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再论华建集团价值(研报)共享

梁宜太

(发表于: 华建集团股吧   更新时间: )
再论华建集团价值(研报)共享
华东建筑设计集团作为一个超大型设计院,多年来综合竞争实力一直排行在国内前三甲,专业技术涵盖工业与民用建筑、市政交通设施、水利及生态环境治理、风景园林建筑、仿古建筑等领域,是目前唯一能设计700米以上超超高层建筑的设计院(苏州中南大厦735米),公司收购武汉一家民营设计院和海外收购美国威尔逊设计院,展开了强强联合的扩张模式,一带一路海外成功签约土库曼斯坦格普恰克火车站设计项目、巴拿马龙城二期项目,越南部分项目,为勘察设计企业开展一带一路走出去做出了很好的示范。国内PPP、EPC项目已经越来越成熟,将来是基建投资的主要模式,在这个领域最具优势的是那些综合型的大型设计院,现在大项目基本都是这些大型设计院牵头运作的。公司具有较强的盈利能力,15年年报显示产值是已上市的五家设计院总和(苏交科、设计股份、中衡设计、苏州设计、山鼎设计),上海国资委已在15年底布置国企混改和薪酬改革,根据季报和近期资料公司二股东国盛集团将退出,或将引入民营资本启动混合改革程序和员工持股程序。华建集团在BIM技术上引领行业潮流,BIM技术是目前世界设计行业最高的设计技术,国内许多业主都主动提高30%收费希望设计单位采用这项新技术(当然目前只有少数几家大型设计院掌握这个技术)。人工智能装配式建筑技术,是国家未来发展的主要建筑方向,华建集团率先在这个领域进行布局,并制定行业标准,将公司的发展展望出一个新的想象空间。业绩大幅增长,在16年年报大幅增长情况下,17年1季报增长84%,17年业绩预测会超过1元。公司在大型开发区规划设计技术最成熟,由于有浦东新区开发区规划设计的成功经验,承接雄安新区、江西赣江新区总体规划设计志在必得。17年有望在上海市总体国企改革规划下实现混改和员工持股。

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