本人从事房地产行业工作十六年多,熟知房地产行业的特性和特点及走向,所以本人大部分时间重点炒地产股,其理由:本人认为房地产行业具如下五大优势:一是:估值优势突出:地产板块整体看低估严重,价值与价格严重背离,极具估值优势和中长期投资价值,只要自己持有的地产股,基本面优良,价值低估,2016年动态市盈率、市净率低于全部A股和地产板块平均市盈率,除大股东持股外实际流通市值不大,题材较丰富,严重超跌错杀滞涨,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:世茂股份(600823);二是:地产股具八高八低优势:八高是:盈利能力高弹性、高毛利率、高劳动生产率、高人均利润率、高每股收益率、高每股净资产、高回报率、高资金周转率;八低是:用人低(一个几十亿销售额的公司.用人不到200人)、人工成本低(与各行业比较,在当下用人成本不断上升的情况下房地产行业优势突显)、市盈率低、市净率低、实际流通市值低、股价低、估值低(2950只A股同等条件下比较,方显真金白银)、风险低(现价买入收益远远大于风险);三是:具新型城镇化和保国民经济增长优势:保国民经济增长和新型城镇化要发展,房地产行业核心龙头地位3-5年不可替代,(全国政协委员、著名经济学家厉以宁在全国政协经济组发言时表示，房地产的支柱产业效应不能低估，这个产业能解决老百姓的住房问题，还能带动消费。他认为，不能一说到房地产就说泡沫，现在经济增速放缓，房地产是一大拉动力),国家层面对房地产业行业政策已转向支持,并出台了房地产业多项重大利好政策,包括:1、央行松绑房贷,认贷不认房的首套房信贷政策,首套房首付2成以及公积金2成政策;2、国务院常务会确定房地产行业5月1日前营改增;3、全面取消限购限贷和鼓励商品房的消费及购房各种税.费降低和减免;4、2015年已多次降息降准(2016年可能还会降息降准2-3次)和房贷利息7折优惠;5、保国民经济稳定和增长,国家大力推进城镇化、农村1亿人口进城落户---等;6、放松房地产直接融资渠道;7、易地公积金房贷和提高公积金按揭比例;8、全国各地已出台房地产企业去库存多项扶持政策(预期更多利好可期待),地产板块将受益多项扶持政策---等等; 四是:房地产企业具转型快的优势:房地产企业转型多元化多业态发展快,并有这个经济实力,如:参予国企改革、要投资开办一所学校、一所民营医院、一家民营银行、一家民营证券或信托公司、一家民营保险公司、一家民营传媒和影视公司或涉新兴行业、互联网+、军工、新能源、环保、智慧城市、美丽中国诸行业,就他们这十几年积累的资本和经济实力是轻而易举的事,有些房企已率先战略转型,有些房企也正在规划战略转型;五是:房地产板块在股市中的龙头地位优势:房地产股(140只左右)在持续打压下跌后,绝大部分估值处在历史底部区域(而这些股都是区域或行业龙头企业,基本面极其优良),逢低吸纳正当时。我25年多的炒股经历告诉我---中国股市要走好,不可能没有房地产股的参予,同时,房地产行业发展受阻,也会影响几十个行业率先业绩下滑,所以,地产股估值修复上涨空间很大。中国经济增长3-5年还得靠房地产,别整些虚的,政府如继续完虚的, 机构和广大股民跟着完虚的,经济和股市都不会好, 当今的房价高与高地价有直接关系, 如,政府提供大量低地价, 房价自然回到合理区间, 多方多盈就会出现, 经济和股市就有了上涨基础！世茂股份(600823):绩优白马、破发破净、物美价廉、该不该买、数据说话:1、按现价6.89元计算,2016年动态PE为7.03-8.10倍(2016年动态每股收益0.85-0.98元):2、按现价6.89元计算,2016年动态PB为0.84-0.86倍(2016年动态每股净资产8.04-8.17元);3、2016年动态每股末分利润4.19-4.32元;4、2016年动态每股公积金1.88-2.01元; 5、除大股东持股和定增冻结股外实际流通股6.10亿,按现价6.89元计算,实际流通市值42亿,堪称小市值绩优白马估值洼地股;6、中国证券金融股份公司2016年一季末持有世茂股份4822万股,占总股本1.80%,中央汇金2016年一季末持有世茂股份3954万股,占总股本1.32%;2016年一季末众多机构重仓持有;7、公司2015年底非公开发行股票已实施,发行价格6.99元/股,募集资金15亿元。结合计划发行80亿公司债的预案，公司未来抗风险的能力将大大加强，更好的优化财务结构，短期有息负债不到13亿，净负债率仅33%; 8、2016年5月18日广发证券研报:<<资源变现释放价值>>1)、释放存量资源价值，显著增厚当期利润世茂股份拟以股权转让方式向乐视控股出售旗下世茂工三商场物业，转让价29.72亿。 若交易在年内完成，将增厚公司2016年投资收益3.74亿。公司的优势在于开发、培育、运营城市优质商业地产，但投资回报以租金收入为主， 回收期较长， 且公允价值变动损益增厚的只是报表利润，并不能转换为现金。此次股权出售直接将持有物业账面价值变现，意义重大。2)、期待与优秀公司更为积极、深度、多元的合作年初公司出资1.1亿参与发起设立新沃财险， 乐视网也是发起人之一。与乐视的多次业务接触， 奠定了公司未来在多元化领域与之展开积极合作的基础。 依托于万达（去年公司以院线资产作价参与万达院线定增并获得万达院线 1.15%股权）和乐视的资源，旗下世茂文化传媒公司在影视剧投资、制作、发行等产业链上游将获得更好的发展机遇。3)、各项业务平稳发展，在手现金极其充裕一季度地产签约销售33.4亿，招拍挂市场土地投资谨慎，补充资源以定增收购项目为主。 目前自持物业建面超过 100万平，租金收入稳步上升。一季度末持有现金88亿，短期有息负债不到13亿，净负债率仅33%。4)、预计除权后公司16、17年EPS分别为0.94、1.11元，维持“买入”评级5)、从防御角度看，交易完成后公司在手现金将接近120亿，而当前公司总市值186亿，市值现金比仅为1.58，且净负债率也将进一步下降至20%，我们认为，公司目前的股价拥有较强的安全边际。考虑到此次股权交易对净利润的影响，我们上调公司2016年的盈利预测。

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