上海莱士终于盼来券商评级了，首次给予“推荐”评级

费肪

(发表于: 上海莱士股吧更新时间: 2023-08-07 11:08:25)

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上海莱士终于盼来券商评级了，首次给予“推荐”评级

银河证券-上海莱士-002252-年报及一季报点评：经营持续稳健，看好公司治理改善及价值重估-230507

事件：公司2022年实现营业总收入65.67亿元（+53.16%），归母净利润18.80亿元（+45.24%），扣非归母净利润18.26亿元（+33.40%）。

　　其中，2022Q4实现营业总收入16.16亿元（+30.17%），归母净利润2.76亿元（+371.76%），扣非归母净利润2.25亿元（+564.96%）。2023Q1公司实现营业总收入20.63亿元（+22.40%），归母净利润7.19亿元（+31.12%），扣非归母净利润7.08亿元（+20.77%）。

　　公司资产质量良好，营收利润稳步高增长。公司2022年及2023Q1保持高速稳健增长，一方面是公司采浆稳步增加，2022年采浆突破1400吨，另一方面是22年底及23年1月新冠患者对静丙的巨大需求、静丙出现供应缺口。浆站建设方面，公司2023年2月新获批浆站1家，目前合计共有浆站42家，国内数量仅次于天坛。公司收入持续高增长主要是引进新业务，2020年公司通过定增换股引进基立福成为大股东（持股26.20%），取得GDS（血筛核酸试剂全球龙头）45%股权，基立福将国内白蛋白进口总代业务交给上海莱士(6.690, -0.12, -1.76%)，同时GDS血筛试剂中国区也已由莱士开始代理销售。

　　关注公司治理变化预期。公司股价之前被压制，主要是原有两大股东莱士中国与科瑞天诚股权被动减持问题。根据公司23年一季报，莱士中国与科瑞天诚已分别被动减持至5.39%、2.44%，合计持股7.83%。

　　公司近期公告新一届董事会换届选举，基立福作为大股东提名5位董事候选人，有通过控制董事会实际控制公司的可能，公司治理结构变化值得关注。

　　投资建议：公司资产质量优秀，股东及治理结构问题如能解决，估值有较大修复空间。我们预计公司2023-2025年归母净利润分别为22.35、25.85、29.87亿元，同比增长18.90%、15.63%、15.57%，对应EPS为0.33/0.38/0.44元，对应PE为20/17/15倍，首次给予“推荐”评级。

　　风险提示：股东及治理结构不合理对公司经营造成干扰的风险、新增浆站规划不及预期的风险、浆站管理及血制品质量事件风险等。

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司斗忘

这个研报比较中垦，并未某个目的夸大其辞

2023-05-07 22:23:30
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梁洛

等一切明了之时，可能就会摆脱横盘走势

施盅：风险提示：股东及治理结构不合理对公司经营造成干扰的风险、新增浆站规划不及预期的风险、浆站管理及血制品质量事件风险等

锺泌婆：这是话述，提示风险夲人观点丶仅供参考，股市有风险，投资须谨慎！！！！！！

严美序：你去看看其他评级都要提示的，买不买是你自己的事！！

2023-05-07 23:41:52
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戈我占

来几个涨停吧

2023-05-08 05:14:23
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季翌崃

要开始跌了？

2023-05-08 05:26:51
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全苑央

一个走向世界的血制品企业，市值439亿市值合理吗？（2）希望有责任分析师点评）别人贪婪我恐惧 2023年04月04日 22:54 江西分享到：点赞 11 评论 16 收藏尊敬的投资者，我在股吧中发的信息希望对你有帮助，希望在投资市场获得投资收益，奂受投资损失，我一直在关注上海莱士基本面信息，它一定是中国血制品行业龙头企业，目前股价下跌主要是前二大股东股权质质押被动减持，初心是好的，想做世界血制品龙头，近四年业绩2019年 2020年 2021年 2022年每股收益分别是0.12 元 0.21元 0.19 元 0.28元，随着股本增大，利润翻倍，在当前宏观经济不确定的时候持有上海莱士放心，回避市场风险也是不错的选择，就像刘峥副总说的股价上涨是要有资金推动的，公司经营没有问题，买得放心，我说得不对谅解，认为我分析得对给我点赞，谢谢朋友们关注我。上海莱士总经理徐俊通过二级市场增持80万股上海莱士何时到1000亿市值？上海莱士总经理徐俊通过二级市场增持80万股，平均持股成夲7.53元，基立福增发持有上海莱士成夲7.45元。2022年上海莱士利润18.8亿元左右，平均每股收益0.28元，市盈率15.6倍，如果按31倍市盈率计箅市值应该900亿元，目前上海莱士估值低估451亿，上海莱士是否值得持有？夲人观点丶仅供参考，股市有风险，投资须谨慎！！！！！！

谈乏姻：目标价到多少元？

鲍栗：合理估值区间：8.25-9.90 元

宫笙栅：多久可以到啊

2023-05-08 07:14:35
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熊不

券商一评级买入肯定跌，中国巨石多加评级一顿跌。

蔡村悌：所以是会跌还是涨对我们来说

2023-05-08 09:10:30
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蓬丘冶

滚

2023-05-08 10:01:37
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步保於

说评级出来就跌，是错误的。评级可能是客观的，市场的反应是主观认为的，主要是看主力的意图。

2023-05-08 12:33:34
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锺鸟弋

莱士跌了6年了，跌的原因，从明盘上看，股东炒股巨亏，暗盘上猜，大资金出的差不多了，为何跌了6年，确实太磨人了。涨跌逻辑上分析，市场上存在两个买卖主体，主力和散户，如果筹码在主力手里，散户想买，会很贵，越来越贵，如果筹码在散户手中，则会是不值钱的，会越卖越平，这几年法拍的筹码基本上换完手了，会在谁手中，这个过程有点慢长，几年了，伴随基本面好转，主业越来越良好，目前持有多数筹码的一方，在对主业和控股方有良好预期的催化作用下，这个拐点即将出现是值得期待的。拐点的出现是需要一定的条件的，如果内部及外部都出现一些公众无法预期的利好因素，则会在消息面与技术面共振作用下，出现涨停或大涨；显然菜士不属于这一状况，那么菜士出现的有可能导致趋势改变的拐点出现的因素有哪些，一，是基立福承诺3年不主张对莱士控制权刚届满，二，大部分的法拍股份已经有主等待一个时机名媒正娶，三，疫情多年形成对菜士产品的需求大增，并普及了平民百姓对这类产品在恢复健康上的依赖，因此，未来的业绩增长是可预期的，四，控制权不管是基立福或其他人，至少有控制人的局面一定比无实控人的更能让绝大多数的中小股东值得期待，等等这些，都是一些能让公众逐渐接收和无法完全隐藏的明面认知，正如爸爸妈妈出差时会告诉你回来时会给你买礼物，或者事先不告诉你，你收到礼物时的惊喜与惊讶情度是不一样的，如果以上事情会是莱士拐点出现的重要因素，那么，这个趋势的反转是无需以急涨大涨方式来给市场信号的，我更期待以慢牛方式来实现。（智聆在成长）

2023-05-12 07:35:04
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刘俸

上海莱士血液制品股份有限公司独立董事关于回购公司股份方案的独立意见根据《上市公司独立董事规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》、《独立董事工作制度》等有关规定，我们作为上海莱士血液制品股份有限公司（“公司”、“上海莱士”）的独立董事，对关于回购公司股份方案发表如下独立意见： 1、公司本次回购股份的方案符合《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第9号——回购股份》等法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定，审议该事项的董事会会议召集召开与表决程序合法合规。 2、公司本次回购股份用于依法注销减少注册资本及实施股权激励/员工持股计划，有利于维护公司价值和广大投资者利益，引导投资者理性价值投资，增强投资者信心，促进公司长期、稳定发展；同时有利于进一步健全公司长效激励机制，有效将公司、股东和员工利益紧密结合在一起，促进公司的长远发展。 3、公司本次回购股份的资金来源为自有资金，公司拥有足够资金支付能力，本次回购股份具有可行性，不会对公司经营、财务、债务履行能力和未来发展等产生重大不利影响。 4、本次回购方案的实施不会导致公司控制权发生变化，不会影响公司的上市地位，也不会导致公司的股权分布不符合上市条件。 5、本次回购股份以集中竞价交易方式实施，不存在损害公司及全体股东，特别是中小股东利益的情形。综上所述，我们认为公司本次回购股份的方案及决策程序合法、合规，回购方案具有合理性和可行性，符合公司和全体股东的利益，我们同意公司本次回购股份事项，并同意将该事项提交公司股东大会审议。

2023-06-02 22:08:24
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顾忝水

下半年对医药而言，最大的看点还是在于中药的一花独放能否扩散至整个行业？综合《红周刊》的采访来看，这样的可能性不仅存在而且概率不小。首先从医药板块个股来看，来自Wind资讯的统计表明，6月以来跌幅居前的个股包括了达仁堂、康缘药业等中药板块标的，这其中不排除有涨多回调的因素；而相对排名居前的个股包括了润达医疗、卫光生物、兴齐眼药、华东医药、上海莱士等等，相对涉及了医药行业中的多个细分领域，而《红周刊》今年专访过的公募名将王园园，近期就调研了上海莱士。

2023-06-24 23:16:15
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全将

高管增持上市公司股票、上市公司回购向市场传达了公司价值被严重低估的信号，也是对公司未来发展充满信心的体现。

2023-07-01 04:02:48
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黄尚助

很长时间在八元以内徘徊

2023-07-12 05:11:58
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