趁着周日空闲，分享几点个人思考，给科创50战友们充值点信仰。

先说我的观点：坚定不移看涨科创50，下一个牛市年必须是它！

只说观点，不说逻辑，那是耍流氓。接下来我就从不同角度分享一下我的看涨逻辑：

1、政策方面：

自从2018年缺芯卡脖子之后，全国从上到下再一次深切体会到了科技才是第一生产力，科技是有国界的，并且泾渭分明。但凡我们有望追赶上脚步的技术路线，对方都会想尽办法去限制，既是压力也是动力。回顾过去这些年，但凡被限制的，我们终将会突破，所以对未来要充满乐观。

芯片、半导体是必须要突破的，目前科创板上已有大量的相关公司，比如中芯国际、海光信息、中微公司、寒武纪、华润微、澜起科技等。中芯国际市值4026亿，已经是科创板一哥。

2、货币方面：

当下M2水到什么规模，相信大家都知道，虽然还没有流入股市，但被大水灌溉只是时间问题。尽管美联储以及全球主流国家都在加息周期，而我们却逆势降息，汇率上压力很大，造成股市也在承压，但只要扛过美联储这次加息周期，后面的事就会容易。

汇率一直在跌，这是必然的，其实不必惊讶。因为美元和人民币的利差那么大，能兑美元的资金基本都会去兑，这是资本逐利的本能。

加息是把双刃剑，伤人但也伤己，据公开消息看美联储最多还能加息1-2次，所以最难的日子可能快接近了，熬过去就会见到春天。

3、时间窗口：

科创板从2019年推出到2023年已经有4年时间，科创50指数还在1000上市基点附近打转，已经有大把公司全解禁，市场上不缺股份让各路资金去建仓，也给足了布局时间。

当年创业板推出之后两年半左右见历史低点，然后走出一波近600%的牛市行情。历史不会简单重复，但有迹可循，所以从时间上来看，科创50完全具备了启动的条件，差的只是一个爆发点。

4、空间位置：

科创50推出时的基点是1000点，目前是1020点，还在原地打转。

当年创业板指从上市到见历史大底的最大跌幅是40%，如果参照这个幅度，那么科创50历史大底还有很深跌幅。到今天为止，科创50最低见到853，跌幅15%左右，理性来看和历史大底还是有差距的。

所以结合上面的美联储加息周期时间节点来看，可能科创50还有一个创新低的可能，如果能跌破前低，将会出现历史性的大底部。

5、市场情绪：

A股从来不缺钱，缺少的只是信心。上半年这波AI概念炒作，但凡沾点边都拉到起飞，完全可以忽视基本面。所以如果科创50能够点火发射，那么后面的事就容易了。

6、其它板块：

实在想不出还有什么行业能够成为下一轮牛市的扛旗手。

白酒、医药、地产、银行、证券、保险，这些总不可能吧？其它小众行业更是不必多说，不可能了。

新能源、光伏、军工这些也是不太可能。

想想也只能是人工智能这个方向了……

最关键的问题来了：科创板什么时候启动？这个时间点是几月几号？

坦白讲不太好预判，但模糊预判至少等美联储加息结束，这样汇率上承压到极限，之后才可能否极泰来。所以我尽管看好科创50，但一直跟老铁们说加息结束之前最多下一半。

等吧，如果空间上出现-30%以上，或者美联储结束加息之后，两个条件都是大力上车的机会。

#A股缘何大跌？节后怎么走？#

$中芯国际(SH688981)$$寒武纪-U(SH688256)$$金山办公(SH688111)$

（本文仅代表个人观点，不构成投资分析建议，各位读者请理性阅读）

（来源：方新侠V的财富号 2023-06-25 20:31） [点击查看原文]

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