点评报告：立足新疆辐射中亚，打造生产回收循环经济体

乜百

(发表于: 骆驼股份股吧更新时间: )

我要评论赞(56495)

点评报告：立足新疆辐射中亚，打造生产回收循环经济体

研报日期：2016-06-17

　　骆驼股份(601311)　　事件：　　2016 年 6 月 13 日晚，公司发布公告：　　（ 1）公司与新疆再生资源集团有限公司、托克逊县龙源投资建设有限公司及目标公司签订《合作框架协议》，约定由公司对目标公司进行增资 10,200 万元，本次增资完成后，公司持有目标公司鼎鑫科技 51%的股权，目标公司成为公司的控股子公司。同时，目标公司将新设一家全资子公司，从事蓄电池生产业务。　　（ 2）目标公司经营范围为废旧蓄电池、铅渣、铅泥及含铅废物的回收利用、销售，再生粗铅、精铅、合金铅、氧化铅回收利用、销售；废旧金属、废旧塑料购销；商品进出口贸易。　　点评：　　打造生产循环经济体，全国布局再下一城，东北和海外布局值得期待。公司《未来五年（ 2016-2020 年）发展战略规划》提出， “ 力争到 2020 年在华中、东北、华南区域形成年回收处理 50 万吨废旧铅酸蓄电池的能力，充分利用国家‘走出去’ 、 ‘一带一路’ 等战略契机，适时在境外设立工厂。 ”公司收购新疆公司是全国布局重要落子，目前公司已形成华中、华南布局，此次西部布局完成，东北和海外布局尤可期待。公司国内市场份额超过 30%，通过弱竞争市场布局铅回收降低成本，公司龙头地位进一步巩固。　　通过“ 三电租赁” 模式坚定布局锂电， 2016 年下半年进入收获期。　　（ 1）公司 2015 年 7 月发布定增预案发展锂电等业务，由于市场等因素，两次修订方案， 2016 年 5 月发布债转股预案，可见公司发展锂电决心；（ 2）公司 2016 年将形成 7 亿 WH 产能，目前已开始试生产，公司积极申请动力电池目录，三电租赁模式将形成稳定销售出口。　　启停电池业务 2016 年进入拐点年，带来 1.5 亿元净利润增量。市场之前普遍认为 2014 年或 2015 年公司启停业务将放量，实际情况远低于预期。经过公司长期跟踪，通过公司调研了解和草根调研验证，公司目前启停电池接单情况良好，2016年启停电池业务进入拐点年，带来 1.5 亿元左右净利润增量。　　盈利预测与估值：可比公司 16 年普遍 30 倍以上估值，公司估值明显偏低，预计 16-18 年 EPS 分别为 1.01、 1.38 元、 1.72 元，给予公司30 倍估值，目标价 30 元，维持“强烈推荐”评级。　　催化剂：公司启停电池/锂电池获得大额订单；公司外延布局　　风险提示：启停电池销量不及预期；锂电池品质和销售不及预期今日最新研究报告

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以沪深交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

尚克玄

苹果加大Apple Watch 2零部件采购力度相关产业链受益：AppleWatch2要比一代产品20%至40%。此外，AppleWatch2将配备更大的屏幕，运行iOS10系统，电池续航也有提升。此前还有消息称，二代AppleWatch将内置FaceTime摄像头，并加入蜂窝连接，支持3G和4G；另外还支持AppleMusic流媒体音乐服务。随着AppleWatch2上市时间的日益临近，产业链相关的零部件企业将明显受益。相关个股可以关注立讯精密002475、环旭电子601231。

2016-06-17 17:23:57
回复
骆妃

又来了

2016-06-17 17:30:49
回复
满粉

出研报都是诱小散掩护机构出货

2016-06-17 17:41:54
回复
习仓乘

下周再买

2016-06-17 18:17:55
回复
蔺伏

他m的，不是立足中国吗

2016-06-17 18:18:04
回复
阙町时

根据我多年的炒股经验，研报一出，就是为了掩护主力出货的！

2016-06-17 19:12:58
回复
苍布

我印象很深有一个股出年报直接从40多跌到20多下跌40%

2016-06-17 21:38:43
回复
喻少老

应该是研报不是年报

2016-06-17 21:39:16
回复
郦胖

美盘电池股大涨啦，不会踏空吧

2016-06-17 22:31:08
回复
成江柏

现在才想起增发搞锂电池，

2016-06-18 14:15:51
回复
花穴休

祝大家投资顺利！

2016-06-19 09:05:11
回复
冀徕

每出一份研报加一成仓，目前四成仓，微利。因有事外出，当日没加仓。

2016-06-20 16:04:19
回复
首页上一页 1 下一页末页