- 上海贝岭股票
- 浙大网新股票
- 华东科技股票
- 隧道股份股票
- 深赛格股票
- 光大银行股票
- 中国银行股票
- 永鼎股份股票
- 苏州高新股票
- 新安股份股票
- 精达股份股票
- 中国医药股票
- 东风科技股票
- 金健米业股票
- 西部资源股票
- 招商银行股票
- 中联重科股票
- 中国宝安股票
- 中集集团股票
- 德赛电池股票
- 复星医药股票
- 宇通客车股票
- 中国建筑股票
- 葛洲坝股票
- 大唐电信股票
- 华丽家族股票
- 罗牛山股票
- 中色股份股票
- 京东方A股票
- 新疆天业股票
- 天坛生物股票
- 抚顺特钢股票
- 锦龙股份股票
- 云天化股票
- 振华科技股票
- 国中水务股票
- 华发股份股票
- 飞乐音响股票
- 青岛双星股票
- 中国核电股票
- 中国中铁股票
- 西部矿业股票
- 时代新材股票
- 科达股份股票
- 士兰微股票
- 浦发银行股票
- 中金黄金股票
- 哈投股份股票
- 航天晨光股票
- 同仁堂股票
- 维维股份股票
- 福耀玻璃股票
- 新五丰股票
- 中航资本股票
- 中金岭南股票
- 丰原药业股票
- 四环生物股票
- 哈药股份股票
- 万向钱潮股票
- 中国高科股票
研报日期:2016-08-24
广东榕泰(600589) 公司发表2016年半年度报告,业绩显示公司上半年归属于母公司所有者的净利润为4,997.09万元,较上年同期增140.58%;营业收入为6.04亿元,较上年同期增17.79%,业绩增长主要源于合并子公司森华易腾2至6月份产生的净利,森华易腾2-6月共实现净利3,701万元。我们对公司继续给予买入评级。支撑评级的要点 坚定云转型战略,业绩迎大幅腾飞。公司1 月完成了对森华易腾的并购,坚定转型IDC 与云计算领域,子公司2-6 月实现营收1.13 亿元,净利润3,701 万元,提供了公司74%以上的净利润。子公司毛利率达到49.31%,高于去年的44.57%,盈利能力继续提升。同时,上半年增加近3,000 台新机柜,总机柜数达到5,400 台,整体产能也大幅增加。考虑到国内IDC行业将持续30%以上高速增长,公司将尽享行业整体高增长的红利,我们看好公司在转型驱动下,业绩持续大幅增长。 深耕云服务,有望筑混合云优势。目前国内云化服务器比例不足7%,预计云平台在2020 年时会有近千亿的市场规模。子公司森华易腾则是国内起步最早的云计算服务公司,技术经验丰富、业务能力成熟,在OpenStack社区也有一定影响力。“森华云”产品不仅得到了企业客户的实践认可、更通过了国家权威机构的鉴定认证。我们认为,公司在原有的公有云基础上,可以继续向IDC 客户进行延伸,提供基于OpenStack 的私有云平台服务,从而搭建起混合云架构体系,有望构建巨大的公司竞争力。 建设云计算数据中心,布局高增长引擎。公司将于张北设立云计算子公司,在该项目中公司与张北政府紧密合作,获得了政府在基础设施建设资金、以及土地、网络、电力等各方面的支持。8,000 个高性能、低成本的机柜将进一步加强公司的云计算服务能力,大幅提升公司在华东、华北互联网综合服务领域的竞争力。我们预计至2017 年张北云计算数据中心投入运用后,公司将获得持续拉动业绩高速增长的全新引擎。 评级面临的主要风险 风险提示:竞争风险,技术路线风险。 估值 我们预计2016-2018 年传统业务的净利润为1.41、1.81、2.46 亿元,对应每股收益为0.201 元、0.258 元、0.352 元,考虑公司的转型前景并参考可比公司估值给予公司2016 年整体业务66 倍市盈率,我们将目标价格维持在13.27 元/股,继续给予买入评级。 今日最新研究报告
提示:本网不保证其真实性和客观性,一切有关该股的有效信息,以沪深交易所的公告为准,敬请投资者注意风险。声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
快速回复
- 1 呵呵,不要再嗨了,至少半年没不会有公告,泰泰一直都没发换事务所公告。会计事务所的(广东榕泰600589)
- 2 今天的跌停放心(广东榕泰600589)
- 3 榕泰的各种可能(广东榕泰600589)
- 4 摘帽倒计时,到底赌不赌?(广东榕泰600589)
- 5 摘帽前涨多了摘帽后就暴跌?大家看一下ST国华摘帽前后的走势!(广东榕泰600589)
- 6 榕泰的跌停板即将来临(广东榕泰600589)
- 7 算力火爆和摘帽行情两轮驱动极有可能使榕泰周一冲击4元大关!(广东榕泰600589)
- 8 新闻联播重点长篇报道:加快数字中国建设,为中国式现代化注入强大!动力!(广东榕泰600589)
- 9 作为一个榕泰老人,我想说的是真的目前没有行情的,我们是来赚钱的不是来送钱的,摘帽(广东榕泰600589)
- 10 今天公告大致的意思就是说荣泰换了债权人,粤财老大吃下了所有,以上债权已经在重整过(广东榕泰600589)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧