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紫金随笔(2),为者常成,行者常至,这是陈董事长2019年年报中的致词。语出自《

水挂炭

(发表于: 紫金矿业股吧   更新时间: 2022-03-27 09:31:02)
紫金随笔(2),为者常成,行者常至,这是陈董事长2019年年报中的致词。语出自《
紫金随笔(2),为者常成,行者常至,这是陈董事长2019年年报中的致词。语出自《晏子春秋》,意思是:努力去做的人常常可以成功,不倦前行的人常常可以达到目的。陈董事长是个非常了不起人,他善于把握市场机遇,带领团队,也不过几年时间,就使紫金跨入了全球一流的金属矿业公司的行列。2019年紫金的净利润不过43亿,矿产铜36.99万吨,那个时候紫金的股价收在4.45元。时隔不过两年,2021年紫金的净利润就已经达到156亿,矿产铜达到58.4万吨。其实更大的亮点还在后几年,公司在重大增量项目中披露,五年规划中,规划2025年矿产铜100-110万吨,由于重点铜矿项目建成投产后,预计可实现或突破现已公布的2025年铜产量规划。也就是说 2025年铜产量,预计可提前实现或者突破100-110万吨的铜产量规划,并且2025 年公司可望形成年产 5 万吨碳酸锂(LCE)产能,成为紫金矿业继金、铜、锌之后又一个高利润的板块。产能释放阿尔法,金铜涨价是贝塔。紫金的硬实力就是矿产量在随后几年,年年有爆发性增长,现在铜价仍在高位,公司或正迎来业绩戴维斯双击。量变产生质变,当量够了,你就会发现原来渴求的目标,其实也不是遥不可及、高不可攀。只不过紫金是个大盘股,股价最终还是要靠机构们形成共识,个人都是打酱油的。机构中当然也包含基金,有人说没有基金股票就好涨了,这话不合逻辑。很难想象没有众多基金的参与,一个大盘股能很好的涨起来,就是百亿级私募高毅邓晓峰,也难以撑起紫金股价,他能在恐慌性下跌时加仓,就已经是难能可贵的了。你对紫金越了解,下跌时越不慌。股价的波动是难免的,之前大幅下跌更多是短期市场情绪过度悲观导致的,只有下跌时你在,上涨时你才在。以合理的价格买下并持有好公司,赚好公司长期成长的钱,是小散最好的选择,其次要关心的是好公司的发展状况,长期持续的盈利能力,以及是否处于合理的估值上。百鸟在林不如一鸟在手,一两个好公司了解透了胜过东奔西跑,时间长了你会发现,你都不需要做什么,就把身边那些东奔西跑的聪明人甩出几条街。现金流也是紫金的另一个硬实力,2021年紫金净利润156.73亿元,而产生的净现金流是260.72亿,比上年同期142.68亿, 增加了118.04亿。紫金挣的是真金白银,为后期并购矿产资源、降低财务成本,提供了有力的资金保证,也从另一个侧面证明了紫金的真正价值。总之紫金的前景是广阔的,成长速度是惊人,那么多大佬,谁也不是一拍脑袋就买了紫金。对小散来说,认知决定心态,心安身自安,其安若泰山;心与身俱安,何事能相干。

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  • 储去得
    文章写的好

    全召易: 是紫金基本面好,引起股友共鸣。会看花的人,就会看云、看月、看星辰,并且在股票中看到未来美好的向往。

    2022-03-23 22:44:24

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  • 聂根穿
    写得好!
    2022-03-23 22:52:23

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  • 盍烟
    有水平!
    2022-03-23 22:54:57

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  • 郦柄
    拜读柳兄好文章!好文采!

    施始朵: 谢谢,老兄来势凶猛,一口气看了九篇帖子,点了九个赞,可我帖子发出后就休息了[大笑][大笑]还是春节快板书里有过交流,最近哪里发财[握手]

    凌昂: 我最近很少来紫金巴,昨天无意点进来正好看到柳兄的贴子,看柳兄文章过瘾!

    钱页梃: 最近股票都不怎么样,大盘跌了这么多,我也逃不过此刧,最多一天亏36000多,心痛啊!

    吉仍帖: 死不了老师有句很经典的话,“炒股票不坐过山车的只有神。你想赚大钱就必然会不断的坐过山车,你不想坐过山车必然赚不到大钱”,所以不必气馁。今天又看了一个股友帖子,也是我经历过的,“稳坐紫金山 作者 : 打死不追高,宁愿空仓等机会。 打死不割肉,看好的股票捂住等反弹。2022-03-23 17:50:55”;关键还是要自己定下心来。

    濮范早: 言之有理[赞]炒股心态放好!否则就不要进股市,不适合炒股

    2022-03-23 22:57:20

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  • 季翌崃
    写的好!谢谢分享![抱拳]点赞[赞][赞][赞]必须的[鼓掌][鼓掌][鼓掌][献花][献花][献花][微笑]

    明安卷: 谢谢,看你的回帖,都在三更半夜,干什么呢?

    蔡或: 知道晚睡不好,只是习惯了[抱拳][微笑]

    2022-03-23 23:49:40

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  • 云派派
    早晨!柳哥![微笑]我又可以看到您的好文采!谢谢分享![赞][赞][拜神][拜神][献花][献花]
    2022-03-24 08:15:49

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  • 顾却肖
    好文采!

    奚兀冰: 好心态比好文采重要,老兄爱喝茶,有上好铁观音,心态更好[大笑]。茶,是国饮,第一功能就是解渴,吧里也有好茶的。平常人喝茶,图解渴端起茶杯一口焖,爽。文化人喝茶,喝得雅致,茶就成了琴棋书画诗酒茶的茶了。

    堵言春: 还记得我爱喝茶呀?谢谢[抱拳][抱拳][抱拳]

    2022-03-24 08:27:09

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  • 权奚委
    赞同[赞][赞]认知决定心态,心安身自安,其安若泰山;心与身俱安,何事能相干。[献花][献花]

    栾私昀: 后面四句出自心安吟 [ 宋 ] 邵雍,很有哲理,学了共同提高。原文是:心安身自安,身安室自宽。心与身俱安,何事能相干。谁谓一身小,其安若泰山。谁谓一室小,宽如天地间。

    隆乳: 在柳哥在,心里就踏实。[微笑][微笑]

    祝帙册: 认知是自己的,就不会活动在别人的影子里;我写的帖子仅是个人观点,不对任何人构成建议;股市有风险,他人之言,亦苦亦甜;自己有主见,日后就不会迁怒他人。

    钱以: 谢谢柳哥的启示[抱拳][抱拳]

    诸半祭: 做股票要有时间积累,有一个过程,要经历多年摔打,才能有点开窍,我也是这样过来的。那一段关于研报的帖子,本来是想跟你交流的,但太长了,回帖里不太好发,就单独发出去了,你细细看看,看有没有道理。

    2022-03-24 08:28:43

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  • 游吃
    赞同[赞][赞]认知决定心态,长线翻倍股

    阚星俄: 长线翻倍完全是有可能的,你看新出的研报,中信证券维持公司“买入”评级,股目标 价 21 元;华泰证券上调紫金 矿业至“买入”评级,目标价 21 元;只不过不会一帆风顺,做好长线也不易,多少洗盘等着你;割起韭菜上到下,方知人性多可怕;

    2022-03-24 09:03:33

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  • 林埃财
    写的有水平,值得看!

    勾三存: 太阳下山了,夜里也有灯打开,你看这个世界并不坏;把烦恼暂时放下,慢悠悠的看灯火通明,看月亮和星星眨着眼睛,好温柔的夜晚,想想手里的股票也不坏。

    2022-03-24 10:15:30

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  • 宫爹岐
    点个赞[赞]

    董券: 谢谢,很少看到糖小姐,最近008兄也没有踪影,有点挂念[好困惑]

    堵冰吉: 哈哈哈,一直持股在呢。面对紫金心态已经没有什么大波澜了,都能接受,所以静静守着。

    伊姬: 糖小姐成熟了,祝贺你,“知是行之使,行是知之成”[赞]

    利趾诀: 大家共同学习,共同进步。

    皮坪: 怀揣希望去努力,静待美好的出现。机会也是留给有准备的人,不会无故从天而降的。做好准备,静下心来,保持乐观的持股心态。

    2022-03-24 10:39:39

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  • 古务努
    紫金守护神[赞][赞][赞]

    游丈丁: 老兄取笑了[捂脸],涉江而过,芙蓉千朵;人也简单,心也简单。

    巫庇沈: 最近察觉有一些老紫金也回来了[偷笑]

    养叮研: 拜读柳兄的文字真的好过瘾!

    郗倜禾: 说明你也喜欢汉字文化的魅力,有时候看到好的歌词,也会引起一阵莫名的兴奋和感叹,世界之大好东西太多了; 《赤伶》歌词欣赏:戏幕起,戏幕落, 谁是客,啊……(昆曲白)李香君:浓情悔认真,回头皆幻景,对面是何人……;

    2022-03-24 11:34:09

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  • 党专车
    坚定持有紫金

    郦芸住: 所有快乐都向你靠拢,所有好运都在路上;

    2022-03-24 11:40:02

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  • 陆票行
    紫金真的是一个好股,坚定长线持有,真后悔买了中国中冶,这资金还不如放在紫金呢

    缪非租: 我前段也买过中冶,比紫金差多了,紫金很稳,也适合做t

    伊口: 真的 还不如都买成紫金

    侯券庸: 鱼那么喜欢水水却把鱼煮了,就像不是所有的喜欢都可以有结果。也许最初的坚持,才是对自己最好的保护!

    2022-03-24 11:53:17

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  • 顾禹
    北向资金今日净流出1.27亿元 大幅净买入紫金矿业3.84亿元

    裘土牡: 人言紫金不妩媚,可我等风又等你;又有人言紫金慢,其实此处心最安;

    2022-03-24 18:15:21

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  • 嵇半
    研报是了解一家公司基本面的一个好途径。写研报的人,基本都是科班出生,能在研报上署名的人,更是人中龙凤。比如这次出紫金研报的,有中信证券的首席分析师敖翀、中金公司的研究员齐丁、华泰证券的研究员王帅、广发证券研究员巨国贤等人。他们专注于一个行业的研究,有专业团队和有专门调研,写出来的东西水准普遍都高。那些囔囔骂研报的人,不要因为你不喜欢或者花了好几分钟还没有看懂研报,就轻易去否定别人多年专业知识积累完成研报的人,说人家不好你能写出来吗?当然也不要全信研报,特别是自己看不懂的时候就不要全信。紫金这一次有几家主流券商的研报,把他们的估值结果比比看看,就觉得非常有意思。、中信证券预测紫金 2022 年净利润为 223.2亿元,算下来每股收益0.85元,给予紫金 2022 年25倍PE估值,维持公司目标价21元(感觉净利润预测有点偏低)。、中金公司预测紫金2022 年归母净利润261 亿元,算下来每股收益0.99元,维持公司目标价14 元,对应2022年14倍PE估值(几家研报中净利润预测最高,PE估值最低)。、华泰证券预测紫金 2022 盈利至 221亿元,每股收益0.84元,给予公司2022年25.2倍PE 估值,目标价为 21 元(净利润预测偏低,PE估值与中信基本相同)。、广发证券考虑到公司的龙头地位和产量持续快速增长的情况,参考可比公司PE 估值,给予公司2022 年20 倍的PE 估值,对应公司A 股合理价值19.4 元/股。紫金总股本:263.3亿,推算广发证券预测的紫金2022年净利润为255.4亿元,每股收益0.97元(净利润预测与中金公司差不多,PE 估值中性)。 这4家券商的估值,不尽相同,各有立场和出发点,只有让时间来检验,谁的客观正确。现在紫金的股价,还趴在券商估值的脚下,上下可能还会反复。但向下空间有限,向上空间却很大。有意思的是假如用高的净利润预测和高的PE估值算,比如用中金公司预测的净利润261 亿元和华泰证券25.2倍的PE 估值算,对应的股价为24.95元,有没有这个可能呢,不妨拭目以待。当然也可以用低的净利润预测和低的估值算,但这样算的结果不合实际,不信你算算看。如果说几家券商的估值,14-21是合理估值,21以上是溢价,要命的是溢价阶段常常股价更疯狂。见仁见智,不喜勿喷。

    史侄: 每次柳哥的发表,我都很喜欢复读好几遍,也收到了启发。谢谢![抱拳][抱拳][微笑]

    2022-03-26 13:06:32

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  • 阎技斌
    券商研报对紫金已达成共识,涨,涨,涨!如果说有分岐就是涨三成还是翻倍的问题了。我们手握筹码的坐等数钱吧!
    2022-03-27 06:33:53

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