中船集团混改破题——钢构工程！

顾纣恰

(发表于: 中船科技股吧更新时间: )

我要评论赞(23368)

中船集团混改破题——钢构工程！

中船集团混改破题据悉，钢构工程8月3日晚间发布重组报告书，公司拟向中船集团发行股份购买中船集团持有的中船九院100%股权，向常熟聚沙发行股份购买常熟聚沙持有的常熟梅李20%股权，交易作价总计16.42亿元。同时拟采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金16.42亿元。中船钢构工程股份有限公司（钢构工程）是中船集团旗下三大上市公司之一，是我国大型钢结构、成套机械工程制造基地，是我国唯一生产大型液化气船(船型船厂买卖)船用液罐的企业，已具有并掌握当代世界上最先进的船用液化气液罐生产制造技术。公司作为中国未来第一造船基地——“中船长兴造船基地”的核心配套加工中心，将成为具有相当国际竞争优势的综合大型钢结构及装备制造企业。中船九院（中船第九设计研究院工程有限公司）隶属于中国船舶(股票)工业集团公司。公司是一家多专业、综合技术强的大型工程公司，是从事工程咨询、工程设计、工程项目总承包的骨干单位，取得了国家有关部委批准的船舶、军工、机械、水运、建筑、市政、环保等领域的工程设计综合资质甲级以及工程咨询、工程监理等多项甲级资质、房屋建筑工程施工总承包一级资质，具备了对外工程总承包、境外设计顾问及施工图审查的资质。公司能承担多类大型项目的工程总承包业务。在中国创建世界第一造船大国中，承担着践行环渤海湾地区、长三角地区、珠江三角地区的船舶工业规划设计“国家队”的角色。常熟梅李是由中船九院与常熟梅李镇根据双方战略发展需要，在加快新型城镇化建设等有关方面开展的合作项目，负责梅李镇新型城镇化开发建设的总体开发运作。常熟市梅李镇是我国区域经济发展的重点城镇，已被列为江苏省经济发达镇行政管理体制（强镇扩权）改革的试点镇，也是苏州市城乡发展一体化建设的先导镇，在未来一段时期梅李镇将以新型城镇化建设为牵引，促进产业转型升级，空间资源合理利用，构建具有地方经济特色的现代产业体系。——————————————————————————————————钢构工程(600072)做减法助公司弥补亏损关注集团高科技平台投资价值事件：2016 年11 月15 日晚，公司发布公告，分别转让中船上海鼎盛100%股权及南京中船绿洲环保100%股权。经评估，两家被评估单位股东全部权益价值分别为4.74 亿元、7887.10 万元。做减法有望进一步助公司填补亏损。受船舶市场低迷的影响，船舶配件行业量、价双降，公司盈利能力下滑明显。2016 年前三季度公司净亏损6388.90万元（上年同期亏损4501.62 万元），业绩进一步的下滑。在2015 年，为填补亏损，公司与江南造船完成交易手续，以1.84 亿的价格完成对芮江实业100%股权转让，此次资产出售产生投资收益1.62 亿元。我们认为，本次公司转让上海鼎盛及中船绿洲环保亦有望填补当期的亏损。增发收购中船九院、常熟梅李，迎发展新机遇。公司于2016 年9 月发布非公开发行报告书，合计发行1.37 亿股份（发行价11.99 元/股）收购中船九院100%的股权及常熟梅李20%的股权并募集配套融资不超过16.4 亿元用于4个项目的建设及补充流动资金。收购完成后，公司的业务将由产业链的制造端延伸至高附加值的设计、勘察、工程总承包等领域。同时，募集配套融资的项目与公司在业务上具有一定的协同性和互补性。据交易报告书预测，重组完成后，公司2016、2017、2018 年备考净利润分别为3817.08、5359.67、6732.16 万元。高科技平台初现，资产整合空间大。据非公开发行报告书，本次交易完成后，上市公司争取成为中船集团下属高科技业务的上市平台。截止到2015 年底，中船集团资产证券化率38.32%（总资产口径），在十大军工集团排名中游（平均34.42%），远低于中航工业60.95%和其“兄弟集团”中船重工49.59%。我们认为，公司收购的中船九院加速了集团的高科技产业的推进。在科研院所改制的大背景，以及集团新兴产业大发展的前提下，集团高科技资产整合空间大。盈利预测与投资建议。暂不考虑此次转让对公司业绩的影响，预计公司2016-2018 年EPS 分别为-0.13、-0.11、-0.10 元。考虑中船九院及常熟梅李的注入带来业绩的反转及股本的摊，预计2016-2018 年EPS 分别为0.05、0.07、0.09 元，目前公司估值过高。暂时不给予投资评级与目标价。但我们看好公司未来有望业绩反转扭亏及由于中船集团为提高证券化率而存在资产注入的可能性，建议长期跟踪关注。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

岑片坤

武昌鱼可以拿着么 15.9的本

2016-12-05 12:22:24
回复
谭名俐

老大武昌鱼继续拿着？

2016-12-05 12:23:01
回复
查冈

松哥武昌鱼怎么办还能持有吗？

2016-12-05 12:30:48
回复
包恒妮

我拿着底仓。

2016-12-05 13:04:27
回复
敖祖迎

老师你今天低吸了没？还要等多久

2016-12-05 14:16:32
回复
怀得兵

终于追到大师，求同洲咋办，一直不跌但也不涨

2016-12-05 16:46:07
回复
阮玖佳

不幸运吗？一直不跌，谁有这么大本事？有人给你撑着，你还要怎样？

2016-12-05 17:36:28
回复
古召堆

竹是狗托一个

2016-12-05 17:41:17
回复
阳丸刺

港督，混改只有150一家

2016-12-05 18:56:57
回复
胥壮屯

股友IC8fsb，你就是SB!你去武昌鱼股吧里看看，60万的单帖点击量。

2016-12-05 19:05:01
回复
向幸占

啥也别说了，我支持你

2016-12-05 19:12:42
回复
简也匡

谢谢老师，期待懒人说书

2016-12-05 19:14:46
回复
仰底站

2016-12-06 11:25:11
回复
关而耻

松哥爱你噢我买了刚构赚钱啦

2016-12-07 19:55:05
回复
钮径收

2016-12-08 09:55:35
回复
凤差炸

2016-12-08 21:51:38
回复
班日俏

茫茫人海遇竹松，心领神会盼指点，苦学勤练修正果，学艺有成行福善，人生苦短须奋发，缘来缘聚不忘恩，天若有情天亦老，人间正道是沧桑。

2016-12-15 10:28:23
回复
扶高扮

竹兄弟，钢构接下来怎么操作？非常感谢您推荐的股票！

2016-12-15 10:54:03
回复
璩空盆

可惜刚关注

2016-12-15 14:49:01
回复
首页上一页 1 下一页末页