公告日期：2017-10-20

上海飞乐音响股份有限公司机构调研会议记录时间：2017年10月17日09:30-11:30地点：深圳东海朗廷酒店公司接待人员：总经理庄申安、董秘赵开兰、证券事务代表陈静等参会机构：安信证券、国信证券、创东方投资、易方达、前海汇杰达理、前海矩阵资本、鹏华基金、新湖财富、东方证券、新沃基金、东北证券、浙银资本、哲灵投资、拾贝投资等会议主要内容：一、介绍公司概况1、发展历史与战略转型路径：2014年收购北京申安，在已有照明产品的基础上，完成了从通用照明领域向境内外照明工程领域的延伸，2016年初收购国际照明巨头喜万年，获得国际百年品牌和遍布48个国家销售渠道。从2015年的融合年到2016年的国际年再到2017年的管理年，公司销售收入从20亿到50亿到70亿，实现了跨越式发展，成为混合所有制改革标杆企业，也成为国内照明行业龙头老大。2016年公司启动战略转型，确立新的战略定位：以智慧路灯网为切入点，积极介入智慧城市的建设和运营，做智慧城市的总包商和运营商。2、公司核心产品-智能路灯网：公司积极开发智慧路灯网8 X功能，如智能控制、显示屏、微基站、充电站等，提供智慧城市的各方面服务，同时将智能路灯打造为城市的移动互联网入口和智慧城市大数据采集平台，通过物联网、大数据、云计算，为公司未来的数据运营业务打下基础。目前，在沈阳、株洲、临邑等地已有落地项目。3、公司三大战略：公司战略修订以打造百年飞乐为目标，确立了基石战略：服务于一线解决方案的产品/技术 照明方案；上升战略：以智慧照明切入的智慧城市平台型运营 产融创新；未来战略：世界第一全球运营 产融结合。4、智慧城市运营的特色和优势：有别于其他智慧城市建设商,公司将在完成智慧城市项目建设后,为当地留下三支保障队伍,分别是产品运营队伍、产品维护队伍、数据运营队伍；三大竞争优势——顶层设计能力（不仅是整体解决方案，还有产品升级、风险控制、未来运营预测）、完整的集团产业支撑（集团下属约150家公司从事电子通信产品的研发和生产、国企背景）、强大的资金筹集能力（资本市场平台、产业基金与运营收入）5、金融创新：探索多元融资模式，拓展各种融资手段，降低融资成本和资产负债率。比如与贵阳银行成立产业基金，实现表外融资，已用于贵州镇宁、岑巩、沿河、白云等项目，与其他银行的智慧城市产业基金也在洽谈中。6、公司近日发布2017年1-9月业绩预增公告，预计2017年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将增加360%左右，主要原因一是承接的智慧城市业务及照明工程业务增长，带来公司销售收入和主营业务利润较上年同期增长，二是公司5月确认了华鑫证券24%股份认购华鑫股份非公开发行股份的投资收益。二、介绍公司战略转型及业务发展方向1、海外业务战略收购喜万年后，公司实现全球布局，在保持原有产品渠道业务的同时，积极将国内在整体解决方案与工程方面的优势辐射到海外，以增强境内外业务的协同效应。一方面，得益于海外收购，公司提前在东南亚、西亚、东欧、西欧、南美等一带一路近50多个国家进行了布局，投入到这些国家的城市建设、智慧城市建设，与国家提出的一带一路战略高度契合。同时，国家设立的一带一路基金有两项基本要求，一是由中方投资建设，二是由国有企业承接工程，飞乐既享有智慧路灯网的产品技术优势，又具备国有企业优势，为一带一路业务的开拓带来机遇。另一方面，在GE退出之际，公司利用同等地位的喜万年品牌快速接手，在马来西亚、泰国、菲律宾、印尼、台湾等东南亚地区加紧抢占市场，快速扩展规模和增加当地影响力。2、战略转型与业务调整公司实施重大战略调整后，从产品型企业升级为平台型企业，从提供单纯的整体解决方案升级为做智慧城市的总包商和运营商，依托三大竞争优势，努力实现公司千亿级市值目标。对于智慧城市项目，第一步是建设，通过产融结合和金融创新，卖产品技术服务；第二步是运营，包括城市功能的维护、升级和运营，通过商业模式创新获得稳定的现金流；第三步是数据，与政府合作采集和汇总城市数据，形成物联网，并通过大数据和云计算，整理开发具有商业价值的数据对外出售，获得数据运营收入。虽然很多企业都在说智慧城市，但真正落地很少，而飞乐这两年在相关产品技术方面进行了大量的投入和沉淀，拥有众多成功的实践案例支撑战略转型：目前已在北京、上海、沈阳、株洲、德州、临邑等地落地，今年公司承接了贵州岑巩、镇宁、沿河、白云等四个县的智慧城市整体解决方案项目，相关收入利润都在按进度逐步确认和体现。上个月公司又在湖北黄石、内蒙通辽、山东淄博中标，均是5000杆以上的智慧路灯网项目，同时在华东地区的常州、扬州，内蒙的乌兰察布、乌海均达成了初步的合作意向。下半年，公司将有……[查看历史公告]

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