公告日期：2015-12-18

申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于新疆天业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件反馈意见的补充回复二零一五年十二月申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于新疆天业股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金申请文件反馈意见的补充回复中国证券监督管理委员会：根据贵会2015年12月14日口头反馈的要求，申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“独立财务顾问”、“申万宏源”）与新疆天业股份有限公司（以下简称“上市公司”、“新疆天业”）、法律顾问新疆天阳律师事务所、审计机构天健会计师事务所、评估机构同致信德（北京）资产评估有限公司及深圳市同致诚土地房地产估价顾问有限公司对反馈意见所列问题进行了认真落实，并作出补充回复，有关情况说明如下（如无特别说明，本回复中所涉及的简称或名词的释义与新疆天业在本次重大资产重组报告书中的释义相同）：反馈意见一：1、请你公司就折现率对评估值的影响作敏感性分析并补充披露。请独立财务顾问及评估师核查并发表意见。【回复】一、折现率对标的资产评估值的影响的敏感性分析针对折现率对标的资产评估值的影响的敏感性分析如下：假设预测期内天伟化工营业收入、营业成本及各项期间费用均保持不变，折现率的变动将带来未来净现金流量折现值的变化，从而影响天伟化工全部经营性资产的评估值，进而影响标的资产评估值。影响分析如下表：折现率变动率 -5% -3% 3% 5%全部经营性资产评估值变动值（万元） 40,311.05 23,676.67 -22,266.14 -36,386.58全部经营性资产评估值变动率 5.81% 3.41% -3.21% -5.25%标的资产评估值变动值（万元） 40,311.05 23,676.67 -22,266.14 -36,386.58标的资产评估值变动率 21.79% 12.80% -12.04% -19.67%由上表可见，折现率的变动对标的资产评估值具有一定的影响。其中，折现率的变动对天伟化工全部经营性资产评估值的影响相对较小，但由于天伟化工本身带息负债金额较大导致其股权评估值相对较小，因而，折现率的变动对于本次交易标的资产评估值的影响相对较大。二、独立财务顾问核查意见经核查，独立财务顾问认为：折现率的变动对标的资产评估值具有一定影响，公司已在更新后的重组报告书中补充披露了折现率对评估值的影响的敏感性分析。反馈意见二：2、针对收益法评估过程，请公司分产品列表披露预测期内各产品营业收入占比、收入增长率、毛利率情况，以及各产品的产能、销量、价格等。请独立财务顾问及评估师核查并对预测的合理性发表意见。【回复】一、预测期内各产品销量、价格及营业收入情况以及预测合理性的说明（一）预测期内各主要产品的销售量、销售价格、营业收入以及毛利率等的预测情况1、销售量、销售价格及营业收入预测情况天伟化工各主要产品在2015年1~5月以及各预测期内的销售量、销售价格及营业收入情况如下表所示：实际数 预测数名称 项目2015年1-5月 2015年6-12月 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年产能（吨） 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 1……[点击查看原文][查看历史公告]

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