重大捡钱机会：净利润即将超过总市值的小盘股题材事件 今日复牌的迪马股份，近日公布了其三季报 报告。前三季度，公司实现营业收入64.01亿元，净利润5.14亿元，较上年同期大增298.52%；基本每股收益0.22元，较上年同期增长340%。   迪马股份总裁杨永席此前表示：“公司目前货值大约有1600亿元，2017年销售额预计300多亿元，未来几年可保持30%-40%的增速，2018年的销售很可能达到500亿元。”  大家重点关注一下，2017年销售额预计300多亿元，今年的利润会有多少？前三季度，公司实现营业收入64.01亿元，净利润5.14亿元。正常房地产公司的销售利润率按照保守8%计算。房地产公司年底一般会跑量，2017年销售额预计300多亿元，按照利润率8%计算的话，利润24亿元。市盈率是个位数。  公司目前货值大约有1600亿元，销售利润率按照保守8%计算，净利润：1600亿*8%=128亿，而目前公司总市值才115亿，即净利润超过了公司的总市值。这还不算公司其他板块的利润业务。   东兴证券房地产行业分析师郑闵钢也指出，迪马股份2016年实现销售额226亿元，远超市 场预期。根据公司去年拿地情况和股权激励 方案要求进行保守预测，预期2017年销售额有望达到300亿元。  而根据迪马股份的三季报显示，截至9月30日迪马股份持有待开发土地面积153.66万平方米，规划计容建筑面积381.53万平方米。按照目前房地产市场，假设每平方米的净利润是3500元，总净利润=381.53*3500=133亿。和之前的预估的128亿非常接近。   实际上，作为东银集团旗下的房地产上市平台，迪马股份目前已重点布局了重庆、成都、上海、杭州、南京等核心一、二线城市。仅上半年，公司便通过招拍挂、联合拿地新增7个项目，均位于核心城市，总建面约100万平方米。进入10月份，公司又先后以1.86亿元和9494万元，竞得了苏州太仓的两宗地块，进一步深耕长三角 区域。杨永席指出，“对于销售规模在500亿元以下的中型房企来说，当下最核心的问题之一便是资源获取的能力如何。而迪马股份在这方面的能力基本成熟了，同时作为A个上市，其融资的成本大约在6%左右，相对同等规模房企，具有一定优势”。行业对比    今年香港上市的房地产板块均大幅度上涨，融创中国从年初的6元附近涨至现在的35元，最高43元。涨幅高达6倍，同样中国恒大、碧桂园均上涨很多倍。国内优质的低估的房地产股也同样上涨，虽然上涨幅度小于香港市场，比如近期的新城控股，趋势向上，走慢牛行情。而迪马股份如此低估，有望修复。停牌期间大盘波动   大家可以看到，公司停牌期间，10月20日至今，大盘先涨后跌，总体波动不大，而目前大盘又将再次反弹。公司在停牌前，大幅度下跌，停牌后继续下跌，整体跌幅巨大，股价有望修复。军工 概念   值得注意的是，迪马股份在发力房地产业务的同时，于军工业务上也加大了投资力度。   目前公司军品业务主要包括军车和外骨骼机器人两个板块，定增 扩产后有望形成与地产板块并驾齐驱的能力。而与保利系的合作更是使公司军品领域的发展具备了巨大的想象空间。国海证券在其研报中指出，公司与保利防务签署战略合作协议，一方面保利防务将为公司提供国内外优质的军工标的资产，从而助力公司拓展军工产品的业务范围；另一方面保利作为我国拥有武器装备 综合进出口权的大型防务公司，迪马股份通过与其进行合作，军品车辆出口有望增长，原有业务优势将得到强化。    信达证券的研究小组也表示，在专用车方面，迪马股份的防弹押运车系列订单 、销量持续增长，市场占有率稳居第一；同时，受益于建设国家安全生产 应急救援综合指挥平台和应急通信保障系统升级，公司系统集成系列产品产量同比有所增长。海外市场方面，公司积极开拓古巴，柬埔寨，越南，印尼等市场，完成香港布林克运钞车订单研发制作；建立了完善的销售网络、市场渠道及海外售后服务网络，为银行等安全系统客户、通讯 领域内的运营商提供全套的安全解决方案；通过与国内外大型客户资源建设，公司逐步向全球改装车方案解决专家发展。同样为军工概念的中国重工，今日复牌大涨。总结   “背靠东银集团，迪马股份可以更便捷的获取土地资源，快速扩大规模，从公司的土地储备 上看，其未来几年都可保持数百亿元的销售，进而保障了公司未来多年的业绩。而特种车业务虽然目前占据主营收入的比例不高，但前景相比地产更为广阔，在房地产行业屡遭调控的背景下，双轮驱动的迪马股份，发展的脚步也会更为稳健。”有业内人士称。    公司的军工业务方面即使不计入，仅看公司目前的房地产板块业务，公司的股价也是严重低估的。相信随着价值投资的深入，后期公司股价值得期待。

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