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爱慕股份与汇洁股份估值比较

季室央

(发表于: N爱慕股吧   更新时间: 2021-07-25 15:15:18)
爱慕股份与汇洁股份估值比较
很多啥子都在强调汇洁股份只有30多亿市值,说明爱慕严重高估,我用这些啥子听得懂的话解释一下:1、汇洁股份2018-2021.3的合计营收为79.84亿元,合计归母净利润6.69亿元;爱慕股份2018-2021.3的合计营收为105.23亿元,合计归母净利润13.56亿元。也就是说近三年多来,爱慕赚的钱比汇洁股份多一倍都不止,而且这三年来是爱慕股份产品和销售网络转型调整期,要知道爱慕2017年爱慕的归母净利润是5.52亿元,盈利能力惊人吧,而且应收账款很少,经营性现金流充裕,我想这也是爱慕股份迟迟不上市的原因所在。现在爱慕股份上市,我猜想最大的原因是电商品牌和直销崛起,资本深度介入内衣行业,给爱慕股份带来了极大压力,所以公司也要挟持资本的力量。这里我再要强调一下,爱慕股份作为绝对的龙头,其他传统内衣厂商完全不具备可比性,未来爱慕股份业绩增长绝对具有爆发力。2、汇洁股份作为一家投资标的公司可谓问题多多,董事长2018年因泄密被证监会立案调查,公司无实控人,董事长与副董事长股份占比同为17%多,积怨已深。这样的投资标的,我是不会买的,已经不是业绩好不好的问题。今天还有人跟我说让我去看看安正时尚,市盈率才11倍,我看了后真的很无语,散户炒股票都是看静态市盈率的么,大量的应收账款,短期借款,经营性现金流多个季度呈现负数,这人真是一颗好韭菜。最后我说下观点,爱慕股份可以类比较的应该是新上市的华利集团,同为纺织行业,财务基本面非常良好健康,每年经营性现金流入持续和稳定,细分行业中处于绝对领先的龙头,未来增长明确且具有爆发力,当前华利集团的静态市盈率是50倍。

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  • 支孙份
    再举个例子,海康威视和大华股份我在2014年都买过,两个公司同在杭州滨江区,主要产品都是安防摄像头,行业中属于龙一龙二,2014年下半年市值分别为500亿和300亿,现在大家再去比较下市值,是6000亿和600亿的差距。
    2021-07-10 02:17:18

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  • 饶吟
    还有说明一点,我只是客观分析爱慕股份的合理估值,我认为当前爱慕股份的市值是低估了,给那些套牢的兄弟们一点信心。至于股票会不会马上涨,这不是我的强项,我无法预测,我不是短线客。但是,将投资时间拉长,价值一定会被发现,短期先看爱慕半年报。
    2021-07-10 02:27:44

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  • 羊娜
    爱慕的品牌价值难被发现,市场需要的是爆款,但是显然爱慕缺少。相对于都市丽人这种品牌而言,爱慕更像是成功男人背后的女人,难以被发现和认可。

    巩哲: 这就是当前爱慕经营存在的问题,多年营收未有增长,缺乏爆款,所以现在爱慕在转型,各类产品很多。我感觉爱慕最大的问题,还是没有把握住核心产品文胸的市场,ubras单日销售就上亿,这难道还不让爱慕这个老头震撼么?

    黎丑相: 跟经营团队关系很大,观念不变,就像福耀玻璃一样,更多的是考虑质量和性价比,然而bra在更多时候考虑的不是这个问题。你去看看会发现经销商的销量比官方店的销量好,这里面营销是很关键的。子品牌爱美丽那都是个啥?一点美学概念都没有。

    蒋米: 我看过ubras网上卖得最好的产品,100多元的无尺码文胸深受年轻消费者追捧,可以说是薄利多销的快消品。爱慕旗下乎兮品牌也有类似产品但卖得不温不火。这里面有产品定位和营销的问题,ubras请欧阳娜娜直播带货,符合年轻人的消费习惯,卖得自然好。

    暨刀冶: 乎兮也好,爱美丽也吧。这种名字和审美适合我这种中老年人。年轻人不接受,年轻人要的是fashion和浪漫、诱惑。可能也确实跟每个企业的经营哲学有关吧。

    2021-07-10 07:40:27

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  • 薛崎婚
    楼主初衷是好的,但低位唱多并不明智,不利于搜集筹码和上峰筹码下移,短线盘积聚不散更是能增加拉升压力,客观上提高了长线投资者的时间和空间成本,建议楼主重视基本面分析的同时研究一下操盘要义,主力的第一要务是坐庄成功而不是失败,在这里散户和主力是对立了,这个更重要。

    冀版晏: 你的意思我懂,我没唱多,我只是客观分析了爱慕价值。不过确实看不惯主力,搞的太过头了,还有一帮无脑拿汇洁股份跟爱慕比较,正随主意。

    池珙甩: 少有的明白人

    2021-07-10 13:45:43

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  • 厍昱春
    产品老化,没有更多创新,但品牌发展缓慢,新品牌玩概念,已过时了,不具有投资价值
    2021-07-12 07:19:20

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