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周末国常会提出“促消费”之后,大消费板块集体反弹,看好消费的也多了起来。盛极而衰

经匡

(发表于: 品渥食品股吧   更新时间: 2021-12-12 17:21:09)
周末国常会提出“促消费”之后,大消费板块集体反弹,看好消费的也多了起来。盛极而衰
周末国常会提出“促消费”之后,大消费板块集体反弹,看好消费的也多了起来。盛极而衰,否极泰来;曾几何时,市场对大消费嗤之以鼻,全然忘记了消费永不落幕的行业属性,只会受到一定的宏观因数的干扰。年底PPI有望回落、CPI有望筑底回升,那么今年上游的涨价会持续传导至下游,大消费的情绪必然好转。当然,自古筑底多磨难。经过了一个多月的摇摇晃晃,消费也在不经意间回暖了。如果从CPI的角度来探讨消费,看的是成本和价格端,而不是看需求端;比起往年的需求的旺盛,如果无政策刺激,明年的需求应该比较平抑;那么通过价格和成本的视角来看四大消费赛道:白酒—调味品—乳制品—啤酒。从涨价的角度上来看,根据马斯洛需求理论,白酒是YYDS,但白酒涨价看茅台、茅台涨价看国家,作为“学区房”的茅台不涨价,周边别想涨。由于整体需求平抑,明年消费涨价不会很凶,因此成本的探讨才是核心,今年原材料涨价,明年原材料跌价,但一般消费品的价格一旦上涨之后是不会跌价的,因此原料跌价有利于毛利率的增厚。在4大赛道中,啤酒和乳制品是走量的,因此对于成本更敏感:其中啤酒的成本大项是包装成本(占50%),该项成本明年必然会降价。而乳制品的成本项是原奶,原奶价格今年受各种综合成本影响也到了历史高位,明年也有望降价,成本降低,但TO C端的乳制品成品价格是不会降的。那么乳制品和啤酒谁更稳定呢?这个根据好赛道六要素中的“消费频次”是可以有直观认识的,消费频次越高的行业越稳定,此外,啤酒容易受到疫情的影响,乳制品的稳定性更高。在投资过程中体验不好,主要是因为收益是非线性的,而你的预期是线性的,因此你很容易躁动不安,其实我们从不缺少机会,只是缺少专注的态度,踏实的心。

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  • 温桓侦
    说的蛮好,希望三个月能到八十

    凌朕占: 财不入急门,一年若能翻倍,也跑赢巴菲特。

    2021-12-09 23:08:15

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  • 魏制兔
    南哥分析很透彻,就是今天的下调存款准备金,对主要进口产品的品渥有没影响啊

    终昱埠: 逻辑没有改变,其他外部环境都不会影响最终的赛道机价值,这也是曲线价值的诱人之处。

    2021-12-09 23:09:14

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  • 郁袖
    很好的推理,能否说说这票的业绩预期,会不会有爆发,因为光看噱头的话走的不够远

    溥仁: 你放心,在这个票上你赚不到什么钱,这是我的定论。

    於救邑: 修炼好心性再来资本市场,怀着投机的心态和一夜暴富的想法来投资,必然会被血洗。

    屠梯: 赚不到没关系,也赚不完,再少也留着看看,一起验证你的逻辑,你写的确实是经过很多思考的,应该是专业的吧[赞]

    2021-12-09 23:28:43

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  • 郝姐
    躁动不安[大笑]

    强宣中: 是大多数人的状态,渴望投机、渴望暴富、渴望买进就不断衍生收益,最后一无所有。

    2021-12-09 23:42:02

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  • 魏制兔
    南师有逻辑,有体系[赞][赞][at=5249375762014614]@南柯魍魉[/at]

    焦呢崔: 逻辑比K线有确定性[笑哭]

    2021-12-10 06:05:44

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  • 钱页梃
    已经能感觉到微风徐来。不过磨王可能还要表示他还能再磨一会。乳业板块已经突破整理图形了。纵观成分股有两到三只在酝酿突破。再加上明年确定性的业绩复苏。应该不会等太久了。拿起板凳看戏了,可以端上瓜子喝茶了。

    蒋性站: 跑不掉的[吃瓜]

    2021-12-10 08:32:24

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  • 鄂勇
    南,融捷你心里价多少能加点?[笑哭]

    蔡烙晚: 我已经完成建仓了的,但我成本很低,所以我觉得进入缺口区间,会是不错的机会

    2021-12-10 08:33:48

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  • 阮炭
    老师赞
    2021-12-10 12:13:21

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  • 成眉
    谢谢南哥,重仓介入慢慢等

    寇巳胖: 慢慢买,不急,买股票要慢慢来。

    2021-12-10 13:48:46

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  • 都蚊流
    看着都觉得你累[哈欠],这码字累不累啊[捂脸]

    沈峙: 以后你都看不到了[吃瓜]

    2021-12-10 14:30:11

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  • 甘奔准
    南大,董事减持了。刚解禁就坚持,算是个利空吧

    牛方处: 大利好,你见过低位减持的票么?风口要来了,压盘也到时间节点了,筹码控盘完美了,要拉升了,这个公告给了定心丸,6个月内,就能见到新高了。

    2021-12-10 21:05:23

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  • 毛外冉
    不过之前好像你说过解禁减持是利好,释放筹码。解禁当天还涨停了
    2021-12-10 21:07:05

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  • 印绅问
    我擦个大飞机,减持也能被你说成利好。你咋不上天呢,真当人傻钱多,这股有这么优质吗

    纪振奇: 事实会生于雄辩,虽然你再也见不到我帖子了,时间会给答案。

    2021-12-10 21:40:34

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