一、坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇:1、全部2780只A股正处在股价结构严重失衡、是非颠倒、良莠不分、投机横行、指鹿为马、老鼠仓泛滥、一些上市公司与机构串通操纵股价的乱局中:2、在这种情况下,严格遵循＜别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧＞的格言和坚持＜价值决定价格＞投资理念及保全资金安全第一不动摇！坚决不碰和舍去价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;坚决关注和逢低吸纳价值与价格严重背离的(低价、低市盈率、低市净率、低市值、低估值、低风险)六低绩优白马价值股！目前本人恐惧的是那些价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;我贪婪的是那些价值与价格严重背离、严重低估的绩优白马价值股。3、只要自己持有的股,基本面优良,价值低估,题材较丰富,严重超跌错杀,国家政策支持,2015年动态市盈率13倍左右,2015年动态市净率1.1倍左右,除H股和大股东持股外实际流通市值21亿左右,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:四川成渝(601107),可大胆逢低买入,买入后就放心和安心中长期持有,理应获得应有回报！二、四川成渝(601107):用数据验证基本面极其优良,大胆逢低买入正当时:1、2015年三季每股收益0.27元;2、2015年三季每股净资产4.03元;3、2015年动态PE为12.94倍(2015年动态每股收益0.35元):4、2015年动态市净率1.10倍(2015年动态每股净资产4.12元);5、2015年三季每股公积金0.60元;6、2015年三季每股末分利润1.29元;7、2015年三季除H股和大股东持股外实际流通股4.62亿,2016年1月11日实际流通市值20.93亿;8、2016年1月11日现价4.53元。三、四川成渝:重申和看好公司八大投资逻辑：1、国企改革带来资产注入预期，地方国企改革纷纷拉开序幕， 上市公司通过投标当地高速资产增厚盈利是改革的主要路径之一。2、高速公路现金流充裕，混业经营已是目前高速上市公司转型主要方向，公司金控业务拉开序幕，多元化经营开始。四川成渝设立成渝融资租赁有限公司， 由成渝与信成香港投资有限公司共同出资设立。公司注册资本3亿元，成渝出资1.8亿元，股权占比60%。此次融资租赁子公司的设立正是有益尝试。 3、投资金融(持有光大银行1669万股)、信托(持有四川信托1523万股)。4、四川成渝高速公路股份有限公司于2015年8月28日收到四川众信资产管理有限公司（本公司全资子公司成都蜀海投资管理有限公司持有其50%的股权，以下简称“众信公司”）的通知，众信公司于近日收到四川省发展和改革委员会转发的《国家发展改革委关于攀西战略资源开发投资基金管理公司及基金组建方案的批复》。基金重点投向攀西地区，但不限于攀西地区。投资方向主要为优势矿产资源综合开发利用及相关企业的兼并重组；重大科技攻关和成果转化；产业园区、高速公路等基础设施建设；城市供排水、固废处理等城市公用基础设施建设、民生工程及生态修复工程；现代化农业及其他符合国家产业政策支持的战略性新兴产业。5、“一路一带”、“长江经济带”四川成渝直接受益,有望带动相关区域建设，高速通行车流量有望随之增长。6、国务院原则同意《成都市城市总体规划(2011—2020年)》(以下简称《总体规划》)。批复指出要做好天府新区规划建设。按照《国务院关于同意设立四川天府新区的批复》(国函〔2014〕133号)要求，创新体制机制，着力促进要素有序自由流动、资源高效配置、市场深度融合，提升国际综合竞争能力；着力发展高端产业，建立完善现代产业体系；推进生态文明建设，保护和传承历史文化，促进人与自然和谐发展，努力把天府新区建设成为以现代制造业为主的国际化现代新区，打造成为内陆开放经济高地、宜业宜商宜居城市、现代高端产业集聚区、统筹城乡一体化发展示范区。点评：去年，四川天府新区终于晋级为国家级新区；近日，四川正式复批天府新区总体规划。天府新区建设节奏加快。市场人士分析，“国”字帽将有利于区域产业经济的发展，对区域内房企也将产生积极作用，而与天府新区相关的上市公司也有望借势爆发。A股上市公司中，四川成渝等一批基建类上市公司将有望从中受益。7、高速公路政策或将改革，取消收费期限，这对于高速公路股来说，无疑赋予更为乐观的估值溢价预期。收费期限一旦取消，就意味着高速公路股是一个可持续经营类上市公司。不仅仅可以获得永久的现金流预期，而且还因为庞大的固定资产折旧渐趋减少，公司的净利润会稳步增长，从而步入到业绩成长周期中。国家大力推动交通基础设施建设，公路建设投资逐年提高。持续的国家资金与政策扶持，有利于公司收益提升，目前公司手握多条重大高速公路投资项目，可坐等政策释放享受红利。8、四川成渝现价属低价、低市盈率、低市净率、低市值、低估值、低风险六低价值股,四川成渝在业绩稳定的情况下,不涨反跌,本轮调整已跌去60%,现在不买等何时,完全可以主动买套,等待强烈反弹补涨。我详阅了全部2780只A股,很多ST股、严重亏损股、绩差股都比四川成渝股价高出一倍或几倍,还能跌到哪去呢？何况四川成渝基本面极其优良,2780只A股同等条件下比较,彰显四川成渝投资价值和真金白银。四、多机构给予四川成渝“强烈推荐”评级估值与评级：公司高速公路主业稳定，经营性现金流充裕。2015年公司将加强财务管控，开展融资创新，对在建项目实施精细化管理， 看好融资租赁公司未来的发展。 我们预计2015-2017年EPS分别为0.37元、0.40元、0.45元，2016年1月11日现价4.53元,对应PE为12.24倍，11.33倍，10.07倍。 参考业内高速公路平均26的市盈率，预计公司目标价为9.62元，上调至“买入”评级。 西南证券 熊莉上调公司评级至“强烈推荐-A”：预计公司2015-2017 年EPS 分别为0.35,0.40,0.45元。由于：（1）公司主营业务企稳回升，无负面事项；（2）公司现金流充裕，为公司多元化转型提供后盾，如2015年1月成立融资租赁公司;（3）地方国企改革，大股东有丰富的资产可以资产证券化；（4）“一带一路”、“长江经济带”概念催化，我们上调评级至 “强烈推荐-A”。招商证券 常涛,陈卓五、综述:四川成渝具估值洼地、真金白银、物美价廉、题材丰富、基本面优、超跌错杀、极具投资价值,完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,四川成渝调整是买入机会,机不可失,时不再来！现价买入后放心和安心中长期持有,必有厚报！四川成渝绩优白马股是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！信不信由您,本人坚信不移！！！

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