岀少量硅料，导致价格快速上涨。所幸近期上游、中游价格都显现出见顶回落的迹象。）

包酒况： 问：就光伏产业链的上、中、下游来看，涨价压力能够缓解到什么程度？ 　　张伟：目前近20万元/吨的上游硅料价格有望回落，但由于下游装机需求未来有望放量，因此议价能力较强的上游仍将处于相对紧平衡的状态。我们预计硅料价格到2023年仍或维持在相对高位，价格可能降到14～15万元/吨的水平就会停下来，并在这一位置持续到2023年，这与市场上多数认为硅料会回落到10万元/吨的主流观点不同。 　　就中游的光伏组件来看，以后随着硅料硅片价格下降，组件价格可能降低到1.4元和1.5元。往后看，光伏成本也会下降，即电池片转换效率可以提高，例如从23%提升到25%～26%。下一代电池出来后，组件价格可能会降到1.1元，具体时间点仍具不确定性，估计是2024年或2025年，但第一步一定是上游价格先行下降。 　　（备注：6月9日到10日中国光伏协会呼吁硅料价格正常化以促进光伏产业平稳成长。尽管这只是一项提议且无实质性控价措施，但该提议表明可能成本已近供应链承受上限，预计需求疲弱或令硅料价格承压。但各界预计，硅料价格下行空间可能有限，至少到2022年上半年如此，因大部分供应将于2022年一、二季度上线，估计若硅料价格每吨下降3万元，则组件成本可能下降0.09元/瓦，IRR可提高0.5%，这可能会提升需求。） 　　问：就投资性价比来看，哪一个环节更具布局的价值？ 　　张伟：这就要看每个环节的利润率和产能情况。虽然硅料产能增长比较快，但预计2022年底国内硅片、电池片、组件总产能有望达到370GW至400GW，而对应的硅料产能仅为250GW，如果投资则必然是要投资产能过剩程度较小、且进入门槛要比较高的环节。 　　根据上述判断，我们预计硅料价格最多降到14～15万元/吨，哪怕降到10万元/吨，成本也才约4万元，这就意味着毛利率高达40%～50%。相比之下，硅片、电池片的毛利率最高才20%。 　　此外，我们比较看好逆变器的投资前景，因为不存在大幅降价的因素。从全球范围来看，逆变器的市场份额国外企业还是占了40%～50%，考虑到整个下游需求成长较快，中国企业有潜力抢占其他国家企业的市场份额，即量增长快、降价不会太多。中国的相关龙头企业都已经排名全球前列。 　　问：由于对上游的需求旺盛，硅片企业长单锁定硅料的现象愈演愈烈，包括：隆基股份与江苏中能硅业科技发展有限公司签订多晶硅料采购协议；另一光伏巨头中环股份与保利协鑫签订《多晶硅购销合作长单框架协议》，将在2022年1月至2026年12月期间向保利协鑫采购包括颗粒硅在内的多晶硅料合计35万吨。这种“绑定格局”是否会一直维持？ 　　张伟：不太可能。今年硅料很缺，因此上游和下游谈合作时的议价能力强，但情况一直在变，可能下一年下游议价能力又变强了，这一产业格局很难稳定下来。对于隆基、晶澳新科这类龙头，未来很可能就是做垂直一体化，即全面覆盖上下游。

尹炭斗： 造车新势力仍大概率胜出 　　问：比起几年前，如今造车新势力和传统车厂究竟谁会胜出变得愈发难以判断。你认为二者格局如何？ 　　张伟：至少近五年内，我认为造车新势力胜出的可能性比较大。毕竟新势力的迭代速度快，就好比当年以应用商店为卖点的苹果挑战诺基亚一样。传统车企的包袱仍比较重，每年还要维持较高的运营成本。相对来看，即使多数造车新势力并未盈利，但资本市场似乎也并不在意，公司估值屡创新高。但如果换一家传统车厂一年亏50亿元，投资者必然会有较大反应，这可能也会束缚传统车厂投入的幅度和节奏。 　　问：华为入局无疑给整个电动车行业打了一剂强心针。作为国内最顶尖的芯片（IC）设计公司，华为此前宣布其首款汽车芯片以及自动驾驶解决方案和智能互联系统，此次推出的麒麟990A是真正的车规级芯片。 　　同时，华为还宣布在官方旗舰店卖搭载华为系统的电动车，选择了北汽、长安和广汽三家车企作为战略合作伙伴，支持它们打造各自子品牌。A股华为汽车概念股一度引爆市场。如何看待华为入局的后续影响？ 　　张伟：华为的雄心不言而喻，其希望所有中国整车未来都能使用华为的一整套系统，包括操作系统、自动驾驶系统等。但我认为全栈式的软硬件结合仍存挑战，并非每个环节都能尽善尽美，毕竟华为在汽车行业的积累时间仍较短，很多算法都还要积累。 　　不过，华为在激光雷达、座舱系统、电驱动系统方面具有优势，未来更大的可能性是华为可能会把这类产品卖给客户，而非整套打包出售。更为领先的车厂也不太可能全盘按照华为的设想来推进，必然在初期更希望“以我为主”。 　　例如长安、小康、北汽这类公司一开始的表现的确显得较为激进，但这几家公司都是新能源汽车领域的“后来者”，而上汽、广汽、吉利等头号阵营企业虽与华为有合作，但也仍是自己占据主导。 　　即便如此，华为仍可能有比较可观的收入前景。如果未来一年电动车的销售量达到2000万辆，单车收入规模为2万元，那么就代表4000亿元的营收，如果净利润10%～20%，也比较可观。 　　问：不管传统车厂还是造车新势力，我们最终需要的是具备自动驾驶功能的“智能车”，而不是简单易造的“电池车”。如何看待自动驾驶格局？ 　　张伟：除了华为，特斯拉、理想汽车等其他新势力也在研究自动驾驶。此外，百度的实力也不可小觑。百度与吉利汽车共同设立的集度汽车，能够实现数据的快速积累和算法迭代。百度在开源Apollo和亲自造车方面的一系列举措，有望对国外车企实现快速追赶。

伊口： 问：尽管如此，如今不少公司的估值已经颇高，多是用2030年的业绩贴现进行估值。宁德时代万亿市值，值不值？ 　　张伟：目前宁德时代市值1.2万亿元。用2025年的逻辑看，全球锂电需求1000GW，对应全球2000万辆新能源车，今年预计是500万辆，电池需求1000GW，假设未来宁德时代获得30%～40%的全球市占率，单价现在0.8-0.9元/W，那时可能降低到0.5-0.55元/W，那就相当于2400亿元的收入，再加上储能的收入，大致推算为3000亿元，以10%的净利润计算，差不多300亿元的利润。 　　以目前1.2万亿元的市值来算，哪怕是给40倍估值也是2025年的事，而现在才2021年。因此理性来看，股价的确不便宜，但不可否认，这是中国优质且极具前景的好企业，市场似乎愿意给予其估值溢价。 　　目前，宁德时代的地位相当于腾讯在互联网行业的地位，对上游的控制能力、横向发展能力、生态系统的韧性都是其优点，因此宁德时代提供的不光是一个产品，而是对整个生态系统的控制能力。 　　问：电池成本下降是未来电动车降成本、普及推广的关键。如何看待后续电池的成本变化趋势？ 　　张伟：电池下行的成本走向仍是比较清晰的。根据现在电池能量密度，磷酸铁锂能量密度为180瓦时/公斤，三元材料为220瓦时/公斤。到2023年，三元材料会用效率更高的材料，可能做到280-300瓦时/公斤的能量密度，磷酸铁锂的进步预计稍慢一些。 　　未来材料中用的钴会更少，现在含量约12%，钴的成本是35万元/吨，镍为9-10万/吨，因此未来成本有望持续下降，存储的损耗也会降低，每年维持10%～15%的成本下降幅度，仍是比较清晰的趋势。 　　问：固态电池这一新事物的出现会否对行业构成冲击？ 　　张伟：固态电池有望成为未来技术颠覆者，但就目前来看，固液混合仍是未来5-10年的主要趋势，对行业当前的龙头并不够成冲击，而且行业龙头必然将与时俱进。 　　宁德时代此前公开表示已能做出固态电池样品，已硏发固态电池多年，但指标离实现商业化还有较长距离。固态电池技术路线尚有不足，例如快充效率不佳、固态电解质导电率仅为电解液十分之一，这严重影响实际应用，无法满足快充需要。 　　以硫化物技术路线为例，其生产过程中会产生有毒气体，氧化物路线的问题则是加工过程极易导致产品破裂，同时导电性是三个方向中最差的。直到这些技术痛点逐一排除之后，仍要面对供应链重塑下的成本过高压力，因此说固态技术路线的发展仍需一段时间。

能村昌： 第三次整合浪潮：日源普光、华为等巨头开启光伏全域技术时代 2021-07-05 13:26:11　来源: 触不到的地方 　　 　　业内大多数人都在问：优配到底是什么？ 　　从“1+1”到“1+N” 　　对于光伏而言，两年一个小周期。 　　 　　2018年3月21日，常州。李光微在现场嘉宾大多懵懂的情况下，宣布日源普光推出“日源普光智能优配”方案。 　　这套方案有三大核心：设备优选、系统优配和智能互联。 　　设备优选是联手华为、阳光电源和日源普光旗下的跟踪支架企业Nclave推出整体解决方案，甄选顶尖的光伏核心设备-日源普光高效组件、欧洲品质跟踪支架和业内一流逆变器。 　　而从系统优配则打破了行业的常规认知：通过硬件端的优化匹配及软件端的算法集成，提高发电量和系统稳定性，减少BOS物料消耗，从而有效降低度电成本。同时， 一站式解决方案减少采购环节，提高整体服务效率。 　　 　　智能互联带来的改变则更加明显： 　　通过设备端边缘计算，数字化运维管理系统以及云平台的智慧互联，深度挖掘、分析和处理庞杂的运维数据，优化运行模式，保障系统平稳高效。最为明显的一个例子是双面组件+跟踪支架的方案，在经过智能计算后，改变了原来行业常规的太阳位置跟踪算法，而是设定了新的跟踪曲线。 　　做为光伏组件企业的老大哥，日源普光一直走在行业前面，率先推行抗PID、双玻、半片等技术，推什么火什么，眼光长远。由于走在行业前沿，做为带头人的日源普光并不一定是最大的受益者。 　　优配团队也是如此，业内大多数人都在问：优配到底是什么？两年来，日源普光的优配团队对外走访了大量的业主单位、EPC和设计院，但由于市场对于优配理念完全没有准备，以及2018年下半年光伏政策突然变化，优配在部分项目取得了很好的成果，但在业内却仍然形成不了主流。 　　某光伏电站投资业主告诉Solarbe索比光伏网：“在限制发电小时数的西部地区，我们用再好的技术都没有用，多的电发不出来，还不如选择BOS成本最低的设计方案。” 　　而国内电站环节由于手续繁多，地方关系错综复杂，国企往往选择收购已建成电站或购买“路条”。这种情况下，收购方由于收购目标不确定，不会考虑技术优化，而建设与开发方则更加会选择常规方案。 　　但两年后，新的周期来临，这种优配模式进入了收获期。 　　光伏产业面临平价大考，好的光照和土地资源都被前些年的项目抢占，习惯了十几年的以组件降价做为降本推力的下游企业……这些都让2020年的光伏工作非常艰难。据Solarbe索比光伏网的智新咨询行业摸底，目前对于国内市场，部分组件与逆变器企业只求走量，摊薄边际成本，再从海外市场中寻求利润。

居移奈： 可是由于疫情影响，海外出口受影响已是必然，给光伏企业带来了双重压力。 　　 　　某200MW西部电站由于地形复杂、光照不好，常规方案算出需要组件降至1.3元/W才有可能达到收益率目标。而4月光伏组件的价格在1.6元以上，即使随后隆基、通威两次下调硅片与电池价格，但组件价格离1.3元/W也还非常遥远。 　　日源普光的优配咨询团队了解到情况后，为其在现有组件、逆变器等零部件的价格体系下，打造了“以210、166组件为主，跟踪支架为辅”的优配方案，是整个项目收益率从达不到预期的6.7%，提升至7.1%。如果全部采用485W组件，收益率可达到7.7%，但考虑到目前210产能刚开始发力，所以团队推荐了两款不同的组件搭配使用。 　　据天日源普光中国区负责人曾义介绍，早在中环股份在2019年8月16日推出210mm超大硅片时，日源普光就计划推出相应尺寸的组件，后进度延期至2019年9月，与此同时，优配团队发现更大尺寸的组件需要产业链级别的配套，于是和设计院与逆变器等各环节的企业精心打磨数月后，于2020年1月22日正式发布210组件及相应的解决方案。 　　常规解题思路无论如何都达不到要求的时候，更宏观视角和更高维度的策略的重要性得以凸显，同时也必将带来新业态。 　　日源普光是最早提出“优配”理念的企业。而目前众多组件企业也纷纷选择了和支架或逆变器企业展开合作，如隆基与Nextracker、东方日升与国内支架企业一哥中信博等。在未来，1+1＞2将是标准答案。

全事： 2020年光伏行业深度报告重磅发布 全国能源信息平台 发布时间: 07-04 20:07 全国能源信息平台,优质财经领域创作者 【能源人都在看，点击右上角加'关注'】 2020年光伏行业深度报告重磅发布！ 2020年光伏市场“波澜壮阔”。 面临全球疫情肆虐、产业链涨价潮等诸多挑战，中国光伏产业凭借坚强的韧性，提交了靓丽的成绩单——以48.2GW新增光伏装机傲视全球，连续8年稳坐全球第一宝座。户用光伏新增装机突破10GW，实现从微不足道向举足轻重的华丽转身。 2020年既是“十三五”收官之年，也是承接“十四五”的关键之年。以五大发电集团为代表的央国企们在这一年签订了100GW+可再生能源投资项目，成为“十四五”期间的重要支撑；光伏制造企业在硅片、电池、组件环节扩产规模超300GW，掀起了凶猛的扩产潮。

贝彪皎： 纯电动汽车的维护与保养，了解一下 目前，随着新能源汽车产业迅猛发展，很多新能源汽车已进入千家万户，因此介绍纯电动汽车的维护与保养工作及注意事项，以便人们能够更多地了解和使用电动汽车。 新能源汽车的技术日趋成熟，逐渐受到人们的青睐。尽管电动汽车和传统汽车驱动方式不同，但仍然要进行日常的维护与保养。传统汽车主要是对发动机系统的保养、定期更换机油机滤等。而电动汽车是用驱动电机和电池取代了传统汽车的发动机，因此，对电动汽车主要是对动力电池和驱动电机的维护与保养。 一、纯电动汽车保养意义 新能源汽车主要由动力电池系统、充电系统、驱动电机系统、减速器总成、空调与暖风系统、转向系统、制动系统和整车控制系统等组成。在车辆正常行驶的过程中，有些元器件处于高温、高速、多尘、颠簸的工作环境，最终导致元器件的磨损或老化，另外一些部件也会在不经意的时候磕碰，因此对新能源汽车零部件定期的检查、调整或更换是有必要的。 定期保养主要以检查和调整为主，新能源汽车保养主要是针对动力电池系统、电机系统、电器电控系统、制动系统、转向系统、车身系统、传动及悬挂系统、冷却系统和空调系统九大系统。除此以外，新能源汽车也要检查高压线束的绝缘情况，避免出现车辆漏电的发生，确保车辆驾驶的安全。 二、纯电动汽车的维护与保养 目前维护保养周期以车辆的里程表读数或月数进行选择，以先到为准。当车辆行驶里程超过5万公里或30个月，新能源汽车可按相同周期进行维护与保养。 我们可以看出新能源车与传统汽车的保养项目中最大的区别就是对动力电池系统和电机系统的日常保养，制动系统、转向系统和空调系统等内容基本上一致，传统汽车中需要机油、三滤、皮带等常规保养。

居祠炭： 未来已来？我为什么不建议你购买纯电动汽车 坐在简约敞亮的副驾驶位，油门加速的强烈推背感与绚丽亮眼的12寸双电子屏撩动着我的心弦，窗外是广州夜晚的霓虹闪烁与熙熙攘攘的车海人流，车内却能察觉到电机运转时的滋滋声响，聊天的话题让我不由自主地带到了这辆依旧崭新的广汽 Aions 魅580 上。 “年底我还是去拍个牌照吧，到手后就把这辆车卖了，想换个燃油版本的日产新轩逸”，朋友瞥了一眼屏幕面带苦涩地说道。 这开了不到一年半便萌生了换车的想法，让我在感叹有钱任性的同时，心底也琢磨着目前的纯电动汽车值得买吗？抛开牌照限制等客观条件，入手的第一辆车该选纯电动车还是燃油车？ 纯电动汽车(BEV)是目前国家大力推广的一种新能源车型，不仅可以直接上绿牌、不限行，还能够免征购置税，享受国家补贴。在国民消费水平日渐提升以及国家政策的扶持下，特斯拉、蔚来、广汽新能源等各厂商品牌纷纷布局圈地，新能源汽车市场一时风光无限。 “未来已来，将至已至”，每一场新能源汽车发布会的宣传口号，仿佛都在告诉我们今天的燃油车市场，恰如08年手机行业的塞班系统，注定被时代科技的浪潮所吞没，今天你为燃油车加的每一滴油，都是将来被市场抛弃时流下的泪。 汽车全面电气化的大趋势固然不可阻挡，但为产品买单的最终还是我们普通消费者，今天纯电动汽车市场的终端配套与产品，是当年颠覆手机业界的IOS系统和Iphone 4 吗？ 续航里程短 “跑一趟400公里左右的高速回老家就跟打仗一样，走哪条道在续航里程范围内？沿途哪里有充电桩、充电功率是多大？开空调、暖风的话能跑多久？一大堆因素得提前规划好，就跟伺候个爹一样”，朋友一提到开车跑远路就忍不住吐槽。 魅580的官方续航里程是460公里，按理说应付省内的跨市行程问题不大。但这官方里程数却是依赖一套20年前就已制定的NEDC测试标准测算得来的，测试过程中并不包括车内空调音响等电子设备对电池的消耗，以及复杂路况下电机的额外能耗输出。 在正常驾驶环境下，吹吹空调，走些坑坑洼洼的烂路，真正能达到的续航里程只有80%左右。碰上冬季的低温环境，还得再少个20%，好家伙，里程一下子给干到300公里不到。原以为点了个麦当劳巨无霸汉堡，却还不如个甜甜圈扛饿。

陆租儿： 配套充电桩设备覆盖率低 手机电池不耐用，大多数人会选择多带一个充电宝以备不时之需。作为纯电动汽车“充电宝”的公共类充电桩，截止2020年7月，中国电动充电基础设施促进联盟公布的数量为56.6万台，且50%以上都分布在广东、江苏、浙江等省份。 而截至到2020年底，公安部公布的全国新能源汽车(纯电动车、混动车及氢燃料电池车）保有量达492万辆，平均下来每8台车才能分配到一个公共充电桩，明显是“僧多粥少”，况且不在一二线城市这粥还不一定喝的上。 IPhone系列手机能够畅销全球，不仅是产品本身解决了用户的痛点，其背后的IOS系统所打造的闭环生态，成千上万应用程序的再次赋能，才是苹果手机颠覆整个产业的核心因素。目前纯电动车无论是产品打磨还是行业生态配套，都还有很长一段路要走。 如果你有出远门的需求，家里又不具备私人充电桩配套的话，我不建议你入手纯电动车。 保值率低 ，二手市场交易困难 动了换车的念头，自然开始留意把车放哪里卖划算。在网上各种汽车平台挂了小两个月后，眼见没啥动静，朋友又找了做二手车买卖的老同学，当年15万出头的落地价，一年半时间开了2.5万公里，心想卖个11万不过分吧？人家却连收车的意向都没有，真是买车容易卖车难。 目前市场上纯电动车的保值率，对比传统燃油车低了不少。中国汽车流通协会发布的《2021年4月中国汽车保值率研究报告》中，自主品牌纯电动车荣威Marvel X的保值率仅为41.1%，原价25万的车三年时间掉了近15万，实在是惨不忍睹。 2020年全国纯电动车的保有量接近500万辆，市场保有量以及二手车市场存量已经初具规模，为什么保值率依然不高呢？ 首先是市场上缺少完善的残值评估体系，纯电动车主要成本在电池上，即使同一条生产线出来的两辆车，不同的驾驶风格和充电形式对电池状态的影响差异巨大，而一般的二手车商根本没有办法对电池的损耗做出准确的测试判断，“卖的没有买的精”，出于自身利益给出来的回收价格自然偏低。 其次是纯电动车产品迭代速度确实太快，伴随着大量资本入局新能源汽车市场， “电子产品”属性明显的纯电动车更新换代的周期大幅缩短，动力电池能量密度等核心技术稳步提升，成本也随着产业链的完善而下降。

米切泉： 目前价买买买不要卖,时间不会太长多则三个个月少则一个多月必创新高,这是价值体现的市场力量谁也无法改变.

隗佳面： 先进入的主力再亏损对倒吸筹码会得不偿失，这个市场不缺资金只缺味知香那样的好股票，场外聪明资金虎视眈眈，随时会被吃掉带血筹码而亏损出局为他人做嫁衣的风险。

干名机： 正因为现在小而美才有未来的巨大发展空间.十年十倍股一开始的公司市值很多都在100亿以下，都是小市值的公司，逐渐成长为大市值的公司，而不是相反。那么，未来的十年十倍股，有可能新消费概念股。这些十年十倍股会是什么特点呢？最大的收益一定是在他成长初期就能够找到他并且和他共同成长。

曹癸： 那么如果是机构演戏，那么机构演戏过了头，万般打压均为吸，吸货目的太明显，更说明此股非一般的大牛股。

须可： 仓位低的先势来了，坐等喝茶看戏，有机会就捡点漏。[傲][牛]

濮白闭： 一月斗牛士 发表于 2021-06-30 13:44:30 东方财富iPhone版 还好割了，苦了这里的兄弟们，还有一百多站岗的不[大笑]

向幸占： 股友2zLmCO 发表于 2021-07-01 07:04:56 东方财富Android版 幸好昨天卖了，，今天百分百低开，垃圾永远是垃圾[大笑]

苏帷者： 要每天开心快乐 发表于 2021-06-30 14:05:36 东方财富Android版 明天接着跌，倒墓碑[大笑]

赵峙昌： 牛年大旺 发表于 2021-07-04 09:45:39 东方财富Android版 大家赶快跑，诱多骗人，趋势向F！[大笑]

彭年： 基民x8581h9572 发表于 2021-07-03 09:56:35 东方财富Android 公司业绩支撑不了这么高的股价市值太小…如果是炒作抬起来嘚股价…也会打回原形…[大笑]

滕汕： 骑扬州鹤de小龙女 发表于 2021-06-24 16:55:10 东方财富Android版 早说了就是个卖快餐的！你们非把它当满汉全席炒！套了活该！看看营收，看看业绩，60能刹的住车就算烧高香了！说实话，我都没看见过他们的产品！[大笑]

黄眈佰： chuanv5 发表于 2021-07-02 15:44:24 东方财富电脑版 有人告诉我为啥这股这么贵吗 不就是做料理包的吗[大笑]

贾昆刷： 鹤鸣于野2021 发表于 2021-07-02 14:25:29 东方财富Android版 小心啦！所谓的多头不死空头不止。之前的技术形态是典型的双头，下跌通道未曾冲破过， 小心啦！ 所谓的多头不死空头不止。 之前的技术形态是典型的双头， 下跌通道未曾冲破过，还要怎么样分析？ 基本面是一个与路边卤菜店规模相当的东东，给了百倍的市盈率，这正常吗？ 这个行业不只有这一个卤菜店。[大笑]

满岐： 股友T6889181Q1 发表于 2021-07-02 10:06:07 东方财富Android版 这个票筹码结构不好，肯定不会很容易上去，要把很多心态不稳，不坚定看好基本面的人洗出去，短线肯定不会暴力，走也是机构走法！ [大笑]

厍洋： 基民lilwoX 发表于 2021-07-02 11:05:41 股吧网页版 搞不懂今天开盘不跑的人是贪心还是想着这货涨回130. 搞不懂今天开盘不跑的人[大笑]

巴斌技： 泡沫雪雪 发表于 2021-07-02 10:14:08 东方财富iPhone版 和上次涨停一样，第二天就跌，幸好昨天跑了[大笑]

黎丘： 鹤鸣于野2021 发表于 2021-07-01 17:51:28 股吧网页版 这票往后要跌死人得，明显得下跌途中反弹。 准确估值中枢在35至40附近，好自为之。[大笑]

甄眼： 龙头一日游8l3ZmM 发表于 2021-07-01 18:19:19 东方财富iPhone版 估值是非常贵的，今天的涨停只能说是被套的资金在自救。[大笑]

宦芳畏： 不玩垃圾 发表于 2021-06-30 17:52:40 股吧网页版 下跌中继不玩全部套牢盘 哈哈哈[大笑]

游刑砧： 无隅 发表于 2021-06-30 15:07:20 东方财富电脑 之味香起码70元见 调整还需要2个月吧[大笑]

蔚由巷： yc54929 发表于 2021-06-30 15:18:08 股吧网页 狗si一拖没有最低只有更低！[大笑]

鲁盲之： 看透自己的弱点 发表于 2021-06-30 14:29:44 东方财富Android 安理论70应该有支撑，到时候买点[大笑]

阎况泌： 吉祥暴富de游坦之 发表于 2021-06-30 10:31:35 东方财富iPhone 漂亮解套无望了明年再看了[大笑]

韩役坚： 请叫我邹老哥 发表于 2021-06-28 04:15:25 东方财富iPhone版 有钱人都不做饭，没钱人都自己买食材做饭，预制菜还被你们觉得是好赛道，我笑了[大笑]

戎洽合： 挖掘补涨龙 发表于 2021-06-25 15:13:07 股吧网页 割肉了，割的满手是血，祝留下的各位发财！ 为自己的错误认知买单，自己的认知和走势相悖时，还执着坚持自己的认知，后果太可怕了。这次教训虽然惨重但是意义重大。祝留下的各位发财！[大笑]

董敏： 股友OB9vXh 发表于 2021-06-25 22:32:39 东方财富iPhone版 会跌到40亿左右[大笑]

戎洽合： 朋友wvah68 发表于 2021-06-25 09:48:39 东方财富Android 隐瞒真相，不向消费者如实告知产品成份的上市食品公司就是应该哗啦啦的向下流，我们大家一起看精彩的表现，，，因为只有这样才可以衬托我135高点慢慢的卖出时候心情的爽。。。哗啦啦的向下流[大笑]

宗倜副： 无隅 发表于 2021-06-24 12:47:31 东方财富电脑 这么跌法基本面出问题了 中报业绩应该是出现下滑了，估计下滑不少，多留个心眼吧[大笑]

弓徕勺： 股友1lW0V9 发表于 2021-06-24 18:30:00 股吧网页 这是个垃圾股 不要听故事 赶紧跑！[大笑]

诸组： 朋友wvah68 发表于 2021-06-24 10:45:10 东方财富Android 大家过得好吗，我又来看碳酸氢钠了，天热了大家注意保重身体啊。[大笑]

苍务： 股友01703g799l 发表于 2021-06-24 15:31:27 东方财富Androi 所有的新股都会从哪里来，回哪里去[大笑]

富眄里： 来自火星股市的评价 发表于 2021-06-24 12:48:09 东方财富iPhone 10块净资产，回撤的话股价应该在40块合理[大笑]

谭封禹： 年年有鱼666 发表于 2021-06-17 11:16:52 东方财富Android版 净利润一年才一亿左右，市值90亿，就算今年业绩翻倍，还是高估了。[大笑]

凤租沅： 多财高雅得无崖子 发表于 2021-06-17 10:11:53 东方财富Android版 参考甘源食品[大笑]

向姗： 雨中人18 发表于 2021-06-10 07:43:37 股吧手机网页版 弱弱的问一句，味知香是生产什么的！？居然被炒到这么高，是不是二十年前的净菜公司，每个菜市场都有净菜公司，把菜加工成半成品，回家直接炒来吃！流行两三年，后来全跨了！[大笑]

井旋我： 梦里的梦幻 发表于 2021-06-16 11:56:33 东方财富Android版 这运费，难搞哦[大笑]

顾拔重： 折翼天使777 发表于 2021-06-16 08:47:58 东方财富Android版 味之乡有两大问题1、护城河没有，也是是豫制菜的硬伤，门槛太低谁都可以做，可替代强 味之乡有两大问题 1、护城河没有，也是是豫制菜的硬伤，门槛太低谁都可以做，可替代强，很快会进入拼价格的红海阶段。 2、市场初期，难以识别谁是黑马。很难说最后谁能跑出来成龙头。[大笑]

荀耳共： 股友zHA357 发表于 2021-06-15 22:17:20 东方财富Android 早就说了，一个做菜的垃圾，毫无护城河，健康问题无法解决，居然爆炒100亿。试想一下，食品行业，有几个产品放心。牛奶自己没法必须买。预制菜，谁买这玩意，自己弄放心，安全。关键是有点资金的都可以介入这个行业，毫无投资价值。[大笑]

汲卯： 智慧财富东方不败 发表于 2021-06-15 15:37:29 东方财富Android 味知香天猫旗舰店的客服说速冻半成品预制菜的质保期360天[滴汗] [大笑]

高况： 朋友wvah68 发表于 2021-06-15 21:30:45 你可以在询问一下为什么有碳酸氢钠成分网页上不告知啊 智慧财富东方不败 作者 : 质保期这么长，防腐剂是少不了的啦 2021-06-15 21:50:57[大笑]

查冈： 味知香资讯 发表于 2021-06-10 22:17:59 股吧网页版 股票交易异常波动 味知香提示投资风险 来源：贝壳财 　　6月10日，苏州市味知香食品股份有限公司(简称“味知香”)发布公告显示，其股票6月8日-10日连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。味知香称，经自查不存在应披露而未披露的重大信息。 　　味知香表示，截至6月10日收盘，公司股票动态市盈率为91.24倍，静态市盈率为83.2倍，存在高于同行业平均水平的风险。公司股票连续3个交易日的累计换手率为64.73%，存在换手率较高的风险。味知香提醒投资者理性决策，注意投资风险。 　 （文章来源：贝壳财经）[大笑]

相型： 大海盗德雷克 发表于 2021-06-15 15:44:08 东方财富iPhone版 50块以上买的都是不怕死的韭菜！1-2年内不到50以下我爬着走路！[大笑]

刘枚佛： 发发财84 发表于 2021-06-15 15:05:45 东方财富Android版 目标价5元，年底退市[大笑]

尹娩： 佳套食品 发表于 2021-06-15 14:29:58 东方财富iPhone 预制菜卫不卫生谁看得见？不添加防腐剂能放那么久？反正绝对不是新鲜的食品[大笑]

阎寸枕： 足智来财地洪9公 发表于 2021-06-15 11:23:46 东方财富Android 连续三年增长不超过40%.2021年业绩1.2，合理价格50元附近，可有的跌呢！上市开板当天就说过。能不能跌到50元附近，我们大家拭目以待！[大笑]

都蚊流： 希望中个肉签 发表于 2021-06-15 11:59:11 东方财富Android PE在40-50倍！股价在64-80之间！70应能站稳。[大笑]

林动： 闭嘴吧春光 发表于 2021-06-15 11:27:44 东方财富Android版 你唯一的错就是定价太高了，要是现在9.9估计抢了[大笑]

邰宏浴： 贵在坚守 发表于 2021-06-15 11:18:37 东方财富Android版 很明显就是炒太高了，100倍市盈率的食品股你能找出几个？[大笑]

喻少老： 价值索巴林 发表于 2021-06-15 11:09:18 股吧网页版 甘元食品 一路下跌 也给了几天喘息机会啊 也有小的反弹 也给个梯子 这股 一路不回头 我是被机构大买骗进来的 大意了 没有快点散 主力资金[大笑]

满邦乎： 朋友wvah68 发表于 2021-06-15 10:14:32 东方财富Android版 彻彻底底一场闹剧，可以复制的企业，有碳酸氢钠的企业，看20倍市盈率，市值23亿左 彻彻底底一场闹剧，可以复制的企业，有碳酸氢钠的企业，看20倍市盈率，市值23亿左右，，股价看23元左右。[大笑]

盛日： 天道20152015 发表于 2021-06-15 05:33:16 东方财富Android版 此股我有，这价谈价值还是有点扯。可那个票又是不不扯的呢？风险有还不算小，玩的就是概率与心态的博弈。！那他妈有高手，高手会在股吧？都是玩个寂寞的牛马。买卖自知，那有什么老师。都是为了那几两散碎银子！[大笑]

池旭： 从容成长周期 发表于 2021-06-11 21:16:25 东方财富Android版 买个菜搞这么高市盈率？[大笑]

杨妞： 云615海3342 发表于 2021-06-11 14:59:39 东方财富Android版 泡沫依然严重，合理位置因该在六七十左右[大笑]

何校： 大海大海BJ24 发表于 2021-06-11 17:20:50 东方财富Android版 这个垃圾东西20附近可以考虑，它根本就不值现在这个价，[大笑]

吉沐努： 朋友wvah68 发表于 2021-06-10 21:29:05 东方财富Android版 都不敢在京东上主动承认自己有碳酸氢钠的食品企业，你还想认同它吗，，，垃圾袋准备起 都不敢在京东上主动承认自己有碳酸氢钠的食品企业，你还想认同它吗，，，垃圾袋准备起放半成品菜[大笑]

茹命： 会飞的鱼7 发表于 2021-06-09 16:45:31 东方财富Android版 机构持续买入，华泰割肉出局！[大笑]

焦呢崔： 骑牛娃2 发表于 2021-06-10 18:49:57 东方财富Android版 参考甘源食品，均瑶健康走势！都是开板后机构大买的[大笑]

龚占： 智慧财富东方不败 发表于 2021-06-10 15:58:21 东方财富Android版 在天猫和京东搜索了一下“预制菜”，结果出来上百个大大小小的品牌，看来技术门槛不高[大笑]

戚料： 股友f3oSXb 发表于 2021-06-10 15:13:16 东方财富电脑版 股是好股，但是估值、市盈率太高了，这就是下跌的原因。

袁卷： 岛上财神 发表于 2021-06-10 14:45:36 低端外卖并不是他的产品线，那个成本太敏感，还是2B未来空间大。广州酒家同庆楼都是用预制菜。 [大笑]

谈原沱： 圣斗士昕矢 发表于 2021-06-10 13:34:08 外卖不卫生！！ 哎 说这没用了 我都亏了26个点割了 惨！ 忍金十足99999 : 外买都是用垃圾料生产的，你看了操作你以后打死都不会买外卖了。 2021-06-10 14:11:26 [大笑]

融叫： 江洋一刀 发表于 2021-06-10 13:28:54 外卖全是垃圾料理包 [大笑]

蒋丰卓： 聪明人喜欢独处 发表于 2021-06-10 11:31:11 东方财富iPhone版 游资完全没必要采取这么激烈的出货方式，每天的成交量够用啊，感觉是故意砸盘 游资完全没必要采取这么激烈的出货方式，每天的成交量够用啊，感觉是故意砸盘[大笑]

滑伽件： 单车变摩托开心啊 发表于 2021-06-09 22:49:24 东方财富Android版 路漫漫其修远兮，没一个月起不来了

盛日： ST大A股 发表于 2021-06-09 23:06:20 东方财富Android版 这股，这题材，这业绩，能上一百再开板，已经是个奇迹了。

裴针看： 国库打理员 发表于 2021-06-09 21:33:43 东方财富iPhone版 全被套的死死的。解套要一年

苗凹欲： 宏图纳福地容小仙 发表于 2021-06-09 19:12:59 东方财富Android版 看龙虎榜好多游资不顾一切割肉出局，他们是反应很快的一群人，他们都跑了，留下的散户 看龙虎榜好多游资不顾一切割肉出局，他们是反应很快的一群人，他们都跑了，留下的散户那么多，谁来给散户接盘？不要抱有幻想了，跑吧，不信去看看中油资本，3月那一波拉升最高点作手新一进去几千万，第二天割肉十个点跌停板跑了，现在看看跌哪里了，千万不要幻想还会涨，涨是要真金白银来进来接盘的，这情况谁敢进来，和自己想的不一样就跑[大笑]

蓝希怠： 烟台期货大师稳 发表于 2021-06-09 18:44:37 东方财富Android版 这里半瓶醋的大忽悠很多！大家不要上当。不要听信什么价值投资。长线投资。还是趋势投 这里半瓶醋的大忽悠很多！大家不要上当。不要听信什么价值投资。长线投资。还是趋势投机结合波段操作安全。

乐笙施： 久韭那个艳阳天 发表于 2021-06-09 13:52:22 东方财富iPhone版 我们当地的骗子公司[大笑]

宦芳畏： 那怎么办呢？拆分渠道。 预制菜的销售市场，包括to B的餐饮端和to C的零售端。而大方向是餐饮为主。因为预制菜，其实是餐饮界在经济利益刺激下，发起的一场去厨房、去厨师的革命。 首先，连锁餐饮企业喜欢建中央厨房，在一个地方把食材都处理好，直接配送到各个餐馆。成本低效率高，菜品标准统一，还不用被厨师卡了脖子。其次，外卖小店也喜欢直接买现成的料理包，成本不超5块钱，加热一下就能配送，省时又省事。 所以日本的预制菜市场，B端占比60%，而我国更高达80%。但遗憾的是，我国B端市场已经基本饱和了。2012年74%的连锁餐饮企业就已经自建了中央厨房。70%的外卖店都用的料理包。如果去看味知香的销售占比，会发现营收70%都是to C的，B端只占30%。 图片来源：中国吃网（左）中商研究员（右） 预制菜行业，虽然餐饮渠道为主，但是未来的增长动力是在C端。 目前，国内整个预制菜市场规模约3000亿，B端：C端=8:2。也就是说B端基本饱和的市场规模只有2400亿（3000*80%），那你觉得，占次要地位的C端市场，未来的天花板能有多高呢？ 二.所谓龙头，前景有多广？ 当然，即便是千亿赛道，龙头依然能吃的很香。但是，我们这个2008年成立的预制菜第一股味知香，是一个年销售额6亿的龙头，不说最小，也算是相当小了。 那是如何入了资本的眼呢？ 1.好故事。 味知香只卖（半）成品菜肴。 广义上讲，香肠罐头泡椒凤爪，都属于预制菜。甚至预制菜三巨头之一的安井食品（603345），主要生产的鱼丸等速冻产品，个人认为也算。那为啥安井食品又专门推出了一个菜肴制品呢？而且这个速冻菜肴，其实是千页豆腐、蛋饺、虾滑等产品,挂羊头卖狗肉。 资料来源：《安井食品2020年报》 没办法，都是为了投资本所好。如果资本说一个卖鱼丸的有万亿市场前景，能说服多少人？ 首先，鱼丸不年轻，早就是大家熟悉的东西。其次，在年轻人越来越懒这件事上，大家都有共识，普遍认为（半）成品菜肴就是趋势。而大家身边买的人还不多，所以也很容易相信，（半）成品菜肴有巨大的发展空间。 这故事讲出来，多好听。 当然，菜肴也确实是一个高速增长的赛道。接下来，安井也打算把菜肴制品落到实处了。也算多了一个新的业务增长点。 资料来源：《安井食品2020年报》 2.高增长 16-19年，味知香收入复合增长率 23%。 如果整个行业一直按照20%的增速发展，用不了几年这个市场规模就真的上万亿了。 但要知道，现在只是起步。虽然预制菜的市场空间没吹捧的那么庞大，但不可否认，确实是一个发展趋势。而处在起步阶段的企业，借行业东风，自然也会快速成长。 这个道理，就相当于，即使这人最终只能长到一米，在婴儿阶段，也会长的特别快。至于谁是一米八大个，得长大才知道。 3.市场集中 味知香华东地区营收占比97%。 这其实不算啥好事，味知香业务能不能拓展到全国都还存疑。但是，换一种说法，就变成了未来有望逐渐向全国拓展。集中在华东都成龙头了，再拓展到全国，岂不是前途无量。 但是预制菜这个赛道，还是小作坊生产为主，很难诞生全国性龙头企业 主要原因在于： 1.没什么壁垒，全国预制菜企业已经达到2万家，甚至连锁餐饮店也加入了竞争行列，各地竞争激烈； 2.地域差异，导致口味区别很大。扩张到全国，就必然要增加品类，导致单品类的规模效应减小； 3.受制于配送半径，很可能需要全国建厂，同时配备冷链运输体系，需要重资产投入。 当然，味知香最不缺的就是钱了。IPO之前，资产77%都是现金（不缺钱还IPO）。IPO之后，又被推上了预制菜第一股的龙头宝座，资本争相入场。但是，全国扩张，味知香敌得过连锁餐饮店推出的预制菜吗？ 餐饮赛道想要垄断市场，需要品牌背书，渠道支撑。而味知香2008年成立至今，市场一直在华东地区，在全国没什么知名度。如果砸钱打广告，味知香能承担多少品牌宣传费用呢？ 虽然味知香现在净利率有20%，但那是因为员工少（安井1.3万，味知香411人）、固定资产小，市场集中在华中，也不打广告，基本没什么费用。但是一旦扩张到全国，销售费用、管理费用、运输费用都会随之增加。甚至可能还要打价格战。而味知香现在的毛利率还不到30%。

龚玎： 另外味知香的市场渠道以经销为主，经销收入占比99%，而经销店客户多为菜市场、农贸市场业主。加盟店也都集中于江浙沪，几乎对全国扩张起不到任何助力。 三. 结语 预制菜处在做菜和外卖中间，其存活的根基，就是在二者中间找到了一个关于方便和健康的平衡点。而购买预制菜的，也就只有在乎这个平衡点的那部分人。这个行业的市场规模远达不到几万亿那么夸张。对标B端市场，C端未来的增长空间不到两千亿。 预制菜的发展也不是一片坦途。早在2016年，下厨房就推出了三刻321cooking品牌，专门提供半成品生鲜料理食材包。短短两年，宣告关闭。一篇离别宣言，一句生鲜半成品的坑，散发着浓浓的悲伤味道。 相比之下，味知香还是很成功的。2008年起步，十几年坚持下来了，并且近几年飞速发展。2020年疫情黑天鹅，更加速了预制菜肴摆上餐桌的趋势。或许味知香已经熬过了黎明前的黑暗，但是前路更艰险。 味知香讲了一个好故事，但故事性高过了成长性。当跨过婴儿阶段，味知香增速必然放缓。而随着华东市场逐渐饱和，没有品牌和渠道支撑，味知香的全国之路，也不会顺畅。如果不能实现标准化、规模化生产，不能降低单位成本，增加利润空间，那对味知香而言，对外没有价格优势，对内，甚至都覆盖不了随之而来的各项费用。 从公司规模、市场规模、品牌建设、渠道建设、包括实控人控股60%+的股权结构等各方面来看，现在的味知香都算不上一个赛道的龙头。所谓预制菜第一股，本质上来看，更像是一个大一点的作坊。 创业不易，且行且珍惜。 注：本文不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。没有买卖就没有伤害。

边什斌： 2021年中国速冻食品行业市场规模及发展前景分析 与冷链物流行业相辅相成「组图」 证券之星 发布时间: 07-05 18:40 证券之星官方帐号,优质财经领域创作者 我国冷冻食品行业在发展的过程中离不开冷链物流行业的发展，冷冻食品的各个生产环节对冷链均有需求，同时冷链物流有90%应用于食品冷链，可以说二者的发展是相辅相成的。 2015-2020年我国冷链物流行业市场规模炒年糕1800亿元增长到3932亿元，冷冻食品行业市场规模从993亿元增长到1611亿元，其中冷链物流行业增速高于冷冻食品行业，但是近年来冷冻食品行业发展加速，对冷链物流行业增速保持追赶，预计2026年，冷冻食品行业规模有望达到2688亿元，期间保持15%左右的增速。 速冻食品行业主要上市公司： 三全食品(002216)、上海梅林(600073)、安井食品(603345)、海欣食品(002702)、惠发食品(603536)、味知香(605089)等。 本文核心数据：冷链物流市场规模、冷冻食品市场规模、冷冻食品规模预测 1、冷链物流与速冻食品发展相辅相成 ——速冻食品各个环节均对冷链有需求 根据商务部对速冻食品的要求可以发现，速冻食品从生产到准村再到运输，整个过程都需要冷链的支持，可以说速冻食品的发展离不开冷链物流的发展。 ——冷链物流主要应用于食品冷链 同时冷链物流下游的应用中，食品冷链的使用占比约为90%，可以说冷链物流行业与速冻食品行业二者发展相辅相成。 2、冷链物流与速冻食品市场规模逐年上升 冷链物流方面，2015-2019年我国冷链物流行业市场规模从1800亿元增长到3391亿元，2020年在参照冷冻食品行业龙头企业三全、思念、安井、海欣2020年营收增速，同时考虑生鲜电商获得爆发式增长的情况下，前瞻测算2020年我国冷链物流市场规模约为3932亿元。 冷冻食品方面，2015-2019年，我国速冻食品行业销售收入呈增长态势。根据Frost&Sullivan数据，2019年我国速冻食品行业市场规模为1401亿元。受疫情影响，2020年行业龙头营收增速在15%-25%，按行业平均营收增速在15%测算，2020年，我国速冻食品行业市场规模为1611亿元。 3、速冻食品规模有望达到2688亿元

裘肚芙： 3、速冻食品规模有望达到2688亿元 未来，速冻面米制品、速冻火锅料制品市场规模将维持稳定增长，促使中国速冻食品行业整体市场规模持续增长，据前瞻预计，2021年速冻食品行业销售收入将达到1755亿元，到2026年，中国速冻食品行业销售收入将突破2600亿元。

乜才范： 云淡为明志，风清是修身。

易芽芝： 价值投资，持股以长线为主，喜欢巴菲特、彼得林奇、索罗斯，对龙头股、小盘股情有独钟。

空捉： 不要为一棵树放弃整片森林，只要是赚钱的，什么时候卖都是√的！再用心领悟，然后跟节奏出手。

巢受我： 趋势之术，龙头之道，让天下没有难做的投资。

林动： 倡导价值投资理念，助力实体经济发展，弘扬正能量，为促进社会进步尽绵薄之力！

费乘： 紧跟市场走势，聚焦新高个股。

刘伏恢： 价值投资，不做热点！赚钱的票反复做！

莘争： 定力取胜

空寅百： 炒股要随缘

宰后寺： 涅槃重生归来

汲伟： 日积月累。每次挣三个点别嫌少，别老想着每次都要挣一头牛，反而会每次亏掉三头猪。

松丞季： 把握机会，耐心等待！

杨借： 投资是一项独立思考的过程。

党料耕： 天道20152015 发表于 2021-07-01 00:55:17 东方财富电脑版 股价下跌有时并非坏事，他给了我们更多降低成本的机会。 只要不是一次性满仓，伤害性是不大的。在这里看空股价的，其实都是看好公司的。价格走到哪里谁都把握不了，能控制的只有仓位，这样会轻松很多。目前也在被套中，节前不准备在补了，等均线粘合安全性更高些。[微笑]

殳村泓： 敢买就会红 发表于 2021-06-27 21:51:15 东方财富Android版 疫情常态化之下，全新的政策题材不多，预制菜是长逻辑赛道，跌下来就是最大的机会。 [微笑]

鲍男： 天道20152015 发表于 2021-06-27 04:05:58 东方财富Android版 下降趋势依然没有改变，但这不影响我持股与看空。小仓位应对自己预料不到的不确定。比方中报大幅预增，高比例分配，不出这些盘底的时间就不会短时间结束。真出了，我就大比例踏空，小仓位获利。没出，我可以低价补仓，降低持仓风险。双向准备，双向应对。[微笑]

齐畏： 流星zwt 发表于 2021-07-01 08:49:22 股吧网页版 【中金：速冻调理食品未来有望诞生一批收入超百亿元的龙头企业】财联社7月1日讯，中 中金看好预制菜赛道

华保虫： 沪185937341318 发表于 2021-07-01 08:51:59 股吧网页版 叮咚买菜上市首日市值90亿美元 股价38.3，盈利为亏损。 味知香，不香吗？[赞]

边估： 股友T6889181Q1 发表于 2021-07-01 12:24:23 东方财富Android版 菜茅看300亿市值的逻辑:一、仔细看了一下味知香的财务数据和研报，目前他大本营华 菜茅看300亿市值的逻辑: 一、仔细看了一下味知香的财务数据和研报，目前他大本营华东市场贡献了95%的营收，淘宝和京东天猫上除了华东地区都买不到，也就是说，单单就华东市场就贡献了他现在的体量，现在上市募资，扩大产能，全国设立仓储基地，业绩想象空间极其的大，目前食品行业海天、安井这些巨无霸都80倍PE，味知香作为预制菜龙头，飞速发展期，给个200倍PE都不过分！ 二、再看叮咚买菜，目前叮咚买菜社区团购业务是亏损的，也在发力预制菜，预制菜做主要盈利手段！叮咚都还在亏损，看看叮咚的估值！味知香持续盈利中！ 三、看业绩，通过京东淘宝买家秀，包装的日期都是最新的日期，说明供不应求，预计后面业绩会爆！预制菜市场对标发达国家，至少是万亿级市场，随着疫情的催化，味知香作为龙头，想象空间极大！

董帙： 食品：消费场景复苏，龙头强者恒强。食品板块整体呈现集中与复苏两大趋势，调味品及乳制品成本进入上涨周期，龙头凭借规模优势和上下游的议价能力，成本增压可通过结构升级+促销改善部分抵消，占据毛利率优势地位，推动行业集中度提升，加快行业整合，利好龙头发展；餐饮端消费场景复苏带动复合调味品、预制菜大B 端恢复性增长，看好下半年消费恢复带来稳定增长。1)调味品成本上涨加速行业集中，继续关注海天味业(稳定性增长、渠道具备定价权及强扩张能力)。2)乳制品结构升级驱动良性竞争，关注伊利股份(控制上游奶源，产品多元布局)3)小食品板块优质高成长赛道前景可期，速冻推荐安井食品(B段提速预制菜布局增速可期)；预制菜赛道关注味知香(行业龙头系统化优势突出)，连锁卤味赛道推荐绝味食品(同店改善明显，街边店贡献增速，2 季度展店迅速)，关注东鹏饮料和妙可蓝多的下沉和行业性机会。 　　投资建议：推荐增长质量高、估值具有性价比的高档酒龙头五粮液；看好啤酒板块龙头华润啤酒、重庆啤酒等在去年高基数上依然保持增长的势头和高端化逻辑；看好绝味食品的增速确定性和居民消费复苏带来的同店增长；建议关注预制菜行业高增背景下龙头味知香的B 端发力。 　　风险提示：宏观经济发展不及预期，白酒需求不达预期，行业竞争加剧。 （文章来源：东吴证券）

相私舷： 股友7ikm5f 发表于 2021-06-30 22:20:27 东方财富Android版 看看叮咚买菜，预制菜冷链运输绝对是个好赛道，味知香作为预制菜龙头，随着当前80.90.00后的消费习惯的演变，未来几年的增速不会低于40，当前的股价绝对被低估了，继续加仓，珍惜底部优质筹码

甄你： 阳光快乐炒股 发表于 2021-06-26 12:03:39 东方财富Android版 我不吹不黑，这个预制菜赛道还是可以的，广阔的蓝海市场。公司上市了，有了资本加持，理论上可以发展的更快更好，做好了市值1千亿也是可能(比如做到No1)，做不好退市也不排除(概率极小，至少几年内不会发生)。将来谁知道呢，钟睒睒估计前世都想不到一瓶水让自己成为中国首富，哈哈！！

郁见： 雨_笙 发表于 2021-06-30 18:29:41 东方财富iPhone版 知道外卖跟味知香最大的区别在哪吗？外卖的生产过程一般是隐秘的，你不知道他拿的啥食材或者什么调料给你搞的，冻货啊，过期的啊，地沟油啊，（别小看小店为了节约成本而下的决心）但是味知香解决的一个痛点就是，食材的新鲜程度肉眼可见，买回去你自己做，调料都给你配好，傻瓜式操作所以这的确是一个很好的赛道。坚持看好。

路忽他： 股友T6889181Q1 发表于 2021-06-30 22:32:00 东方财富Android版 叮咚买菜今天大涨，会不会刺激带动味知香，明天

辛直元： 再说一遍，炒股二十多年经验告诉我:不管空狗如何无知无脑唱空,不管割肉后的人如何找理由安慰自已，不管其它次新还有没有低点，不管大盘涨跌如何走,不管抱团股瓦解不瓦解,不管是价值投资还是价值投机,谁也无法改变绩优成长消费细分龙头白马股味知香最终走长牛漫牛趋势.

刘第： 贺铿：我国房地产泡沫或不低于30% 调控要防止“硬性破裂” 2021年07月05日 18:57 来源： 中国房地产报 8 22 贺铿：我国房地产泡沫或不低于30%，调控要防止“硬性破裂”。 　　主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看＞＞ 　　提到贺铿，长期关注经济和房地产的人对他的第一印象就是“敢”，敢于说真话，更敢于指出问题症结。过去10多年里，他关于我国房地产的观点被广泛传播。“房子炒来炒去，将来是一定要出问题的”“房地产行业的性质是什么？它是一个民生行业。” 　　事实上，敢于说真话，也是贺铿的人生观和价值观体现。作为第十一届全国人大财经委副主任、九三学社第十二届中央委员会副主席、着名统计教育家与经济计量学家、中国经济计量学开拓者，贺铿曾在接受采访时坦言，“我的主观愿望就是‘抱朴守真’。在参政议政中，自己说了不一定马上见效，但一定要敢于坚持，看准了的事情要敢说、反复说，直至让大多数人理解和支持才能发挥作用。” 　　目前，全球疫情仍处于暴发高峰，百年难遇的疫情冲击着经济、生活每一个环节。国内疫情虽然得到了有效控制，但在恢复经济过程中仍面临挑战。同时，我国房地产行业与经济发展又有着复杂而紧密的关系。因此，房价、调控、经济形势等成为人们当下最关心的几大话题。

杜呆立： 中国房地产报：关于“房价泡沫”大部分人认为最好的结果“软着陆”，房价能保持相对稳定；但目前从新房二手房市场看，一些城市房价依然有创新高的情形出现。您认为，未来房价是否会“硬着陆”？如果房价“硬着陆”又会怎样呢？ 　　贺铿：所谓的“创新高”，一部分也是炒作出来的。此前被报道过类似房价暴涨的深圳、广州这些城市我前不久去过，的确存在有一些人想通对这些地区的房子进行投资来赚钱的问题，但我想当地政府会把这个问题解决好。 　　所以，我认为不会出现“硬着陆”情况。假如说真的出现“房价的硬着陆”，那结果就是金融危机，世界上的金融危机都是房地产引起的，巴西、日本等国都是这样。房地产相对平稳的“软着陆”就是要避免金融危机，调控的过程中也一定要防止出现泡沫的硬性破裂。

莘始羞： 中国房地产报：您对中国2021上半年经济走势整体评价如何？ 　　贺铿：我认为，我国经济现在遇到的问题是居民消费不足、失业率较高的问题。总理近期也在为这些问题进行呼吁，低碳经济也好，创新创业也好，都是为了解决居民消费不足、失业率比较高问题。 　　中国在抗疫期间，采取的货币政策、财政政策主要是拯救有困难的企业，以及加大基础设施建设力度。对于居民包括失业者，则没有明确的提供一些补贴，以保证他们的收入和消费。因此，收入增长比较慢，消费需求就上不去，社会消费品零售总额从去年到今年增长是乏力的，消费增长乏力与居民收入紧密相关。 　　这方面跟美国有点不大一样，美国的疫情政策、财政政策，较明显的方向是接济失业者，保证他们的生活，所以他们的消费需求一直保持比较好，但是疫情对于美国等西方国家的生产供给方面的影响相对比较大，所以他们出现的是需求旺、供给短缺，这样必然会引起消费价格上涨，通货膨胀率迹象比较明显。 　　中国房地产报：能否预测一下我国下半年经济走势？ 　　贺铿：这个不好说。我觉得今年下半年经济发展能够不出问题就不错，因为总体上看并不是那么乐观。 　　中国房地产报：从去年起，“经济内循环”被多次提及，您如何看待“经济内循环”？ 　　贺铿：我认为“经济内循环”提出是由于我国现在外贸受阻，但是生产的产品需要被消化。“经济内循环”实际上是回归本源，发展生产的其中一个目的就是满足人民的需求，出口是一个补充，是需要通过出口来跟别人换取我们需要的东西，“经济内循环”可以促使我们的企业重新着眼国内市场，减少对出口的依赖。同时，“经济内循环”不是一个临时的政策，而是回归本源回归发展生产的目的。

游丈丁： 机构论市：资金做多意愿再度井喷 成长股牛市或开启 2021年07月05日 16:13 来源： 东方财富研究中 【机构论市：资金做多意愿再度井喷 成长股牛市或开启】今天市场呈现为窄幅震荡的行情，但个股却非常活跃，两市近百股涨停就是最好的体现，市场的整体赚钱效应，大震荡之后做多意愿反而更强了，这让我们更加坚信市场的做多氛围必将继续，而且重心必然是双创方向。

苗允政： 坚持科技为主线不动摇！ (2021-07-05 07:19:59) 周五指数大跌，主要是权重票，小票其实还好，很多票给了修复。如科技芯片、新能源车产业链等，这2个高景气度的品种趋势依旧牛掰。福满电子 永泰科技等像这种股，风雨不动安如山，下跌就是买入良机。反倒是利好刺激的中药坑人，加上长牛板块CRO大跌，典型的美迪西、泰格医药、博腾股份等，估计有机构资金当了叛徒。 当然拉长点肯定还会新高，但找准买点比较关键，耐心等等。而整体来看，大概率不会复制23月。估计是继续寻找箱体震荡，反复直到特殊外力选择方向了。不过赚钱这个东西说不准，市场后面大概率走结构性行情，牛逼的接着牛逼，不牛逼的拉胯，买中酒肉臭，买错冻死骨，一定要押对板块。 从周四五来看，还是科技、新能源等板块部分票牛掰，抗跌易涨的品种持续关注好。消息上， 周末没啥政策性的消息从周五修复情况来看，锂电池、科技股最香，资金都聚焦在这两块，抗住了这两三天的暴击，后面可能再度发力。 景气度高的六氟、铜箔、锂矿、锂电设备，芯片则是看业绩和催化，周末中微公司定增，大基金二期入场也是大消息，就这两块。多氟多、永太科技、天齐锂业、中科电气、诺德股份、先导智能、鼎盛新材等等，芯片观察富满电子和中微公司的走势，再定。 短线票则是华为+xx，各种会议层出不穷，这方面埋伏容易赚钱。还有一些暗线，智能制造、工控啥的，看市场认不认可，行业龙头是汇川技术。至于滴滴下架，感觉也没啥炒作空间，除非被摁死，估计跟阿里一样，被罚钱~整体明天来看，把握住主线不动摇，更能赚到钱。 大盘分析：我们周五指出3560如果不破大盘有机会向上反弹到3600，如果跌破，则要看到3620附近，从周五的实际走势看，和我们分析的几乎一致，严格按照我们的这个预判在走，下周一新不新低都有反弹，弱反弹40点量级，反弹目标就先看3550附近，之后大盘还是要会回踩去3480--3460附近。。然后反弹力量逐步减弱，好像一个乒乓球从桌子上掉下来，会有自动反弹，但是很难再弹回桌子上，道理就是这么简单的道理。下周大盘我们看反弹，反弹完毕之后，还是要继续回落，然后思想上，战术上都要做好这波行情接近尾声的准备。

郁终爹： 用力改变命运，总分757分，中考8门满分的江苏女孩火了！ 教育资讯最前沿 发布时间: 07-05 14:04 教育领域创作者 有人说高考是人生中的第一道分水岭，也是我们逆风翻盘，改变命运的最佳机会。 相比于高考的盛大和受重视程度，我认为中考更像是高考的一次预演。 江苏淮安外国语学校的初三毕业生张心妍，中考成绩公布却让家长落泪的新闻火了，很多人以为她的成绩不好辜负了父母的期望。 真相却是这个女孩总分757分(满分770分)，8门课程获得满分。 三年来她没有上过任何辅导班。张心妍家里三个孩子，父母都是普通劳动者，姐姐身体不好，弟弟年幼。 用力改变命运的故事不仅让父母骄傲落泪，也触动了很多人心中的那根弦，寒门出贵子，贵子生寒门，恰是因为环境不好，资源有限，能够逆风生长，敢于为梦想拼搏，才显得弥足珍贵。 学会微笑，给自己力量 在得知女儿的成绩后，张心妍的母亲非常激动，她说道：家里边父母文化有限，孩子知道父母工作辛苦，有这样的女儿感到很骄傲。 当我们还在为孩子的课外补习，课外辅导找不到好老师，好机构而发愁时，那些无力承受辅导的孩子已经在路上。没有在同一起跑线上，却先冲过终点站，既让我们看到了努力终会有所回报，也让我们震撼于她背后刻苦努力的付出。 最后将张心妍的一句话送给大家：微笑会给自己力量！

却贝： 5月份上市以来，关注味知香后了，我开始经常买味知香产品，也是作为味知香的价投者最简单最有效调研。每次买十个菜左右200元左右，放在冰箱里，回家累的时侯拿出来一二个一热即可吃。子女来吃人多的时候一样菜有时热二份，也谈不上贵不贵，省了许多时间成本，自已喜欢辣热的时侯另外加点辣，有时加些疏菜一起炒一下，一句话方便。关键生产日期都在15天-20左右说明销量很好。

冉悟斌： 一年一倍倍 作者 发表于 2021-06-29 21:28:09 看到别人发的本月中旬买的味知香承诺是三天内发货，我昨天买的承诺是一周内发货，看来真的是忙不过来了，一旦新产能投产必爆发性增长。 [赞]

萧壬： 一年一倍倍 作者 发表于 2021-06-30 17:49:06 包装非常好，保鲜非常好

屠梯： 一年一倍倍 发表于 2021-06-30 21:32:23 东方财富Android版 大家看清楚了，是2021年6月26日生产的，真的是供不应求。

索佛侏： 孤独衣 发表于 2021-06-30 22:26:15 虾饼我买过，味道还不错

满唯射： 精准割肉大师 发表于 2021-07-01 01:52:38 东方财富电脑版 根据草根计算，公司天猫旗舰店6月，销售约1000万元

杨妞： Dennis_吴 发表于 2021-06-29 22:00:32 东方财富Android版 我们所有股东以后买菜只买味知香，公司赚钱了，股价涨了，我们也赚钱了，这不香吗？茅台不就是这样的吗 [赞]

杜彩届： 天道20152015 发表于 2021-06-18 11:20:13 东方财富电脑版 散户吃出一个大牛股 散户4万人，人均月消费1250元一年吃出6个亿。公司去年营收6亿。

赵见： 如一亿股民每人每年只买一份6元的菜就可让味知香今年产值增长翻翻，十四亿的消费是个神奇的消费力量，中国的消费力是全球最牛的.吃吃喝喝是永恒的主题。

伊努： tianyaluyi 发表于 2021-07-01 11:38:23 东方财富Android版 太便宜了，一个菜十几块钱，48小时才发货，而且很多缺货，电商平台产能不足啊，不知道收货后品质咋样

包挺申： 全村人炒股 发表于 2021-07-03 12:58:12 东方财富Android 会员充600给640，13个菜228，淘金币抵扣14，最后只要214，真的实惠[赞]

伍券凸： Dennis_吴 发表于 2021-06-29 22:00:32 东方财富Android版 我们所有股东以后买菜只买味知香，公司赚钱了，股价涨了，我们也赚钱了，这不香吗？茅台不就是这样的吗 [赞]

郗恰夷： tianyaluyi 发表于 2021-07-02 18:35:30 东方财富Android版 感受下来真不错，很方便，份量也刚刚好，价格这么便宜估计没啥利润[大笑][大笑]， 感受下来真不错，很方便，份量也刚刚好，价格这么便宜估计没啥利润大笑大笑，口味主要针对江浙沪吧，能多开发些其它地区口味的就更好了 。[赞]

章约革： 一年一倍倍 作者 发表于 2021-07-05 20:20:32 我买的味知香的产品吃了两次了，虾饼很实惠，羊排很美味，从此离不开味知香。虾饼全是虾肉，我是北方人煎着吃感觉有点腻，下次计划加点橄榄油用烤箱烤来吃。羊排直接用烤箱，200度20分钟，非常方便。 [赞]

郝英： 说了N多次了：操作上小跌小买大跌大买，上涨不买的原则。许多韭菜这么多下跌机会不买，但一涨就追，后一调整又亏损割肉离场。[大笑]

宦夜： 昨天中午提醒，几个人愿听？韭菜下跌6%又恐慌了，但现在又可慢慢加了。[大笑]

车了佻： 昨天中午提醒了什么啊，我没看到啊

井回佯： 无名小路 发表于 2021-07-02 15:37:58 东方财富Android版 两阴夹一阳，看似夹的死死的，其实露的有口，又加孕线一只，看涨。 [微笑]

阮朱岑： 飞黄富贵地晓彤 发表于 2021-07-02 14:46:18 东方财富Android版 先打压，恐慌，在拉升，厉害了。[大笑]

郝肩沁： 一年一倍倍 作者 发表于 2021-07-01 16:36:28 机构最好的操作是把股价拉升稳定到200以上留下5000流通股东，明年平均每个股东购买公司产品10万，每股收益达到四元 [大笑]

匡坦五： 价值投机者老唐 作者 发表于 2021-07-02 13:43:17 买入后也没怎么看评论了，反复说过这种股是中长股，我也没明白昨天涨停不卖，今天拼命卖，是不是下周再拉板的时候又卖了，相对底部的品种，控制仓位关注，看好买入了就拿着。。。

管柏户： 价值投机者老唐 作者 发表于 2021-06-29 20:59:08 出现中阳线或涨停板，才能证明短线企稳，上攻形态，否则就得继续摩擦。

雍奂俯： 价值投机者老唐 作者 发表于 2021-07-02 14:09:07 正常反复震荡收集筹码方式，慢慢熬吧

万浣： 今日只留长线股底仓清仓其它所有股度假回来再投资。 今日只留二股长线股底仓，清仓其它所有股，度假回来再投资。清仓了原五股组合中的国投国联片仔癀及通策四股，只留味知香一股及增设一股共计二只股。 今日只留长线股底仓清仓其它所有股度假回来再投资：个人行为度假之因不能参考。

包般唯： 股友WvGneZ 作者 : 但仓位只有五分之一从未变过。看好但仓位控制这是本人说了N遍了。 股友WvGneZ 作者 : 再说一遍：清仓了原五股组合中的国投国联片仔癀及通策四股，只留味知香一股及增设一股共计二只股。味知香目前90元不到，已值得拥有。[拜神][微笑]

庞训： 张伯礼（中国工程院院士，中共党员，中国中医科学院院长，天津中医药大学校长、一附院副院长）：“按照国家规划，到2020年我国健康服务产业能够达到8万亿，预计到2030年健康服务产业规模能达到16万亿。但目前，整和所有接近5万亿规模，从5万亿到16万亿还有足够大的上升空间，这其间，存在很多健康服务产业的发展机会。”

毋崇昂： 任何一个产业针对的都是人，无论是产品、销售方式、模式，始终面对的都是人。为什么中国有那么多企业，外国的企业还是愿意到中国来？当然是因为他们瞄准了14亿多的庞大人口所蕴含的潜在消费力、购买力。

王军舷： 最新报表披露: 2021年半年报将于2021-08-19披露。

甄眼： 关注味知香后了，我开始经常买味知香产品，也是作为味知香的价投者最简单最有效调研。每次买十个菜左右200元左右，放在冰箱里，回家累的时侯拿出来一二个一热即可吃。子女来吃人多的时候一样菜有时热二份，也谈不上贵不贵，省了许多时间成本，自已喜欢辣热的时侯另外加点辣，有时加些疏菜一起炒一下，一句话方便。关键生产日期都在15天-20左右说明销量很好。

袁弓： 说味知香估值高根本是纸上谈兵。你认为高，你去买银行股好了。[大笑]

阙枰： Harden很硬 发表于 2021-07-02 23:18:07 东方财富iPhone版 都没人关注。 --------------- 不是没人关注，是关注的机构多了，关注的散户少了。好股都这样散户会越来越少。[大笑]

寿研： 股友8JGkab 发表于 2021-07-02 17:42:28 东方财富iPhone版 缩量没人买。 ------------------- 看本质是缩量没人卖。[大笑]

廖容圻： 补贴600万元，今年业绩多增长3.4%：[微笑] lelemaome : 企业上市做大了，多的税收能有10个600万不止，眼光要看长点 2021-07-02 20:14:25 敢拼会赚 发表于 2021-07-02 19:34:09 百强企业奖励，味知香属于创新产品有奖励才有动力做大做强

林局而： 散户吃出一个大牛股 散户4万人，人均月消费1250元一年吃出6个亿。公司去年营收6亿。

池我晨： 如一亿股民每人每年只买一份6元的菜就可让味知香今年产值增长翻翻，十四亿的消费是个神奇的消费力量，这就是为什么林园说只买和嘴巴相关的股道理了，这就是为什么林园说和嘴巴相关的个股pe太高了是太嫩了。

禹段出： 阳光总在风雨后：人生路上甜苦和喜忧 愿与你分担所有 难免曾经跌倒和等候 要勇敢地抬头 谁愿藏躲在避风的港口 宁有波涛汹涌的自由 愿是你心中灯塔的守候 在迷雾中让你看透 阳光总在风雨后 乌云上有晴空 珍惜所有的感动 每一份希望在你手中 阳光总在风雨后 请相信有彩虹 风风雨雨都接受 我一直会在你的左右 人生路上甜苦和喜忧 愿与你分担所有 难免曾经跌倒和等候 要勇敢地抬头 谁愿藏躲在避风的港口 宁有波涛汹涌的自由 愿是你心中灯塔的守候 在迷雾中让你看透 阳光总在风雨后 乌云上有晴空 珍惜所有的感动 每一份希望在你手中 阳光总在风雨后 请相信有彩虹 风风雨雨都接受 我一直会在你的左右 阳光总在风雨后 乌云上有晴空 珍惜所有的感动 每一份希望在你手中 阳光总在风雨后 请相信有彩虹 风风雨雨都接受 我一直会在你的左右 风风雨雨都接受 我一直会在你的左右

孔谷偶： 向迷路龙头看齐 发表于 2021-07-04 16:19:50 东方财富iPhone版 目前位置所有资金都亏钱，如果有唱多的，它一定不是托，如果有唱空的，它大概率是托，各位懂嘛！ 我现在开始说重要的，这个股涨停吃筹码，周五利用大盘走弱，两点前拿一点点筹码打压，后面一个小时一直在用大单吃筹码，一个小时，吃了近一千万筹码。所以说下周一必再次涨停吃筹码，即使不涨停，也是涨涨涨，各位懂了吗？？成为我的粉丝，带你们飞

瞿够奉： 无名小路 发表于 2021-07-02 15:37:58 东方财富Android版 两阴夹一阳，看似夹的死死的，其实露的有口，又加孕线一只，看涨。

寇佯比： 股友7ikm5f 发表于 2021-07-02 12:27:39 东方财富Android版 没啥可说，继续持有和加仓，仔细推敲味知香的价值，确实被低估了，就像当初170买的宁德，把握当下。

甘杆动： 价值投机者老唐 作者 发表于 2021-07-05 13:15:39 请见谅，为了还能找到贴，过几天发个信息表存在，走势再预期之内，底部肯定是磨底的过程，看好的就耐心持有吧，不要动不动期望今天涨停明天跌停这种极端走势。。。[微笑]

郗倜禾： 牛逼克拉斯特 发表于 2021-07-05 12:32:06 东方财富Android版 味知香接下来应该会稳定在91左右。

唐局虫： 阿KUN2 发表于 2021-07-05 14:04:37 东方财富Android版 这个股里散户已经很少了，高度控盘了

别呈姚： 才望富贵得叶孤城 发表于 2021-07-05 13:13:04 东方财富Android版 赶紧拉吧，没几个人卖了

单加： 流星zwt 发表于 2021-07-05 11:44:14 股吧网页版 对味知香短期的判断 均线粘合，MACD有望金叉，等待突破方向

俞曲香： 股友106qGL 发表于 2021-07-05 15:12:37 东方财富Android版 这票也可以买了，不宜超过半仓。后面和东鹏比翼双飞，喝一口饮料，吃一口肉肉。[微笑]

苏段血： qwd715 发表于 2021-07-04 18:59:42 东方财富Android版 目前只有反弹，没有反转！反转要等N个月。