贲袁： 马斯克来了，潜在的落地方向！ 原创 社长说 研讯社 2023-05-30 18:18 发表于上海 继苹果库克之后，产业巨头特斯拉CEO马斯克、英伟达CEO黄仁勋都将于近期开启大陆之行。 盘后最新消息，马斯克的私人飞机已经抵达北京，后续将参观特斯拉上海超级工厂，这是马斯克时隔三年再度来华，颇有看点。 目前马斯克在中国主要是新能源车方面的合作，生产基地在上海工厂，目前产能100万台，占2023年特斯拉总销量的50%左右。近几年来，除了新能源车之外，特斯拉在储能、电池以及机器人等方面均有布局。 此次来华，马斯克可能会涉及到几个领域的业务进展： 1）新能源车 2022年5月特斯拉曾向上海临港政府写了一封感谢信，信中透露将在上海工厂附近新建一座新工厂，届时新能源车产能将扩大一倍到200万辆。原计划于2023年年中开始扩建计划，后推迟具体时间未定。此次访华有望加速推动上海三期建厂进展。 如果进展顺利，上海新三期工厂2024-2025年产能陆续释放至150/200万台，特斯拉占比40%/30%/20%的公司对应2023-2025三年复合增速上调20%/16%/11%。（比如某特斯拉产业链供应商A，目前特斯拉业务占比是40%，一旦三期工厂建成，后续业绩增速预期可以上调20%） 2）储能和电池 4月9日，特斯拉储能超级工厂在上海临港签约，特斯拉储能超级工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。特斯拉储能超级工厂项目计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。 5月17日，据临港新片区管理委员会环评公示，特斯拉申请超级工厂项目（一期）进行配套工艺提升，计划建设生产线首次生产软包式电池单元，试验规模为2万Ah/年，相当于一台Model Y电池组。 锂电池主要分为方形、圆形和软包三种，三者采用的核心材料区别并不大，区别主要是软包电池采用铝塑复合膜外壳，而圆柱电池和方形电池都采用金属外壳（特斯拉4680电池就是圆柱形结构）。相对于方形和圆形，软包电池体积更加纤薄，其理论能量密度在三种电池中最高，同时具有封装成本低、重量轻等多种优点，在特斯拉带动下，软包电池渗透率有望提升。 2023年以来，特斯拉上海工厂从新能源车的生产开始逐步拓展到储能以及车用电池的生产，一方面反映特斯拉与上海政府之间合作更加紧密，未来合作预期将进一步加深；另一方面特斯拉上海工厂业务范畴扩大也将带动更多产业链公司的发展，是一个多赢的局面。 3）机器人 5月17日，特斯拉召开2023年股东大会期间，马斯克用大量篇幅介绍了人形机器人。马斯克认为机器人的需求可能会达到 100 亿台，甚至更多，而且他认为未来特斯拉大部分市值可能是由人形机器人贡献，凸显出人形机器人的战略重要性。 目前机器人原型机方案在工程层面确立，单腿可实现原地跳跃，机器人步态、灵巧手抓取更加流畅，整机的完整度和稳定性提升，工程上进步很大，基本完成了机器人产业化的第一步，后面进入验证和小批量量产阶段，有望快速迎来量产落地。 而上海经信委也曾于5月12日公开表示，将推动特斯拉自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局。产业链来看，电动车与机器人在零部件上较多相似之处，电车产业链可直接迁移至机器人上，另外，特斯拉与中国企业在电动车规模化降本上的合作非常成功，大概率也会在机器人端再次复制。因此此番马斯克访华，预计对人形机器人在华产业链布局有进一步推进作用，如果后续人形机器人大规模量产，国内供应链有优势。 阅读 2.8万