估算出中建2016年新签合同及地产销售将形成588亿净利润

余纾

(发表于: 中国建筑股吧更新时间: )

我要评论赞(4730)

估算出中建2016年新签合同及地产销售将形成588亿净利润

前三季度新签合同12800多亿，地产销售1500亿，合计14300亿，是前三季度6700亿收入的两倍还多，前三季度净利润247亿，扣非后也是200多亿，今年前三季度新签合同是前三季度的14300/6700=2.13倍，四季度是旺季，保守估算，第四季度新签合同3200亿（全年累计16000亿，仅达年初的目标，实际上第四季度才是高峰，有可能四季度单季可以达到6000亿），第四季度地产销售保守按500算，也就是说建筑加地产，四季度应该至少有3700-6500亿的新增，按中性5000亿估计，加上前面三季度的累计14300亿，全年19300亿，是前三季度6700亿收入的2.88倍，今年全年的新签合同及地产销售在未来可以形成576亿的净利润（前三季度200亿的2.88倍）。这是一年做到的，当然这个利润不会在明年就全部释放，但明年同理，明年还会有总计19300亿总新签订合同和地产销售，为后年的利润增长打基础，形成良性循环，所以未来几年，中国建筑的净利润必定会加速，因为在手合同越来越庞大。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。

刘借奚

类似于保险公司，保费越来越大，但保险公司的缺点是投资收益率不稳定，固定收益投资受利率下行，在下降，权益投资受股市波动影响，所以保险公司虽越做越大，但利润规模却不一定越来越大，除了中国平安好一些，其他保险公司都不行，中国人寿净利润前三季度大降。但中国建筑不一样，建筑合同中标报价一般都是先算好成本，再加上一定的毛利率进行投标，如遇材料涨价，合同中也规定可以调整合同价，所以建筑合同的利润是稳定的，不会出现保险公司投资收益波动的情况。

2016-10-30 11:30:54
回复
冀库丘

分析此股市值不与利润之比，长时较低请主讲明？？

2016-10-30 11:51:21
回复
松而兄

是，稳定增长，相当稳。前楼给你出难题了。

2016-10-30 12:07:44
回复
姬宕

茅台也曾长期低迷呢，也曾暴跌很长时间，万科2014年以前长期在五六元徘徊泥，等中国建筑涨到15元以上时，不知道你又想问什么

2016-10-30 12:11:28
回复
师索

答的好。正因为低估值，才有研究价值。否则他现在50元，这帮人还能在这相遇吗。

2016-10-30 12:50:10
回复
容卯竹

楼主辛苦了！

2016-10-30 12:54:08
回复
郜姒

推算2013年~2018年中国建筑各年业绩：参照中国建筑2010年~2015年各年地产销售额以及新签合同额，建立一个简单模型，一：推算中国建筑2013归属股东净利润190亿元，2014归属股东净利润230亿元，2015年归属股东净利润255亿元。以上模型推算各年归属股东净利润基本接近已公布财报数据，具有一定参考价值。二：如果再结合已公布2016年前九月地产销售额以及新签合同额，（假设第四季度增加数额取前三季均值），则可推算2016年归属股东净利润375亿元。（折合每股净利约1.25元）再假设2017年数据接近2016年（也则不增不减或者略微增减），则2017年净利润接近450亿元（每股净利1.5元）。（这个结果让我开始怀疑人生。如果中建2017年地产销售额以及新签合同额又再维持一成多的增长，或者有二成以上的增长并且毛利率高的基建合同占比再再提高。。。那么2018年中国建筑每股净利必须达到2元或者远超2元。）

2016-10-30 23:52:52
回复
首页上一页 1 下一页末页