南方航空（600029）：第一目标价位15.00元

花洳届

(发表于: 南方航空股吧更新时间: )

我要评论赞(112024)

南方航空（600029）：第一目标价位15.00元

南方航空（600029）：央企混改、价值被严重低估，2017的绝对黑马！第一目标价位15.00元！南方航空（600029）：央企混改、价值被严重低估，2017的绝对黑马！第一目标价位15.00元！南方航空（600029）：央企混改、价值被严重低估，2017的绝对黑马！第一目标价位15.00元！南方航空（600029）：市盈率仅8倍，市净率1.68，流通市值531亿，现价7.57元，上升空间巨大！南方航空（600029）：市盈率仅8倍，市净率1.68，流通市值531亿，现价7.57元，上升空间巨大！南方航空（600029）：市盈率仅8倍，市净率1.68，流通市值531亿，现价7.57元，上升空间巨大！南方航空（600029）：剔除春运日期因素增速依然迅猛研究报告腾讯证券特约天风证券 2017-02-16 10:20南方航空公布1月经营数据。1月公司ASK为233.6亿座公里,同比增12.2%,RPK为192亿客公里,同比增17.8%,旅客运输量1024.8万人,同比增16.4%,综合客座率为82.2%,同比增4.0%。整体高增长,细分市场延续分化。客运方面,行业需求增长叠加春运高峰提前,公司国内、国际航线客运量均实现较高增速,客座率大幅提升,而地区线则由于港澳台旅游业景气度下降影响,客运量有所降低。货运端则复苏相对乏力,运量下滑11%。即便剔除春运因素,公司运量增速依然迅猛。由于历年春运对应公历日期不同,一般而言各航空公司1月及2月运量增速此消彼长,且波动性较大,而我们认为即便剔除春节日期影响,2017年1月公司运量增速依然迅猛:行业层面,数据显示春运前31天民航客运量同比增速超12.5%;公司层面,2017年1月RPK增速在2015年同期7.6%和2016年同期10.5%的较高增速基数上进一步提高至17.8%。行业供需基本平衡,票价稳中略升,公司收入增速或有明显提升。不同于2016年的低迷,2017年春运期间民航客票价格出现小幅上升,其中国内航线票价指数平均为102,同比上升1.4%,国际线票价指数平均为79,同比上升2.2%,可见行业供需趋于平衡。而受到低迷的票价影响,公司2016年收入增速或仅略超3%,若2017年票价稳定的趋势能够延续,公司收入增速或将明显提升。国企改革或将提速,改革进展存想象空间。从近期地方国资委密集发声的动作和相关企业改革进程上看,2017年国企改革有提速的可能。民航领域中东航已先后两次引入战略投资者,南航在改革层面能否有所进展存在丰富的想象空间,而“从零到一”的突破或更具市场吸引力。投资建议。我们认为2017-2018年行业供需基本平衡,但相比于已明显反弹的油价,票价的边际改善空间有限,预计公司主业毛利率将略有下降,但未来公司机队规模扩张或加速,业务体量将进一步提高,考虑到汇率敏感性降低,业绩或将强于市场预期。预计2017-2018年公司收入增速10.4%、10%,归母净利59.9亿、67亿,增速为3.4%、11.8%,EPS为0.61元、0.68元。长期看公司将继续推进“中转”战略,航线网络价值将逐步显现,此外,国企改革及票价改革进程的推进也可为公司带来积极影响,上调评级至“买入”,目标价9.22元,对应2017-2018年PE15.1倍、13.5倍。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

宰料

南方航空（600029）：即便业绩都不增长，股价到15.00元，市盈率才16倍，仍属低估值品种！南方航空（600029）：即便业绩都不增长，股价到15.00元，市盈率才16倍，仍属低估值品种！南方航空（600029）：即便业绩都不增长，股价到15.00元，市盈率才16倍，仍属低估值品种！

2017-02-17 09:13:08
回复
刘伏恢

说明15之下无风险

2017-02-17 09:24:01
回复
印祭穴

呵呵呵

2017-02-17 10:34:41
回复
冉珩肚

7.55元再加仓

2017-02-17 13:15:17
回复
印去革

小散跑了机构又出来吹牛逼

2017-02-17 13:18:42
回复
丰桑斗

2017-02-17 13:58:49
回复
甘杆动

掘金“错杀”白马股---南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66掘金“错杀”白马股---南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66掘金“错杀”白马股---南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66

2017-02-17 14:05:46
回复
殷针

只是需要大牛市才可以达到这个水平的，时间要很久的

2017-02-17 14:22:32
回复
凌恭侍

机构参与度为44.66%，属于完全控盘

2017-02-17 17:04:58
回复
沙恬烟

放屁

2017-02-17 17:43:53
回复
詹我

南方航空(600029)业绩弹性最大、估值最低、反腐最彻底的航空股。压制航空股的利空因素已经大幅减弱，票代佣金费率下调、国际航线燃油成本下降超预期等利好因素正逐步累积，安全边际显著，公司股价将迎来快速上涨。

2017-02-17 22:32:08
回复
竺若引

药不能停

2017-02-18 05:04:54
回复
巴崧长

沪港通、深港通，当今证卷市场逐渐与国际市场的今天；业绩+高增长压倒一切！中国股市也绝不例外！南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66，就是放到全球任何一个股票市场，都显价值被低估！南方航空（600029）；高增长已无可置疑！即便剔除春运因素,公司运量增速依然迅猛。2017年1月公司运量增速依然迅猛:行业层面,数据显示春运前31天民航客运量同比增速超12.5%;公司层面,2017年1月RPK增速在2015年同期7.6%和2016年同期10.5%的较高增速基数上进一步提高至17.8%。

2017-02-19 06:30:16
回复
季伉泉

沪港通、深港通，当今证卷市场逐渐与国际市场的今天；业绩（低估值）+ 高增长压倒一切！中国股市也绝不例外！南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66，它就是放到全球任何一个股票市场，都显价值被低估，完全具备投资价值！南方航空（600029）；高增长已无可置疑！即便剔除春运因素,公司运量增速依然迅猛。2017年1月公司运量增速依然迅猛:行业层面,数据显示春运前31天民航客运量同比增速超12.5%;公司层面,2017年1月RPK增速在2015年同期7.6%和2016年同期10.5%的较高增速基数上进一步提高至17.8%。

2017-02-19 09:48:59
回复
符孚吃

沪港通、深港通，当今证卷市场逐渐与国际市场的今天；业绩（低估值）+ 高增长压倒一切！中国股市也绝不例外！南方航空（600029），市盈率仅8倍，市净率1.66，它就是放到全球任何一个股票市场，都显价值被低估，完全具备投资价值！南方航空（600029）；高增长已无可置疑！即便剔除春运因素,公司运量增速依然迅猛。2017年1月公司运量增速依然迅猛:行业层面,数据显示春运前31天民航客运量同比增速超12.5%;公司层面：2017年1月RPK增速在2015年同期7.6%和2016年同期10.5%的较高增速基数上进一步提高至17.8%。

2017-02-19 09:52:25
回复
匡局悠

2017-02-19 09:53:29
回复
能舍乞

又疯了一个。。。。

2017-02-19 22:38:15
回复
刘到

【首批养老金权益类组合有望本周打款最快将在本周买入股票】据知情人士透露，首批养老金资金将主要划拨给在最近一次社保基金考核中表现优秀的基金经理。首批养老金权益类组合有望本周打款，将资金划给管理人，约百亿规模资金大概率投向“优选价值”和“指数增强”两类组合。事实上，在投资权益类养老金入市前，现金管理类组合已先行启动，并已在春节前将资金委托给管理人。权益类入市是当下养老金入市的最新动作，最快将在本周买入股票。（券商中国）

2017-02-19 22:58:12
回复
首页上一页 1 下一页末页