国企改革持续发酵，引入国盛为战略股东引发联想　　华谊集团（原名：双钱股份600623）分析：　　基本面：　　双钱股份（600623）是国内最早生产轮胎的企业之一，目前拥有四大全钢丝载重子午线轮胎生产基地和一个半钢丝子午线轮胎生产基地。但是上市公司主营业务仅仅局限在轮胎及橡胶领域，在化工产业规模经济、一体化经营及平台化管理的产业大背景下，面临产业成熟度高及增长放缓的压力。其在2015年3月进行重大资产重组涉及公司发行股份购买控股股东上海华谊（集团）公司（以下简称“华谊集团”）核心资产并募集配套资金。标的资产主要是华谊集团持有化工行业核心资产，从而实现大股东资产注入。其中，发行股价为12.51元/股，参与募集配套资金的股价不低于12.56元/股。通过本次交易，上市公司在原有业务平稳发展的基础下，注入华谊集团下属的能源化工、精细化工及化工服务板块核心资产，构筑上市公司新的业务架构，采用多业务驱动、产业周期轮动的模式实现上市公司的可持续发展。　　上市公司通过本次交易，其资产规模、收入规模、利润规模及盈利规模均得到大幅度的增加，各项指标明显提升。其中值得关注的是，本次标的公司之一的投资公司是集团下属的新业务孵化发展平台，未来将通过投资并购的方式挖掘潜在核心业务项目机会，并选择性地培育1-2个核心业务。该上市公司于2016年05月13日正式更名为华谊集团（600623）。　　重要股东运作面：　　2015年7月6日华谊集团在股灾期间为维护股价通过上海证券交易所交易系统增持公司股份1,000,000股，平均增持股价为18.17元/股，占公司总股本889,467,722股的0.11%。　　2016年11月16日，根据上海国资国企改革的整体部署，为推动国有资本运营平台开展实质性运营，经国务院国有资产监督管理委员会及上海市国有资产监督管理委员会核准，将其持有的上海华谊集团股份有限公司5.84亿股A股股份划转予上海市国有资产监督管理委员会之全资子公司上海国盛（集团）有限公司。至此，本次国有股权无偿划转全部完成。本次股份划转完成后，公司总股本不变，其中：上海华谊（集团）公司持有8.92亿股，占公司总股本的42.17%；国盛集团持有5.84亿股，占公司总股本的27.62%。　　而2016年11月14日股权协议转让后，股价一路狂跌，究竟是市场不看好未来，还是实力派股东有意压低股价来为后期资产注入做铺垫呢？呵呵，我们来看看这个战略股东，上海国盛的背景吧！上海国盛集团实力绝对有保障！上海两大国资流动平台——上海国盛集团和上海国际集团分别成立于2007年和2000年。根据《关于进一步深化上海国资改革促进企业发展的意见》的要求，上海将建立公开透明规范的国资流动平台，优化完善国资流动平台运营机制，推动国有控股上市公司、非上市公司开放性市场化重组整合，实现资源、资产、资本、资金的良性循环。　　华谊集团（600263）的大股东上海华谊(集团)公司通过协议转让股份引用战略股东，即减少的持股比例（之前由于大股东资产注入导致对上市公司持股比例过高，不利于后期进一步资本运作），又引入上海国资委运作平台公司为后期做进一步资本运作提供战略支持。国企改革看上海，后期市场想象空间巨大！目前压低股价为进一步国资背景资产注入做铺垫，而上海华谊(集团)公司在2018年9月1日有9.4亿股增发限售股解禁，给华谊集团资本运作的时间为1年半左右！想想看，如果上海国盛介入华谊集团后，股价无作为，甚至被戴上国有资产流失的帽子，岂不让相关领导打脸么？　　大宗交易情况：　　资料显示，华谊集团（600623）在2011年发生过一次大宗交易，时隔5年大宗交易异常频繁。2016年12月6日至2017年1月4日大宗交易发生5次，累积交易额高达9.2亿元且成交价格区间在13.28-14.98元/股。　　解禁情况：　　2016年12月5日财通基金管理有限公司、平安大华基金管理有限公司、申万菱信(上海)资产管理有限公司、诺安基金管理有限公司、上海国盛集团投资有限公司、深圳平安大华汇通财富管理有限公司六家机构增发限售股解禁，共2.87亿股。（大股东资产注入期间，参与配套募集资金认购投资机构，其限售期为12个月）　　技术面：　　上述大宗交易、机构限售股解禁、黄金坑，呵呵，这基本是明牌的节奏，现在就差一个停牌了！华谊集团的主营业务均为轮胎、能源、化工，本身质地不差，在供给侧改革和周期性行业缓慢复苏下，股价不缺支撑的主题，但是我认为，该公司资本运作才是真正的看点和未来驱动股价的核心动力！我判断，既然当前需要压低股价，其公司财务数据也不会特别醒目，利润隐藏或者会计调节下，财务分析意义不大，公司账面货币资产58亿元，这点就足够了！目前价位12.5元/股，目标价24元！　　本文数据均来自公开信息，信息仅供参考，不作为您交易或投资的依据，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。

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