北京银行的主要问题是贷款生意的毛利率偏低

鲍圃然

(发表于: 北京银行股吧更新时间: 2021-07-12 11:10:17)

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北京银行的主要问题是贷款生意的毛利率偏低

我研究比较了一下，北京银行的各方面的业务和财务管理总体来说都是正常的，但这几年的定期报告的财务数据显示：它的贷款生意的毛利率跟其他多数银行相比明显偏低，跟招商的贷款毛利率比就差得更远了。

贷款生意的毛利率对于银行的业绩和稳定的分红有多重要？大家研究过没有？比如同样都贷款10000元，甲银行的净资产是1000元能赚到利润200元，乙银行的净资产也是1000元但只能赚到利润100元，好，到年底算账了，假设贷款10000元的规模必须拿出100元新增款来补充资本充足率（即净资产都变为1100元），把这个补充资本充足率的100元钱扣留在公司不动后，甲还剩100元利润可从公司分出来给股东（分红），乙的100元利润全部留在公司补充资本充足率动弹不得，所以乙就没有钱来现金分红了。

以上分析告诉我们，一家银行即使每年的营业收入都是增长的，但贷款生意的毛利率低到一定数字的时候，就没有钱来分红了。如果要分红，就只能靠增发新股或可转换债券来补充资本充足率，但这相当于是逼迫股东又掏出钱再投资而不是让股东永远享受净回报！另外，外源性增资会扩大总股本，摊薄每股收益，对业绩的增长起到了抵消的反作用，这是不愿意再掏钱的老股东们很厌恶的事。

有人说，毛利率偏低不是对社会有好处吗？对呀，你要强调对社会有好处，干脆你把对外放款的毛利为降为零免费贷款岂不赢得借款人的更多掌声吗？但这样做你的公司（银行）就垮台了呀，因为你做生意入不敷出啊，股东就跟着完蛋了，明白吗？做任何事你必须权衡各方面利益才能持续做下去，为了赢得所谓“人情掌声”把自己搞死了，有意义吗？

综上所述，北京银行只要注意经营的底线是为了给自己赚钱而不是讨好客户送人情一味降低贷款毛利率，多向招行学习加强贷款生意的毛利率管理，才有可能向招行这样的优秀银行靠拢。

大家想想，招行在多年持续高增长的状态下居然最近八年不搞股本扩张性质的融资（增发新股或发可转债）来补充一级资本充足率还坚持每年按净利润的30%现金分红，肥水不流外人田（不增加总股本）把老股东高兴死了，可见其经营管理水平了不起啊！

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池好奎

楼主很专业！我听说银行都是做钱的生意，不过他们也有零售银行和批发银行和区别，招商银行算是把零售生意做到极致了，而北京银行也努力在往零售银行上转。拭目以待吧！

2021-06-26 05:33:00
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盛抗秘

NO，违法大王是也

2021-06-26 06:03:16
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汲力省

多给我们小韭菜科普一下，谢谢

2021-06-26 07:31:23
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伊光姚

早我就说过北银贷款毛利率在城商行中最低。归其原因是大量的关联交易利益输送！也是机构出逃的主因！

2021-06-26 10:13:30
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谈老笙

毛毛雨就不用说了。违法龙头可以谈的

2021-06-26 19:36:32
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庞易果

央企和事业单位在存贷款利率上有绝对的议价权，北银有大量的该类型客户，存贷款利差小是可以接受的，毕竟资产质量优质，北方地区民营经济不发达，无法批量投放高利率，宁波和南京银行所在地区的民营制造业发达，利润高能接受相对高利率，北银这几年吃亏在假高科技企业上。

2021-06-26 22:23:51
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孔谷偶

北银如果风控水平能实质性提升，对公贷款这块的安全性还是可以保证的，吸收更多的存款投放更多的贷款利润还是能增长的，零售业务对城商行来讲确实是短板

隆乳：你说吸收更多的存款投放更多的贷款只能说是营业额在增长，但不并不能保证贷款所赚到的利润一定能增长！你再想想吧~ 只有锁定贷款的毛利率，利润才能跟着营业额增长；毛利率不锁定，就会出现增收不增利的结果。

2021-06-26 22:30:10
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景桂企

本人这些年经常看到报道说北京银行在城商行里什么人均创利率、成本收入比啥的等多项指标排名第一，但我站在股东角度要说：你的净资产收益率（ROE）太低了，在所有上市银行中的排名严重靠后！ROE太差，意味着股东净资产的创利效率较差，这就会极大影响净资产的长期复利增速！盈利能力长期较差就会随时间推移被竞争对手们越甩越远，这就落后了，搞得不好你连GDP增速都跑不赢，那就输给了大多数企业了。所以，北京银行必须要重视ROE的底线，否则股东只会用脚投票去投奔ROE管理更好的企业。

巴：分红老师点评下邮储银行吧，谢谢

后信：抱歉，本人不做其他个股点评，我的各种发帖只是揭示各种代表性的社会现象和公司经营管理问题，抛砖引玉让股民思考。

蒋冲完：你看下邮储吸收的存款，和贷出去的贷款额，再看下其它银行的，你就知道邮储现在是什么水平了，未来的空间会怎么样

2021-06-27 00:08:20
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干亮耘

董事长人品决定股价

2021-06-27 08:55:31
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伊晃条

说不到点上，违法龙头

2021-06-27 18:45:57
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