给大家简单谈谈怡球情况和业绩预测

洪易

(发表于: 怡球资源股吧更新时间: )

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给大家简单谈谈怡球情况和业绩预测

再生铝能力：马来西亚 27万吨/吨，江苏 38万吨/吨，合计 65万吨/年再生铝产量：2016年为为29.3万吨。废铝回收：2016 年并购的美国 lico，完成了从前端回收到后端深加工处理产业链的垂直整合，并计划新增 3 条浮选线，实现从低品位废料采购，大幅降低采购成本。目前怡球资源在全球共控股或间接控股20余家废金属处理公司，分布在东南亚和美国；整合9家的国内外贸易公司进行废铝原料的采购，降低采购成本。废铝产量：2016年21.6万吨。销售收入：2016年销售收入为37.7亿（上半年14.亿，下半年为27.7亿）；2017年上半年销售收入为25.4亿，同比增长81%，预2017年全年销售收入59-63亿，同比增长56-67%。净利润：2016年为2548万，扣非净利-1033万；2017年上半年为1.79亿（其中1季度为1.04亿，2季度为0.76亿），扣非净利1.31亿（上半年为0.52亿，2季度为0.79亿）。2017年上半年lico盈利3311万，再生铝盈利9800万。2017年上半年1吨再生铝的平均净利润为700元/吨。2017年2季度铝价为13800元/吨，3季度为15200元/吨，上涨1400元/吨2017年2季度江苏废生铝价为11250元/吨，3季度为11850元/吨，上涨600元。产品铝锭和废铝差价=1400-600=800元/吨，可见3季度1吨再生铝3季度净利比2季度增加600吨，如3季度产量按9.5万吨核算，3季度比2季度增加净利5700万,扣除所得税为5100万。4季度铝价预计在16200-17000元/吨，9月铝价16200元/吨，废生铝价12300元/吨，铝价和废铝差价为3900元/吨，比2季度高1283元/吨，按再生铝产量10万吨，1吨再生铝净利比2季度增加1300元/吨，4季度比2季度增长净利为13000万，扣除所得税为11500万下半年再生铝净利将比2季度增加净利16600万。美国干净废铝（金属含量93-95％切片铝料，干净合金熟杂铝料、干净纯铝水箱3者平均价）2季度价格为1473美元/吨，3季度为1542美元/吨（国外废铝价格基本与国内保持一致），3季度比2季度增加69美元（折合人民币450元/吨），9月废铝价格为1550美元/吨，9月比2季度增加77美元/吨（折合人民币500元/吨），按下半年废铝净利比上半年增加350元/吨，产量16万吨，lico下半年净利比上半年增加5600万。下半年扣非净利=7900（2季度扣非净利）+16600（再生铝）+5600万（铝废料）=30200万2017年扣非净利=13104（上半年）+30200=43300万2017年净利润=4.9亿，EPS 为0.24，对应股价5.11元，市盈率为21如果铝价2018年继续维持目前价格，1吨废料净利1770元/吨（扣除所得税），产量45万吨，净利为8亿。lico盈利为1.7亿，2018年净利将达到9.7亿，EPS 为0.48，对应股价5.11元，市盈率为11.铝价上涨铝价与废铝差价呈现扩大趋势，所以铝价上涨盈利水平对应也提高。净利润除了受铝价影响，期间费用（2017年上半年期间费用为1.14亿）对净利润的影响也比较大，产量提高，单位产品期间费用降低，盈利能力提高。上面只是根据当前铝价和废铝价格，以及上半年销售收入和净利润情况，对公司2017和2018年业绩进行了估算，但盈利也受其它影响，但铝价对其盈利影响最大，密切关注铝价的变化。上述数据只供讨论，不作为投资依据，亏赚概不负责。股市有分析，投资要谨慎

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纪振奇

lico为lico，不明白发出去系统为啥删了.国外有生产基地的公司，业绩真的不好预测，所以只供参考

2017-10-15 21:46:41
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林耳弋

lico为美国M公司，不明白发出去系统为啥删了.国外有生产基地的公司，业绩真的不好预测，所以只供参考

2017-10-15 21:47:06
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罗底弟

上10吧

2017-10-15 21:48:44
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施始朵

完了，明天还要跌。

2017-10-15 22:32:41
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晁剪。

记住看准这些骗人的小马甲：一年慊半套房深圳不倒翁北京小花东方小剑人疯涨来临山上红牡丹哈哈涨吧小牛在线1 小牛在线2 江苏老狼定增审发专员牛牛在这里看准再买老哥说股GD 糖桂花你赚我赚他赚踏空者请走开漂亮妞558 发财如此简单

2017-10-15 22:45:49
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融凡位

这些人一起搞过你妈？套就套了，别怪别人

2017-10-15 22:52:37
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怀机宦

半套房骗人的

2017-10-15 23:09:58
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栾私昀

你怎么总骗人，把信捷钉子户骗的在信捷套了40%，钉子户发了4000个唱多帖也无解套

2017-10-15 23:12:47
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昝天

你千不该万不该唱空信捷电气，让钉子户亏那么多

2017-10-15 23:41:09
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吴吾秦

哈哈，你到哪里，顶子户到哪里，帮你创新高

2017-10-15 23:52:24
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盛够

哈哈，我来气死信捷钉子户，让套在信捷电气，用丢破房小牛不到鸟几十名字发了大几千唱多帖，就是不涨，急死了，哈哈

2017-10-15 23:53:27
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茅吞向

江苏铝锭和废铝差价：4月为2250元/吨,5月为2800,6月为2800，7月为2800,8月为3450,9月为39002季度为2617,3季度为3383，增长29%，差价呈现快速增长

2017-10-16 08:14:06
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汲邑伺

上周为3900-4000

2017-10-16 08:41:07
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弘底旅

你想气死钉子户？

2017-10-16 08:52:46
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后者

2017-10-16 08:59:20
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华角唱

2017-10-16 09:21:56
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齐畏

庄托吹牛逼骗新散接盘

2017-10-16 11:03:46
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杜套

刚才1看，最抗跌的是有色股，真是机会跌出来的，风险涨出来的

2017-10-16 11:27:31
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蔺泌带

调整这么多了，机遇应该大于风险

2017-10-16 11:37:25
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尹娩

2017-10-16 11:43:12
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