本人从事房地产行业工作十七年,熟知房地产行业的特性和特点及走向,所以本人大部分时间重点炒优质地产股,其理由:本人认为房地产行业具如下五大优势:一是:估值优势突出:部分地产股低估严重,价值与价格严重背离,极具估值优势和中长期投资价值,只要自己持有的地产股,基本面优良,价值低估,2016年动态市盈率(不足8倍)、市净率(破发破净)低于全部A股和地产板块平均市盈率,除大股东持股外实际流通市值适中(60亿以下),2016年业绩确定,题材较丰富,严重超跌错杀,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:世茂股份(600823)。二是:房地产行业具八高八低优势:八高是:盈利能力高弹性、高毛利率、高劳动生产率、高人均利润率、高每股收益率、高每股净资产、高回报率、高转型机率;八低是:用人低(一个几十亿销售额的公司.用人不到200人)、人工成本低(与各行业比较,在当下用人成本不断上升的情况下房地产行业优势突显)、市盈率低、市净率低、估值低(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、风险低(现价买入收益远远大于风险,如:世茂股份)、涨幅低(不论1664点以来,还是2638点以来,滞涨严重)、股价低(很多5-8元股基本面极其优良)。三是:具新型城镇化和保国民经济增长优势:保国民经济增长和新型城镇化要发展,房地产行业龙头地位3-5年不可替代,(全国政协委员、著名经济学家厉以宁表示，房地产的支柱产业效应不能低估，这个产业能解决老百姓的住房问题，还能带动消费和国民经济增长。他认为，不能一说到房地产就说泡沫，现在经济增速放缓，房地产是一大拉动力),国家层面对房地产行业政策不可能有重大改变,国庆节期间16城市对房地产行业的调控,本意是促房地产行业健康稳定发展,并不是恶意打压。中国经济增长3-5年还得靠房地产,别整些虚的,政府如继续完虚的, 机构和广大股民跟着完虚的,经济和股市都不会好, 当今的房价高与高地价有直接关系, 如,政府提供大量低地价, 房价自然回到合理区间, 多方多盈就会出现, 经济和股市就有了上涨基础。四是:房地产企业具转型快的优势:房地产企业转型多元化多业态发展快,并有这个经济实力,如:参予国企改革、要投资开办一所学校、一所民营医院、一家民营银行、一家民营证券或信托公司、一家民营保险公司、一家民营传媒和影视公司或涉新兴行业、互联网+、军工、新能源、环保、智慧城市、美丽中国诸行业,就他们这十几年积累的资本和经济实力是轻而易举的事,有些房企已率先战略转型,有些房企也正在规划战略转型。五是:房地产板块在股市中的龙头地位优势:房地产股(140只左右)在持续打压下跌后,绝大部分估值处在历史底部区域(而这些股都是区域或行业龙头企业,基本面极其优良),逢低吸纳正当时。我25年多的炒股经历告诉我---中国股市要走牛市,不可能没有房地产股的参予,同时,房地产行业发展受阻,也会影响几十上百个行业率先业绩下滑,所以,部分地产股估值修复上涨空间很大(如:世茂股份)。世茂股份(600823):估值洼地、真金白银、破发破净、物美价廉:1、按现价7.66元计算,2016年动态PE为7.23倍(2016年动态每股收益1.06元,2016年上半年每股收益0.52元,同比增50%):2、按现价7.66元计算,2016年动态PB为0.96倍(2016年动态每股净资产7.97元,2016年上半年每股净资产7.43元);3、2016年动态每股末分利润4.38元;2016年动态每股公积金1.66元; 4、除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.10亿,按现价7.66元计算,实际流通市值46.73亿,堪称小市值绩优白马股;5、中国证券金融股份公司2016年上半年末持有世茂股份4663万股,占总股本1.74%,中央汇金2016年上半年末持有世茂股份3533万股,占总股本1.32%;2016年上半年末众多机构重仓持有;6、项目储备丰富保障未来业绩增长。报告期内，公司项目开发有序推进，报告期内新增开工面积29.3万平方米，施工面积达到569.8万平方米，竣工面积达到68.6万平方米，公司持有的经营性物业面积达到92.3万平方米。截止到6月末，公司持有土地储备为891.8万平方米，为公司后续发展提供有力支持和保障。同时需要关注的是，公司近两年一直处于对原有土地储备消耗情势，在获取土地方面动力不足，但当前土地储备已经足以支撑公司至少8-9年的业务需要; 7、公司作为国内商业地产的龙头企业，随着定增解决同业竞争问题后有望迎来新的发展机遇，看好公司“商业地产+金融+多元化投资”的发展战略。伴随着公司住宅地产比例的进一步提升，公司存货周转率有望大幅提升，从而为商业地产的长远发展保驾护航，同时，在低利率时代公司自持的近百万平物业具有巨大的重估价值，将显着提升公司的估值。我们预计公司2016年-2018年营业收入分别为181.9亿元、207.53亿元和229.37亿元，每股收益分别为1.06元、1.13元和1.22元，对应当前股价7.66元,PE分别为7.23、6.78和6.28，世茂股份:在141只地产股中,堪称估值最低第一股,维持公司“强烈推荐”评级;8、世茂股份:基本面优、估值洼地、真金白银、破发破净、物美价廉、题材丰富、价值低估、超跌错杀、极具投资价值！完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,调整是买入机会、越跌越买、只买不卖、机不可失、时不再来！世茂股份:现价买入后放心和安心中长期持有,必有丰厚回报！世茂股份:绩优白马估值洼地股,是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！

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